المستخدم X يتفاخر بعوائد تصل إلى ستة أرقام من استثمار بيتكوين قائم على بطاقة ائتمان. هل هو تحيز الناجيين؟

مستثمر غير معروف في البيتكوين، يستخدم اسم المستعار Sunny Po، شرح تجربته في الاستثمار في البيتكوين باستخدام بطاقات الائتمان لمدة تقرب من عامين. من خلال ثماني بطاقات ائتمان، تمكن Sunny Po من شراء 1.4488 بيتكوين ويخطط لشراء المزيد. على الرغم من أن تجربة Sunny Po قد تكون مثيرة للجدل، إلا أن المنتقدين لهذا النهج لا يستحقون أقل من ذلك.

ملخص

• يدعي Sunny Po أنه اشترى 1.4488 بيتكوين بسعر متوسط قدره 37,443 دولار منذ نوفمبر 2023. وقدر أرباحه غير المحققة بأكثر من 104,000 دولار.
• استخدم Sunny Po 18 بطاقة ائتمان بدون رسوم نسبة مئوية سنوية حتى مايو 2026. ويبلغ إجمالي الدين 45,462 دولار، وسيتم نقل الدين إلى بطاقات جديدة في عام 2026.
• على الرغم من أن Sunny Po حقق مكاسب ملحوظة من خلال استراتيجيته في شراء البيتكوين باستخدام بطاقات الائتمان، إلا أن الطريقة تعتبر محفوفة بالمخاطر جدًا. استضاف مضيف بودكاست Wolf of All Streets سكوت ميلكر شرحًا لأسباب تعتبر أن حالة Sunny Po تعكس تحيز البقاء على قيد الحياة أكثر من غيرها.

استراتيجية Sunny Po لشراء البيتكوين باستخدام بطاقات الائتمان

بدأ Sunny Po استراتيجيته في نوفمبر 2023، مع ثماني بطاقات ائتمان. في أول منشور يوضح رحلته، ذكر Sunny Po أن السبب في قراره هو أن كمية النقود المطبوعة التي تم توزيعها كدعم عسكري لدول أجنبية كانت سببًا في قراره بتمويل بطاقات الائتمان لشراء البيتكوين.

قال إنه خلال نوفمبر، فتح ثماني بطاقات، وكانت جميعها بطاقات ائتمان ذات فترات بدون رسوم نسبة مئوية سنوية تتراوح بين 18 إلى 21 شهرًا. هذا يعني أنه حتى مايو 2025، لم يكن يدفع رسوم سنوية، وكان هذا العامل الحاسم في اختيار البنوك والبطاقات.

البطاقات التي فتحها تشمل Citi Simplicity، Citi Diamond Preferred، Citi Double Cash، Wells Fargo Reflect، Chase Freedom، US Bank Platinum، Chase Slate Edge، وBank of America’s BankAmericard.

فكر Sunny Po أنه إذا لم ينخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 37,000 دولار بحلول مايو 2025، فهو لن يكون في مشكلة. وبما أن البيتكوين كان في مسار تصاعدي منذ ذلك الحين، ثبت أن استراتيجيته كانت قابلة للتنفيذ بالنسبة له.

في مارس 2025، اقترب موعد دفع الرسوم السنوية الأولى، لذا أضاف Sunny Po وزوجته ووالدته عشرة بطاقات ائتمان أخرى. الآن، يستخدم هذه البطاقات حتى نوفمبر 2026، وبعضها يمتد لفترة بدون رسوم حتى فبراير 2027.

تشمل البطاقات بطاقتين Citi Rewards+، Discover It Cashback، Chase Slate Edge، Citi Simplicity، Wells Fargo Reflect، Ally Everyday Cash Back Mastercard، Amex Blue، Chase Freedom Flex، وSynchrony Premier.

بعد ما يقرب من عامين من رحلته، أبلغ Sunny Po عن أرباح غير محققة بقيمة 104,749 دولار ويواصل اتباع خطته. في 1 نوفمبر 2025، رد على أحد معجبيه عبر الإنترنت بأنه سينتظر حتى يصل سعر البيتكوين إلى 370,000 دولار.

لا تجرب هذا في المنزل

على الرغم من أن Sunny Po ليس الوحيد الذي يستخدم بطاقات الائتمان لشراء البيتكوين، إلا أن استراتيجيته ليست بسيطة وآمنة كما قد تبدو. خصص مضيف بودكاست Wolf of All Streets والمستثمر سكوت ميلكر جزءًا من نشرته الإخبارية لتوضيح المخاطر المرتبطة بالاستثمار في البيتكوين عبر بطاقات الائتمان.

يشير ميلكر إلى أن النموذج الذي وصفه Sunny Po يتطلب أكثر من مجرد تفوق البيتكوين على الفوائد والرسوم. وحذر من أن:

“…الاختصار يخفي مجموعة من الاحتكاكات الواقعية السيئة التي تحول نموذجًا ذهنيًا مرتبًا إلى كارثة سريعة: مخاطر الأصول المتقلبة، قواعد البطاقات العقابية، وآليات التقارير الائتمانية والمدفوعات الأدنى التي لا ترحم.”

التقلب هو الخطر الأكثر وضوحًا. انخفاض حاد في السعر يقلل من الخسارة الورقية للاستثمار، وتزداد الأمور سوءًا بسبب معدلات الفائدة والرسوم التي ستدفع المستثمرين إلى خفض ممتلكاتهم أكثر. ويقول ميلكر إن “الفجوة بين ما دفعت وما تستحقه ممتلكاتك ليست مجرد مسألة فلسفية — إنها ألم فوري وقابل للقياس.”

يحذر من مخاطر أقل وضوحًا، وهي الآليات الائتمانية التي قد تفرض رسومًا إضافية أو ترفع معدل الفائدة السنوي بمجرد أن ترتبط المعاملة بعمليات تتعلق بالعملات المشفرة.

يمكن أن تُعامل عمليات شراء العملات المشفرة كالسلف النقدي، مما يضيف رسومًا تصل إلى 5% وفائدة عالية فورية. كانت البنوك التي ذكرها Sunny Po، مثل Chase وWells Fargo وCiti، قد حظرت معاملات العملات المشفرة سابقًا. في عام 2023، أشار بنك Chase في المملكة المتحدة صراحة إلى أنه لا يسمح بتحويلات مالية تتعلق بالعملات المشفرة. كما أن Citi على وشك إعادة النظر في موقفها من العملات المشفرة. رغم أن إدارة ترامب والأشخاص البارزين في مجتمع العملات المشفرة كانوا يدفعون ضد حظر عملاء العملات المشفرة في الولايات المتحدة، إلا أن المخاطر لا تزال قائمة للمقيمين في دول أخرى. عدم القدرة على شراء العملات المشفرة باستخدام بطاقة ائتمان قد يعيق بشكل كبير خطة الاستثمار. بعض البنوك التي ذكرها Sunny Po لا تحظر المعاملات، لكنها تفرض رسومًا إضافية.

يضيف ميلكر أن استخدام 100% من سعة بطاقة الائتمان قد يكون علامة تحذير للمقرضين، الذين قد يعاقبون حاملي البطاقات بقطع درجات الائتمان، أو فرض فوائد عقابية، أو بدء عمليات التحصيل. بالإضافة إلى ذلك، قد تعتبر البنوك عمليات الشراء الكبيرة مشبوهة وتغلق حسابات المستثمرين.

وأشار ميلكر إلى أن حالة Sunny Po تعتمد بشكل كبير على الحظ والتصميم. وأشار إلى التوقيت المثالي لدخول السوق واختيار البطاقات بشكل جيد. ووفقًا لمضيف Wolf of All Streets، “هذه ليست خطة يمكن تكرارها:”

“لا أزال أؤمن أن معظم الناس سيفشلون في فعل ذلك. فلكل شخص يضبط توقيته للسوق ويهيئ ائتمانه بدقة، هناك مئات يتجاوزون حدودهم، ويشعرون بالذعر عند انخفاض السعر، أو يقللون من سرعة تراكم الفوائد والرسوم.”

لذا، على الرغم من أن Sunny Po وصف مغامرته بأنها “رافعة غير مضمونة بدون مخاطر تصفية أو نداء هامش”، إلا أنها لا تزال غير مضمونة تمامًا. قد يكون حالته الفردية ملهمة للبعض، لكن من الأفضل التفكير جيدًا قبل محاولة مثل هذه الحيل.