نظرة عامة على الميزة
معاينة الأرباح والخسائر (PNL Preview) توفر تمثيلاً بصرياً لأرباح وخسائر الخيارات تحت سيناريوهات أسعار مختلفة للأصل الأساسي قبل تنفيذ الطلب. تساعد هذه الميزة المستخدمين على فهم واضح لملف العائد المحتمل وهيكل المخاطر لاستراتيجية التداول قبل تاريخ الانتهاء.
من خلال منحنى الأرباح والخسائر (PNL)، يمكن للمستخدمين بسرعة تحديد:
- نقاط التعادل للاستراتيجية
- الحد الأقصى للخسارة المحتملة والأرباح القصوى
- التغيرات في التعرض للمخاطر والعوائد عبر نطاقات أسعار مختلفة
تم تصميم هذه الميزة لتقليل تعقيد تقييم الاستراتيجيات ودعم تقييم المخاطر واتخاذ قرارات أكثر استنارة قبل التداول.
شرح المخطط البياني
يعرض مخطط معاينة الأرباح والخسائر كيف تتغير أرباح وخسائر الخيار عبر مستويات أسعار مختلفة للأصل الأساسي.
- المحور الأفقي (X) | سعر الأصل الأساسي (سعر المؤشر) يمثل نطاق الأسعار المحتمل للأصل الأساسي عند الانتهاء أو في نقطة زمنية محددة، مما يساعد المستخدمين على تحديد ما إذا كانت الاستراتيجية مربحة أو خاسرة عند كل مستوى سعري.
- المحور الرأسي (Y) | الأرباح والخسائر (PNL) يعرض الربح أو الخسارة عند كل مستوى سعري، ويتم التعبير عنه بنفس العملة المستخدمة في التداول (مثل USDT).
يتضمن المخطط منحنيين رئيسيين:
- اليوم 0 / اليوم X (خط متصل) يعرض الأرباح والخسائر النظرية في اللحظة الحالية أو بعد الاحتفاظ بالعقد لعدد X من الأيام. يمكن تعديل قيمة اليوم X باستخدام شريط التمرير الزمني.
- الانتهاء (خط متقطع) يعرض الأرباح والخسائر عند انتهاء الخيار، ويتم حسابه بناءً فقط على منطق التسوية دون احتساب القيمة الزمنية.
تشمل العلامات المرجعية الإضافية:
- خط المؤشر المتقطع : سعر المؤشر الحالي للأصل الأساسي
- علامة سوداء : الأرباح والخسائر النظرية الفورية عند السعر الحالي
- خط الصفر (محور 0) : خط مرجعي للتعادل يُستخدم لتحديد المناطق المربحة والخاسرة
دليل التفاعل
- تبديل الشراء / البيع يمكنك التبديل بين الشراء والبيع لتغيير اتجاه الاستراتيجية. يتم تحديث منحنى الأرباح والخسائر في الوقت الفعلي ليعكس هياكل العائد الطويلة أو القصيرة.
- اختيار الوقت استخدم شريط التمرير الزمني لمحاكاة الأرباح والخسائر بعد الاحتفاظ بالخيار لعدد مختلف من الأيام وملاحظة كيف تتطور الأرباح والخسائر مع مرور الوقت.
- تعديل التقلب الضمني (IV) بشكل افتراضي، تستند الحسابات إلى التقلب الضمني المحدد للعقد. يمكن للمستخدمين تعديل معامل IV يدوياً لإعادة حساب الأرباح والخسائر، مما يتيح تقييم تأثير تغيرات التقلب الضمني على قيمة الخيار والعوائد.
- شريط نطاق الأسعار عدّل نطاق الأسعار المعروض في مخطط الأرباح والخسائر للتركيز على المناطق الرئيسية (مثل قرب سعر التنفيذ). هذا التعديل يؤثر فقط على التحليل ولا يؤثر على تنفيذ الطلبات.
أمثلة على حالات الاستخدام
-
حالة استخدام 1: تحديد نقاط التعادل من خلال تحديد مكان تقاطع منحنى الأرباح والخسائر مع خط الصفر، يمكن للمستخدمين بسرعة معرفة نطاق الأسعار الذي تصبح فيه الاستراتيجية مربحة وتقييم هامش الأمان بالنسبة للسعر الحالي.
-
حالة استخدام 2: تقييم الحد الأقصى للمخاطر
-
بالنسبة لمشتري الخيارات، تكون الخسارة القصوى عادةً محدودة بالقسط المدفوع.
-
بالنسبة لبائعي الخيارات، يساعد ميل وامتداد منحنى الأرباح والخسائر في تصور حجم التعرض للمخاطر المحتملة.
-
حالة استخدام 3: مقارنة ملفات المخاطر قصيرة الأجل مقابل الانتهاء
-
يعكس منحنى اليوم 0 / اليوم X المخاطر قصيرة الأجل الناتجة عن حركة السعر وتغيرات التقلب الضمني.
-
يُظهر منحنى الانتهاء نتيجة التسوية النهائية.
-
يساعد الفرق بين المنحنيين في توضيح تأثير تآكل الوقت (ثيتا) وحساسية التقلب (فيغا).
ملاحظات
-
تعتمد معاينة الأرباح والخسائر على نماذج تسعير نظرية. قد تختلف نتائج التداول الفعلية بسبب:
-
ظروف سيولة السوق
-
الانزلاق أثناء التنفيذ
-
التغيرات السريعة في التقلب الضمني (IV)
-
هذه الميزة مخصصة لأغراض إعلامية ودعم اتخاذ القرار فقط، ولا تشكل أي ضمان للعوائد أو نصيحة استثمارية.
