رؤية Gate Ventures لعام 2026: خمس قوى محورية تعيد رسم ملامح التدفق العالمي للقيمة والحوسبة والذكاء

أولاً، أصبحت مجمعات المعلومات الفورية لأسواق Onchain طبقة استخبارات أساسية توحّد البيانات والسيولة المجزأة. ثانياً، تستبدل البنى التحتية اللامركزية للمدفوعات وتسوية العملات الأجنبية البنوك الرقمية التقليدية بشكل متزايد من خلال تمكين التسوية العابرة للحدود والفورية. ثالثاً، بدأت الأنظمة المالية الموجهة للآلات تتبلور مع تنسيق الروبوتات المستقلة وتنفيذها للمعاملات على السلسلة. رابعاً، يتجه التمويل اللامركزي المؤسسي (Institutional DeFi) نحو منصات Meta-Yield موحدة عبر دمج العوائد المتنوعة على السلسلة. خامساً، يتطور معدّنو العملات الرقمية ليصبحوا مزودي بنية تحتية موزعة للطاقة والحوسبة في عصر الذكاء الاصطناعي. تشير Gate Ventures إلى أن هذه التطورات مجتمعة تمثل تحولاً هيكلياً في كيفية انتقال القيمة والحوسبة والاستخبارات عبر الاقتصاد العالمي، كما تبرز الزخم المتزايد لشركات العملات الرقمية والنظام البيئي التي تسعى للإدراج العام وتوسيع قنوات الاستثمار قبل الطرح العام الأولي (Pre-IPO).

يدخل قطاع العملات الرقمية عام 2026 في لحظة حاسمة لمنظومة العملات الرقمية والحوسبة. بعد أكثر من عقد من بناء البنية التحتية الأساسية، يتقاطع Web3 الآن مع أسرع القطاعات نمواً في الاقتصاد العالمي. لن يكون العام القادم مجرد تحسينات تدريجية، بل سيشهد بروز أسطح طلب جديدة كلياً: مجمعات المعلومات الفورية لأسواق Onchain التي تصبح طبقة الاستخبارات للعملات الرقمية؛ شبكات المدفوعات والعملات الأجنبية العابرة للحدود التي تستبدل البنى التحتية التقليدية للتكنولوجيا المالية؛ بدء الروبوتات المستقلة في التنسيق وتنفيذ المعاملات على السلسلة عبر أنظمة مالية موجهة للآلات؛ توحيد التمويل اللامركزي المؤسسي في محركات موحدة للمخاطر والعوائد؛ وتطور المعدنين ليصبحوا مزودي حوسبة وطاقة موزعة للذكاء الاصطناعي عالمياً. تشير هذه القوى مجتمعة إلى تحول هيكلي في كيفية انتقال القيمة والحوسبة والوكلاء الأذكياء في جميع أنحاء العالم، مما يخلق واحدة من أقوى بيئات الاستثمار غير المتكافئة منذ بداية صناعة العملات الرقمية.

ترحب Gate Ventures بفرصة التواصل مع المشاريع التي تعمل في هذه المجالات.

يمكن للفرق المهتمة التواصل مع Gate Ventures عبر منصة X على @gate_ventures أو تقديم المقترحات إلى ventures@ gate.com

1. مجمعات المعلومات الفورية لأسواق Onchain

تظهر فئة جديدة من مجمعات المعلومات كواحدة من أهم طبقات Web3. مع تسارع النشاط على السلسلة وانتشار أسواق التنبؤ وبيانات الحوكمة والتغذية الاجتماعية وتدفقات التداول والإشارات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي عبر Polymarket وHyperliquid وKalshi وHedgehog وعدة سلاسل، لم يعد الوصول إلى البيانات هو المشكلة الحقيقية. بل يكمن التحدي في تفسيرها. كل منصة تنتج تدفقها الخاص من الاحتمالات والحوافز والروايات، ولا يتوافق أي منها في رؤية موحدة. الخطوة التالية الرئيسية هي البنية التحتية التي تجمع هذه الإشارات وتحولها إلى صورة متماسكة.

تتجاوز هذه المجمعات الرسوم البيانية التقليدية بكثير. فهي تلتقط بيانات الأحداث المجزأة، وتوحّد الاحتمالات والمشاعر، وتمزج القياسات على السلسلة مع السياق الاجتماعي، وتحول النشاط المتناثر إلى رؤى واضحة للمتداولين والمؤسسات ومنظمات DAO والشركات والأنظمة المؤتمتة. إنه تحول مشابه لما قدمته Bloomberg للأسواق التقليدية، حيث نظمت الفوضى إلى شيء يمكن العمل عليه فعلياً.

ويزداد هذا الأمر أهمية مع صعود وكلاء الذكاء الاصطناعي. يحتاج الوكلاء إلى بيانات نظيفة ومنظمة وفورية لإدارة المخاطر وتخصيص السيولة والتفاعل مع الأحداث وتنفيذ الاستراتيجيات دون إشراف بشري. ومع بدء الأنظمة المستقلة بالمشاركة في الأسواق، يصبح الطلب على تغذية استخباراتية متكاملة، تبسط المشهد المعلوماتي بالكامل، أمراً لا مفر منه. بحلول 2026، ستكون أقوى المنصات في هذه الفئة هي تلك القادرة على دمج المعلومات اللامركزية على نطاق واسع وتقديم استخبارات سريعة وقابلة للتفسير. في عالم يغرق في الضجيج، تصبح القدرة على توحيد الإشارات وشرحها هي الميزة الحاسمة، وإحدى أكثر الفرص التي يغفلها Web3.

2. البنوك الرقمية، البنية التحتية للمدفوعات العابرة للحدود وتسوية العملات الأجنبية على السلسلة

حسّنت البنوك الرقمية في التكنولوجيا المالية تجربة المستخدم لكنها لا تزال مقيدة بالبنى التحتية التقليدية مثل ACH وSWIFT وشبكات البطاقات والبنوك المراسلة ومزودي خدمات الدفع الحافظين، وهي أنظمة صُممت للبشر وساعات العمل وليس للآلات أو التجارة العالمية أو التسوية الفورية. في المقابل، تمكن شبكات البلوكشين الآن نقل القيمة بشكل عابر للحدود وعلى مدار الساعة وعلى نطاق واسع. وتعمل العملات المستقرة كأصول تسوية عالمية، بينما توفر طبقات السيولة اللامركزية وموجّهات العقود الذكية تحويلات عملات أجنبية مستمرة وقابلة للبرمجة بين عملات مثل USDC وEURC والعملات المستقرة للين الياباني.

يفتح ذلك بنية مالية جديدة حيث تتحرك المدفوعات والعملات الأجنبية بحرية البيانات نفسها. يمكن للمؤسسات أتمتة الرواتب عبر الحدود، والفواتير، وتدفقات الخزينة، والتحوط؛ ويمكن للتجار التسعير بعملة والتسوية الفورية بعملة أخرى؛ ويمكن للآلات إجراء المعاملات ذاتياً دون حسابات مصرفية. كنظام مفتوح وبدون إذن، يصبح طبقة تسوية عالمية تربط التجارة الواقعية باقتصادات السلسلة، وليس تكراراً للبنوك الرقمية، بل البنية التحتية للمدفوعات والعملات الأجنبية التي لم تستطع التكنولوجيا المالية التقليدية توفيرها.

3. البنية التحتية للروبوتات وأنظمة الدفع المالية الموجهة للآلات

تتقدم تقنيات الذكاء الاصطناعي والروبوتات في Web2 بسرعة، مع تطورات كبيرة من شركات مثل 1X وFigure وSkild وUnitree وزيادة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي الفيزيائي. ومع تحول الروبوتات من آلات مبرمجة إلى وكلاء متجسدين مستقلين، تظهر فجوة حرجة: لا تستطيع النماذج والمصنعون المختلفون التواصل أو التنسيق عبر طبقة مشتركة ومحايدة. وهذا يخلق طلباً على طبقة تشغيل مفتوحة وعابرة للأجهزة—وهو ما يمكن أن يوفره Web3. تتيح الهويات على السلسلة (DIDs) للروبوتات التعريف الذاتي دون تحكم المورد؛ وتسمح سجلات العقود الذكية بنشر القدرات والحالة والقياسات؛ وتوفر السجلات غير القابلة للتلاعب مساءلة قابلة للتحقق. يمكن للعقود الذكية تنسيق المهام وسير العمل عبر أساطيل متعددة الموردين، مقدمة طبقة التوافقية التي تفتقر إليها البنى التقليدية للروبوتات.

تحتاج الروبوتات المستقلة أيضاً إلى نظام مالي موجه للآلات لدفع تكاليف الطاقة والبيانات والحوسبة والخدمات، ومع ذلك فإن الأنظمة المالية التقليدية غير قابلة للاستخدام بالنسبة لها: لا يمكن للروبوتات فتح حسابات، أو اجتياز إجراءات اعرف عميلك (KYC)، أو العمل على بنى المدفوعات البشرية. يوفر Web3 للروبوتات وكالة اقتصادية مباشرة من خلال المحافظ والتوقيعات والمدفوعات الصغيرة العالمية دون وسطاء. وتوفر البلوكشين تسوية فورية وبتكلفة منخفضة، وتتيح معايير مثل x402 للوكلاء دفع مقابل الوصول أو الخدمات تلقائياً. وتضيف العقود الذكية آليات الضمان، والمدفوعات المشروطة، وأنظمة التأمين والسمعة، لتشكّل طبقة مالية قابلة للبرمجة وعابرة للحدود مصممة خصيصاً لتجارة الآلات بين بعضها البعض. وهكذا تصبح العملات الرقمية ليست إضافة اختيارية، بل البنية التحتية الوحيدة القابلة للتسوية لأنظمة الروبوتات المستقلة.

4. التمويل اللامركزي المؤسسي وظهور منصات Meta-Yield

مع نضوج البنية التحتية للـ CeDeFi، تتقارب التداولات والإقراض والعوائد في منصات موحدة للمخاطر حيث يمكن للمستخدمين الاقتراض والتداول والكسب في بيئة واحدة. تدمج المنصات من الجيل التالي العقود الدائمة مع أسواق الإقراض والصناديق بحيث يمكن للضمانات توليد الدخل أثناء دعم المراكز ذات الرافعة المالية، ويجعل نظام الهامش المشترك عبر التداولات الفورية والدائمة والخيارات هذه المنصات مشابهة وظيفياً لوسيط رئيسي متعدد الأصول يعمل على مدار الساعة.

ومع ذلك، تبقى العوائد على السلسلة مشتتة بين مكافآت التخزين وإعادة التخزين، وتمويل العقود الدائمة والفروقات، وMEV وتدفق الأوامر، ورسوم مزودي السيولة وخسارة عدم الديمومة (IL)، وفروقات العملات المستقرة والعملات الأجنبية، والفجوات بين الأصول الحقيقية (RWA) وصافي الأصول خارج السلسلة (NAV)، وعلاوات السيولة في أسواق التنبؤ وInfoFi. وتكمن فرصة 2026 في التعامل مع هذه العوائد كـ "ذرات" قابلة للتركيب ودمجها في منتجات Meta-Yield. يمكن للاستراتيجيات المجمعة تجميع دخل هيكل السوق (التمويل، الفروقات، MEV، فروقات العملات الأجنبية)، وتكديس العوائد الأساسية مع طبقات التحوط والمراجحة، واستخدام أسواق التنبؤ ووكلاء الذكاء الاصطناعي كمؤشرات تخصيص—مما يحول المصادر المجزأة إلى منتجات دخل ثابت على السلسلة منظمة وشفافة، ويعيد تموضع منصات CeDeFi كمحركات شاملة للعائد والمخاطر بدلاً من كونها واجهات تداول منفصلة.

5. معدّنو العملات الرقمية كمزودي حوسبة وطاقة موزعة للذكاء الاصطناعي

مع التقدم السريع للذكاء الاصطناعي، أصبح الطلب على الطاقة كبيراً بشكل متزايد، في حين تواجه القدرة الحالية على تزويد الطاقة نقصاً كبيراً. ووفقاً للوكالة الدولية للطاقة (IEA)، من المتوقع أن يتضاعف استهلاك مراكز البيانات للكهرباء عالمياً من 415 تيراواط/ساعة في 2024 إلى 945 تيراواط/ساعة بحلول 2030، أي ما يمثل 2.5–3% من إجمالي استهلاك الكهرباء العالمي. ومع ذلك، غالباً ما تعيق إجراءات الربط بالشبكة المعقدة، ومتطلبات المواقع الصارمة، ودورات البناء والموافقات الطويلة تطوير مصادر طاقة جديدة. وأصبح عدم التوازن بين إمدادات الطاقة وطلب الحوسبة نقطة ألم جديدة في عصر الذكاء الاصطناعي. وفي هذا السياق، أصبحت شركات تعدين العملات الرقمية، التي تمتلك بالفعل احتياطيات طاقة وفيرة وطورت على مدى العقد الماضي نماذج إدارة تكلفة عالية الكفاءة لاستخدام الكهرباء، أكثر جاذبية. وغالباً ما يمتلك هؤلاء المعدنون تصاريح إمداد الطاقة القائمة، وأبرموا عقوداً طويلة الأجل للحصول على كهرباء منخفضة التكلفة، إلى جانب بنية تحتية متطورة مثل محطات التحويل وأنظمة التبريد وآليات الاستجابة للطوارئ. كما أن تحويل معداتهم من تعدين العملات الرقمية إلى أعباء الحوسبة للذكاء الاصطناعي أمر يسير تقنياً.

ونتيجة لذلك، شهدت عدة شركات تعدين كبرى مثل IREN Limited وCore Scientific وHut 8 في عام 2025 ارتفاع أسعار أسهمها إلى مستويات قياسية بعد التوسع الاستراتيجي في خدمات الحوسبة عالية الأداء (HPC) والحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي. ومن الجدير بالذكر أن معظم عمليات التعدين هذه تقع في أمريكا الشمالية. ولا تزال شركات التعدين في آسيا والمحيط الهادئ وآسيا الوسطى والشرق الأوسط وأجزاء أخرى من العالم تحتفظ بإمكانات نمو كبيرة وفرص ارتفاع في التقييم مع سعيها نحو تحولات مماثلة.

تلخص هذه الموضوعات الخمسة الرائدة—مجمعات المعلومات الفورية التي تدعم أسواق السلسلة، وبنى المدفوعات والعملات الأجنبية العابرة للحدود، والبنية التحتية للروبوتات الموجهة للآلات، وأنظمة العوائد المؤسسية، وتحول المعدنين إلى مزودي حوسبة للذكاء الاصطناعي—تطور Web3 إلى طبقة تنسيق وحوسبة عالمية للاقتصاد المدفوع بالذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، يصل عدد متزايد من شركات النظام البيئي إلى مستويات إيرادات كبيرة وجاهزية تنظيمية، مما يفتح مسارات أوضح إلى الأسواق العامة من خلال الطروحات العامة الأولية (IPO)،

وDe-SPACs وعمليات الاستحواذ والاندماج (M&A).

ومع تطلع القطاع إلى عام 2026، سيكون الفائزون هم الفرق التي تبني عند نقاط التقاطع، حيث توفر البلوكشين مزايا هيكلية في السيولة والحوسبة والتنسيق والتسوية. ومع تقارب هذه القوى، تعتقد Gate Ventures أن العام القادم قد يكون من أكثر الأعوام تحولاً في تاريخ صناعة العملات الرقمية، حيث يفتح جيلاً جديداً من الفرص الاستثمارية للمؤسسين والمؤسسات والمستخدمين في جميع أنحاء العالم.

حول Gate Ventures

Gate Ventures، الذراع الاستثماري لشركة Gate.com، تركز على الاستثمارات في البنية التحتية اللامركزية، وبرمجيات الربط، والتطبيقات التي ستعيد تشكيل العالم في عصر Web 3.0. ومن خلال العمل مع قادة الصناعة حول العالم، تدعم Gate Ventures الفرق والشركات الناشئة الواعدة التي تمتلك الأفكار والقدرات اللازمة لإعادة تعريف التفاعلات الاجتماعية والمالية. الموقع الإلكتروني | تويتر | ميديوم | لينكدإن

إخلاء المسؤولية:

لا يشكل هذا المحتوى أي عرض أو دعوة أو توصية. يجب عليك دائماً طلب المشورة المهنية المستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى ملاحظة أن Gate Ventures قد تقيّد أو تحظر استخدام كل أو جزء من الخدمات من المواقع المحظورة. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة اتفاقية المستخدم المعمول بها.