هل تستطيع مجموعة البريكس أن تحصل على عملتها الخاصة؟

جميع الدول الخمس من مجموعة البريكس (البرازيل، روسيا، الهند، الصين، جنوب أفريقيا) تقوم مؤخرًا بتحركات كبيرة - مناقشة إطلاق فخ لنظام دفع يتجاوز الدولار الأمريكي. يبدو أن هذا الأمر بسيط، ولكنه في الواقع يعد إعادة ترتيب لقوى الاقتصاد العالمي.

لماذا تفعل البريكس ذلك؟

تتحدث البيانات: تمثل دول البريكس الخمس 40% من سكان العالم و25% من الناتج المحلي الإجمالي. ولكن مع هذا الحجم الكبير، يتم خنقها بالدولار في التجارة الدولية. تواجه دائمًا خطر العقوبات الاقتصادية وتقلبات أسعار الصرف الأمريكية - طُردت روسيا من نظام تسوية الدولار بسبب النزاع الأوكراني، وهذا الأمر هو جرس إنذار للجميع.

في قمة بريكس في جوهانسبرغ عام 2023، أعرب القادة عن موقفهم بوضوح: نريد أن نتاجر بعملاتنا الخاصة، ولن نتجاوز الدولار في كل شيء بعد الآن.

ما هي الحلول المحتملة؟

الخطة A: اتحاد العملات الرقمية

تقوم الدول بإصدار عملاتها الرقمية الخاصة بها، وتتصل ببعضها البعض من خلال تقنية البلوك تشين أو قنوات خاصة. الميزة هي عدم الحاجة إلى إنشاء عملة جديدة، حيث تحتفظ الدول بسيادتها؛ العيب هو أن تكامل التكنولوجيا معقد، والمخاطر الأمنية عالية.

الخطة ب: نظام عملة السلة

مثل حقوق السحب الخاصة (SDR) من صندوق النقد الدولي - تتكون من “سلة عملات” تتناسب مع خمس عملات، ويتم تسوية التجارة الدولية مباشرة باستخدام هذه السلة. يبدو الأمر جيدًا، ولكن يتطلب موافقة الدول على توزيع أوزان أسعار الصرف، مما يعني وجود لعبة مصالح.

الخطة ج: نسخة BRICS من “مركز تسوية التجارة”

إنشاء مؤسسة تسوية مستقلة، يمكن للتجار إجراء المعاملات بالعملة المحلية، ويتم التحويل تلقائيًا في الخلفية. أقل صعوبة، لكن يحتاج إلى إنشاء آلية ثقة وآلية للحد من المخاطر.

لماذا صعب؟

اختلافات كبيرة في بنية الاقتصاد

الناتج المحلي الإجمالي للصين 17 تريليون دولار، والهند 6 تريليونات، وروسيا فقط 2 تريليون. مستويات أسعار السلع ومعدلات التضخم ونسب الديون مختلفة بين الدول الخمس، أي عملة ستكون كمرساة؟ إذا حدثت أزمة اقتصادية في أي دولة، فإن المخاطر النظامية ستتجاوز الحدود.

تكاليف الثقة السياسية مرتفعة

توجد نزاعات حدودية بين روسيا والهند والهند والصين؛ هناك اختلافات كبيرة في هيكل التجارة بين البرازيل ودول أخرى. إذا كان من المقرر أن يتم تفويض السلطة لآلية مشتركة، فيجب على جميع الدول تقديم تنازلات - وهذا في ظل هيمنة القومية اليوم، فإن التكلفة السياسية مرتفعة جداً.

تأثير الشبكة للدولار لا يزال قوياً

97% من تداولات الفوركس عالمياً تتم بالدولار؛ التجارة في أوروبا وجنوب شرق آسيا والشرق الأوسط أيضاً تقيم بالدولار. حتى لو تم إطلاق عملة جديدة من BRICS، فما مدى قبولها؟ من المؤكد أن الولايات المتحدة ستستهدف من ثلاثة أبعاد: المالية، والتكنولوجيا، والرأي العام.

الوضع الحالي والآفاق

لا تزال الدول في مرحلة التجريب حاليًا - حيث بدأت الهند والصين في تسوية بعض المعاملات بالروبية واليوان في التجارة الحدودية؛ بينما يقوم بنك البرازيل المركزي بدراسة التوافق بين العملات الرقمية. لكن كل هذه الأمور مجرد “حجر اختبار”، ولا تزال بعيدة جدًا عن الدفع الموحد الرسمي لدول البريكس.

أكثر السيناريوهات واقعية: في المستقبل من 3-5 سنوات، ستقوم مجموعة البريكس بإطلاق “إطار تسوية تجاري” مشترك بدلاً من عملة موحدة حقيقية. ستحتفظ الدول بعملاتها المحلية، ولكن من خلال هذا الإطار سيتم التسوية مباشرة، متجاوزة وساطة الدولار - مما يحقق هدف التخلص من الدولار دون الحاجة إلى معالجة مشكلة العملة الموحدة الصعبة.

المنطق الأساسي واضح جداً: هيمنة الدولار هي حجر الزاوية للهيمنة المالية الغربية، ومن خلال تحريك مجموعة البريكس لهذا الحجر، فإنهم في الواقع يهزّون النظام المالي الدولي بأسره. نجاحهم أو عدمه موضوع آخر، لكن هذا الاتجاه بالتأكيد هو اتجاه تاريخي.