إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الشرح: مقياس رئيسي يجب على كل مستثمر في العملات المشفرة فهمه.

ما هو إجمالي القيمة المقفلة (TVL)؟

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يمثل إجمالي قيمة الأصول المشفرة المودعة في بروتوكولات التمويل اللامركزي، مثل منصات التداول اللامركزية (DEX)، ومنصات الإقراض، أو مجمعات التخزين. على سبيل المثال، عندما يقوم المستخدمون بإيداع الإيثريوم (ETH) أو العملات المستقرة مثل USDT في مجمعات السيولة أو عقود التخزين، فإن هذه الأموال تساهم في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للمشروع. يشير إجمالي القيمة المقفلة (TVL) المرتفع إلى أن المستخدمين يثقون في البروتوكول وأن لديه فائدة قوية وتفاعل.

صيغة إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

TVL = (إجمالي القيمة المقفلة Tokens × Current Token Price)

هذا يعني أن التغيير في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو:

• يزيد عدد المستخدمين الذين يقومون بتخزين أو قفل عملاتهم (مما يزيد من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)).
• لقد ارتفع سعر الرمز المميز (مما زاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL)).
• يتم سحب الأموال من قبل المستخدمين أو ينخفض سعر الرموز (إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ينخفض).

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يوفر لمحة سريعة قابلة للقياس عن الصحة المالية العامة لمشروع.

لماذا يُعتبر إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مهمًا لمستثمري الأصول المشفرة؟

1. مقاييس الثقة والتبني

   تشير قيمة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) العالية إلى ثقة المستخدم. كلما زادت الأموال المقفلة في مشروع ما، زادت قوته في الاستقرار والموثوقية. على سبيل المثال، غالباً ما تهيمن مشاريع مثل Ethereum و Solana على تصنيفات إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بسبب أنظمتها البيئية الواسعة.

2. مؤشر السيولة

   في التمويل اللامركزي (DeFi)، السيولة أمر حيوي. يضمن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) المرتفع أن يتمكن المتداولون من تنفيذ الصفقات بسرعة مع تأثير ضئيل على السعر (انزلاق منخفض). وعلى العكس، قد يجعل إجمالي القيمة المقفلة المنخفض من الصعب الدخول والخروج من المراكز بكفاءة.

3. إمكانات الدخل

   تولد البروتوكولات التي تتمتع بإجمالي القيمة المقفلة (TVL) الأعلى عادةً المزيد من رسوم المعاملات والفوائد والمكافآت لمستخدميها. على سبيل المثال، تستخدم منصات الإقراض مثل Aave أو Compound إجمالي القيمة المقفلة (TVL) كمعيار للسيولة المتاحة ومعدلات الإقراض.

4. مشاعر المستثمرين

   تشير زيادة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عادةً إلى شعور تفاؤلي، حيث يقوم المستثمرون بإغلاق أصولهم بدلاً من بيعها. على العكس، فإن انخفاض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يشير إلى السحوبات أو تقليل المشاركة أو تراجع الثقة في البروتوكول.

العوامل التي تؤثر على إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

تؤثر عدة عوامل على ارتفاع وانخفاض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول معين:

1. سعر السوق – بما أن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يتم حسابه استنادًا إلى أسعار الرموز، حتى إذا ظلت ودائع المستخدمين دون تغيير، فإن ارتفاع سوق الأصول المشفرة سيؤدي إلى تضخم إجمالي القيمة المقفلة (TVL).

2. فرص العائد – يمكن أن تجذب المكافآت الجذابة للتخزين أو حوافز الزراعة الرقمية المزيد من المستخدمين وزيادة إجمالي القيمة المقفلة (TVL).

3. أمان البروتوكول – قد تؤدي الاختراقات أو الثغرات إلى انخفاض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على الفور حيث يتدافع المستثمرون لسحب أموالهم.

4. المنافسة – عندما تطلق مشاريع DeFi جديدة مع آليات حوافز أفضل، يمكن أن تنتقل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بين المنصات.

5. البيئة التنظيمية- يمكن أن تجذب الأخبار الإيجابية المتعلقة بالتنظيم السيولة المؤسسية، في حين أن عدم اليقين قد يؤدي إلى سحب رأس المال.

كيف يستخدم متداولو الأصول المشفرة إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

1. حدد المشاريع الواعدة

   غالبًا ما يراقب المتداولون معدل نمو إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في blockchain والبروتوكولات لتحديد المشاريع النجمية التي لم يلاحظها السوق بعد. قد يشير إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الذي ينمو بسرعة إلى زخم مبكر.

2. بروتوكول المقارنة

   من خلال مقارنة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع مماثلة (مثل Uniswap و PancakeSwap)، يمكن للمستثمرين تحديد أي منصة تحظى بالاهتمام. يساعد ذلك في تحديد القادة في السوق في مجالات محددة.

3. تأكيد اتجاه السوق الصاعدة أو السوق الهابطة

   الزيادة في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في السوق عادة ما تؤكد مرحلة السوق الصاعدة، مما يشير إلى أن المستثمرين لديهم ثقة كافية لتأمين أصولهم. إن الانخفاض في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر عدة بلوكتشينات عادة ما يشير إلى المشاعر السلبية.

4. إدارة المخاطر

   فهم إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يمكن أن يساعد المستثمرين في إدارة المخاطر. تجنب المشاريع ذات إجمالي القيمة المقفلة المنخفض (TVL) يمكن أن يقلل من المخاطر المرتبطة بنقص السيولة والاحتيالات.

احصل على رؤى حول كسب المال باستخدام إجمالي القيمة المقفلة (TVL)

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) يمكن أن يكون أداة قوية لتحديد فرص الربح في الأصول المشفرة. إليك الطرق:

1. الدخول المبكر- اكتشاف المشاريع التي تتمتع بنمو سريع في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) قبل الاعتراف السائد يمكن أن يحقق عوائد كبيرة.

2. زراعة العائد - عادة ما يرتبط إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الأعلى بسيولة أفضل وفرص عائد ثابت.

3. تداول واثق – استخدم بيانات إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للتحقق من اتجاهات السوق قبل الدخول إلى منصات مثل Gate.com، حيث يمكنك شراء وبيع وتداول الأصول المشفرة الرائدة بثقة.

4. تحكيم عبر السلاسل – راقب التغيرات في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر شبكات متعددة (مثل الإيثيريوم، وBSC، وسولانا) لتحديد اتجاه تدفقات السيولة والاستفادة من عدم كفاءة الأسعار المؤقتة.

الخاتمة

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ليست مجرد رقم — إنها تعكس الثقة، والسيولة، والنشاط السوقي داخل مجال التمويل اللامركزي. من خلال فهم إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، يمكن للمتداولين والمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر اطلاعاً حول مكان تخصيص الأموال وكيفية إدارة المخاطر. يمكن أن يساعد تتبع اتجاهات إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في التنقل في المشهد المتغير باستمرار للتمويل اللامركزي.

لضمان تداول موثوق والحصول على أصول ذات سيولة عالية، توفر Gate.com منصة قوية للمشاركة في الرموز عالية الأداء وفرص التمويل اللامركزي.

الأسئلة المتكررة

1. ما هو إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في أصول التشفير؟

   TVL تعني إجمالي القيمة المقفلة (TVL) - القيمة الإجمالية بالدولار للأصول المشفرة المقفلة في بروتوكول DeFi أو عبر سلسلة الكتل بأكملها.

2. لماذا تعد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) مهمة للمستثمرين؟

   يساعد ذلك في تقييم شعبية المشروع، والسيولة، والثقة العامة للمستخدمين. عادةً ما يشير إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الأعلى إلى مشاركة أكبر في الشبكة وموثوقية.

3. هل يعني ارتفاع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) دائمًا مشروعًا أفضل؟

   ليس بالضرورة. بينما تشير القيمة المقفلة الإجمالية (TVL) العالية إلى التبني، يجب على المستثمرين أيضًا تقييم الأمان، ونشاط التطوير، والاقتصاد الرمزي.

4. كيف يمكنني التحقق من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)؟

   يمكنك التحقق من مقاييس إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في الوقت الفعلي على مجمعات البيانات مثل DeFiLlama، أو تتبع اتجاهات إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للرموز المدرجة على Gate.com.

5. هل يمكنني كسب المال من خلال بيانات إجمالي القيمة المقفلة (TVL)؟

   نعم - من خلال اكتشاف الاتجاهات المبكرة في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ونموها، أو فرص العائد، أو تحديد الرموز undervalued التي تحظى باهتمام.