CBDC: ما تحتاج لمعرفته حول العملات الرقمية للبنوك المركزية

لماذا CBDC؟

تتغير الأموال. ادفع بواسطة الهاتف، أرسل الأموال إلى الخارج في ثوانٍ، اشترِ فنونًا رقمية باستخدام العملات المشفرة. تتابع البنوك المركزية هذا الاتجاه وتعمل على حلها - العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC).

على عكس العملات المشفرة اللامركزية، فإنها عملات رقمية تصدرها الدولة، وهي مستقرة ومنظمة. كلما اختبرت المزيد من البلدان العملات الرقمية للبنك المركزي، زاد تغير الطريقة التي سنستخدم بها الأموال.

ما هي الـ CBDC بالضبط؟

تُعتبر العملات الرقمية للبنك المركزي ببساطة الشكل الرقمي لعملتك الوطنية. ليست أموالًا جديدة، بل هي نسخة إلكترونية من الدولار أو اليورو أو اليوان. هل هي مثل العملات المشفرة مثل البيتكوين أو الإيثير؟ لا. العملات الرقمية للبنك المركزي مركزية، مدعومة من الدولة ومُنظمة بالكامل. لها نفس قيمة النقد الفعلي وهي عملة قانونية.

ماذا تلقي البنوك المركزية في CBDC؟

مختلف الدوافع. الأول: النقود التقليدية تختفي. الثاني: الأشخاص الذين لا يملكون حسابات مصرفية (غالبًا ما يمكنهم إدارة أموالهم بسهولة باستخدام الهاتف المحمول). الثالث: إرسال الأموال إلى الخارج مكلف وبطيء - العملات الرقمية للبنك المركزي قد تغير ذلك. الرابع: أموال قابلة للبرمجة. تخيل دفعة تحفيزية تنتهي صلاحيتها إذا لم تنفقها في الوقت المحدد. الخامس: المنافسة من الشركات التكنولوجية الخاصة والاستيبلكوين تتزايد. لا ترغب البنوك المركزية في فقدان السيطرة.

نوعان من العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)

CBDC للتجزئة موجه للأشخاص العاديين. يعمل كمحفظة موبايل، ولكن مع ضمان حكومي بدلاً من شركة خاصة.

الـ CBDC بالجملة مخصصة للبنوك والمؤسسات الكبيرة. تعمل في الخلفية، مما يتيح المعاملات السريعة والآمنة، ويمنح البنوك المركزية تحكمًا أكثر دقة في النظام المالي.

كيف تعمل CBDC - قراران

الاختيار الأول: نموذج مباشر أو غير مباشر. النموذج المباشر يعني أن لديك حسابًا مباشرةً في البنك المركزي. النموذج غير المباشر: يعتمد البنك المركزي على البنوك التجارية والتطبيقات التي تعرفها. تختار معظم البلدان النموذج غير المباشر - فهو أبسط ويستخدم البنية التحتية الموجودة.

الاختيار الثاني: رمز أو حساب. تعمل العملة الرقمية المركزية المستندة إلى الرموز كالنقد الرقمي - أكثر حرية، وأنonym. الحساب المستند إلى هو مرتبط بهويتك، مثل الحساب المصرفي التقليدي - مزيد من السيطرة، والأمان، ولكن خصوصية أقل. الدول تستكشف بشكل خاص نماذج قائمة على الحساب.

تقنيًا: ستختار بعض البنوك المركزية قاعدة بيانات مركزية. بينما تختبر أخرى دفتر أستاذ موزع (DLT) - أكثر شفافية، مع دعم العقود الذكية. وبعضها يدعم المدفوعات غير المتصلة عبر NFC أو بطاقات ذكية.

ما الذي يعيقهم: المخاوف والمخاطر

الخصوصية والمراقبة: إذا كان كل شيء يمر عبر نظام مركزي، فإن الحكومة ترى ما، وأين، ومتى، وكم تنفق. تتقلص الاحتيالات، ولكن تزداد المراقبة المالية. في حالة متطرفة، قد تتمكن الحكومة من تجميد أموالك.

أثر على البنوك: قد يقوم الناس بنقل الأموال من الحسابات البنكية التقليدية إلى العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC). ستفقد البنوك الودائع. في الأزمات، قد يتسارع هذا الأمر - عندما يعتقد الناس أن CBDC أكثر أمانًا.

التحديات التكنولوجية: يجب أن تكون العملات الرقمية للبنوك المركزية آمنة ومستقرة وسهلة الاستخدام. يمكن أن تؤثر أقل عطل على الملايين. الهجمات السيبرانية تشكل خطرًا حقيقيًا.

CBDC مقابل العملات المستقرة مقابل العملات المشفرة

• CBDC: الدولة، العملة الوطنية الرقمية، موثوقية كالنقود التقليدية
• العملات المستقرة: شركات خاصة مرتبطة بالدولار أو عملة أخرى، تعتمد استقرارها على إدارة الاحتياطيات - إذا كانت غير كافية أو لم يتم تدقيقها، فإن العملة المستقرة تنهار.
• العملات المشفرة (بيتكوين، إيثير): لا أحد يسيطر، بدون رقابة، لكن الأسعار متقلبة

الحالة العالمية للعملات الرقمية للبنك المركزي

في يوليو 2025، تعمل أو تبحث أكثر من 130 دولة في CBDC.

تم الإعداد: Sand Dollar ( باهاما )، JAM-DEX ( جامايكا )، e-Naira ( نيجيريا ) — CBDC بالتجزئة لتحسين الوصول إلى المدفوعات الرقمية.

المشاريع التجريبية: اليوان الرقمي (الصين)، الروبية الرقمية (الهند)، الروبل الرقمي (روسيا) — اختبار العمل في بيئة حقيقية.

مرحلة البحث: كندا، نيبال، نيوزيلندا - يدرسون كيف يمكن أن تتناسب العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) مع أنظمتهم.

الخاتمة

لا تزال العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) قيد الاختبار، لكنها تمثل تحولًا في كيفية تعاملنا مع المال. ترغب البنوك المركزية في أنظمة دفع أفضل، وزيادة الشمولية والكفاءة. في الوقت نفسه، يجب معالجة الخصوصية، ودور البنوك التقليدية، ومحو الأمية الرقمية للجمهور. يعتمد نجاح CBDC على مدى جودة معالجة هذه التحديات.