شلومبرجير (SLB) يتفوق على عوائد السوق: بعض الحقائق التي يجب معرفتها

في جلسة التداول الأخيرة، أنهت شلمبرجير (SLB) تداولها عند 35.98 دولار، مشيرة إلى ارتفاع بنسبة +1.87% مقارنة باليوم السابق. كانت أداء هذه الأسهم أفضل من معدل ارتفاع مؤشر S&P 500 اليومي الذي بلغ 0.24%. من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر داو بنسبة 0.32%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك الذي يركز على الأسهم التكنولوجية بنسبة 0.21%.

تراجعت أسعار أسهم أكبر شركة خدمات حقول النفط في العالم بنسبة 0.87% خلال الشهر الماضي، مما يجعلها تتخلف عن ارتفاع قطاع النفط والطاقة بنسبة 0.68% وارتفاع S&P 500 بنسبة 1.28%.

سيقوم المستثمرون بمراقبة التقرير المالي التالي لشركة شلمبرجير. تتوقع الشركة أن يكون ربح السهم الواحد 0.68 دولار، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 23.6% مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، تشير أحدث التوقعات المتفق عليها إلى أن الإيرادات ستبلغ 8.98 مليار دولار، مع توقع انخفاض بنسبة 1.96% مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي.

على مدار السنة، تتوقع توقعات زاكز الإجماعية أرباحًا قدرها 2.88 دولار لكل سهم وإيرادات تبلغ 35.51 مليار دولار، مما يدل على تغيرات بنسبة -15.54% و-2.16% على التوالي مقارنة بالعام السابق.

يجب أن نولي اهتمامًا أيضًا لتعديلات توقعات المحللين. عادةً ما تعكس هذه التعديلات الاتجاهات التجارية قصيرة الأجل، وتتغير بشكل متكرر. ونتيجة لذلك، فإن التعديل الإيجابي للتوقعات يشير إلى أن المحللين لديهم نظرة إيجابية تجاه تشغيل الأعمال وقدرتها على توليد الأرباح.

في رأيي، فإن هذه التعديلات التوقعية مرتبطة مباشرة بحركة أسعار الأسهم على المدى القصير. حالياً، تُقيَّم شلمبرجير في تصنيف زاك بمعدل #5 (بيع قوي). أعتقد أن هذا تقييم صارم جداً.

من منظور التقييم، يتم تداول شلمبرجير حاليًا بمعدل P/E مستقبلي يبلغ 12.25، وهو أقل من المتوسط الصناعي البالغ 16.12. أيضًا، يبلغ معدل PEG لشركة SLB 9.8، وهو أعلى بكثير من متوسط صناعة خدمات حقول النفط والغاز البالغ 2.7. أشعر شخصيًا أن هذا المعدل العالي لـ PEG هو مصدر قلق.

تحتل صناعة النفط والغاز وخدمات الحقول حاليًا المرتبة 218 في تصنيف زاك، مما يعني أنها في أدنى 12٪ من بين أكثر من 250 صناعة. في ظل التوقعات الصعبة للصناعة ككل، أشك في ما إذا كانت أسهم شلمبرجير تعتبر حقًا استثمارًا جذابًا.