استخدام الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة: دليل كامل

مقدمة في مفهوم الرافعة المالية

الرافعة المالية هي أداة تتيح للمتداولين العمل بمبالغ تتجاوز رأس المال الخاص بهم. في الأساس، هي أموال مقترضة يحصل عليها من المنصة لزيادة حجم العمليات التجارية. بفضل هذه الآلية، حتى مع إيداع ابتدائي صغير، يمكن التحكم في مراكز أكبر بعدة مرات.

على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار في حسابك، وكانت المنصة تقدم رافعة مالية بنسبة 10x، فسوف تتمكن من فتح مركز بقيمة 1000 دولار. في بعض المنصات، قد تصل هذه النسبة إلى 100x أو حتى أكثر، على الرغم من أن هذه القيم العالية ترتبط بمخاطر شديدة.

أين يتم استخدام الرافعة في تداول العملات المشفرة

في مجال العملات المشفرة، يتم استخدام الرافعة المالية في اتجاهين رئيسيين:

التداول بالهامش - يقوم المتداول باقتراض الأموال من المنصة لشراء أو بيع الأصول. عند فتح مركز، تبقى جزء من أموالك الخاصة في الحساب كضمان (رهن)، والمبلغ المتبقي هو أموال مقترضة من البورصة.

تداول العقود الآجلة - هنا يتم تضمين الرافعة المالية في هيكل العقد نفسه. أنت لا تتعامل مع الأصل نفسه، بل تتداول الحق في سعره المستقبلي. نظام المراكز الطويلة (المراهنة على الارتفاع) والمراكز القصيرة (المراهنة على الانخفاض) يعمل من خلال آلية الضمان.

كيف تعمل نظام التأمين

قبل البدء في التداول بالرافعة المالية، يجب فهم مفهومي رئيسيين: الهامش الأولي وهامش الصيانة.

الضمان الأولي

هذا هو المبلغ الذي تتطلبه المنصة لفتح مركز. إنه يعتمد على حجم الرافعة وحجم المركز.

الحساب بسيط: إذا كنت ترغب في فتح مركز على $1000 برافعة مالية 10x، فسيكون الهامش الأولي $100 (1000 ÷ 10). إذا كانت الرافعة المالية 20x، فسيكون المطلوب فقط $50 (1000 ÷ 20).

من المهم أن نتذكر هنا: كلما زاد الرافعة المالية، انخفضت الضمانات المطلوبة، ولكن زاد خطر التصفية الكاملة للمركز عند حركة سعر بسيطة.

الضمان الداعم

هذا هو الحد الأدنى لمستوى الأموال في الحساب الذي يجب الحفاظ عليه لكي تظل الصفقة مفتوحة. إذا تحرك السوق ضدك وانخفض الرصيد دون هذا المستوى، ترسل البورصة “نداء الهامش” - تحذيرًا بضرورة زيادة الرصيد.

إذا لم تضف الأموال، ستقوم المنصة بإغلاق مركزك تلقائيًا بسعر السوق - يُطلق على ذلك التصفية. نتيجة لذلك، قد تخسر كامل مبلغ الضمان وحتى جزء من أموالك الخاصة.

أمثلة عملية على العمل بالرافعة

السيناريو 1: مركز طويل على الارتفاع

افترض أنك تتوقع ارتفاع سعر BTC وتقرر فتح مركز طويل بقيمة 10,000 دولار مع رافعة مالية 10x. سيكون هامشك 1,000 دولار.

سيناريو النجاح: سعر BTC يرتفع بنسبة 20%. موقعك يزداد بمقدار 2,000 $ (20% من 10,000 $). هذا يزيد بمقدار 20 مرة عن رهانك الأصلي. بعد إغلاق المركز، تحصل على 2,000 $ ربح ( مطروحًا منه رسوم المنصة ).

سيناريو الخسارة: ينخفض سعر BTC بنسبة 10-20%. عند انخفاض بنسبة 10%، قد يصل رصيد حسابك إلى مستوى حرج، وسيحدث تصفية تلقائية. ستفقد كامل الضمان ($1,000)، حتى لو انخفض السوق بنسبة أقل من 100%. يحدث هذا لأن الضمان الداعم عادة ما يتطلب رصيد أدنى أقل من الضمان الابتدائي.

السيناريو 2: مركز قصير على الانخفاض

تتوقع انخفاض سعر BTC وتفتح مركز بيع بمبلغ 10,000 دولار بنفس الرافعة المالية 10x (الضمان 1,000).

في التداول بالهامش، يعني ذلك أنك تأخذ 0.25 BTC ( بسعر 40,000 دولار للعملة) وتبيعها بمبلغ 10,000 دولار.

إذا انخفض السعر إلى $32,000: يمكنك شراء نفس 0.25 BTC مقابل $8,000 وإعادة القرض. الربح: $2,000.

إذا ارتفع السعر إلى $48,000: لشراء 0.25 BTC ستحتاج إلى $12,000. لديك فقط $1,000 في حسابك، لذلك يجب إضافة $2,000 لتغطية العجز. إذا لم يتم ذلك، ستحدث تصفية.

لماذا يستخدم المتداولون الرافعة المالية

السبب الرئيسي واضح: زيادة الأرباح لكل وحدة من رأس المال. بدلاً من استثمار 10,000 دولار من الأموال الخاصة بك، تستثمر 1,000 دولار وتتحكم في نفس المركز.

السبب الثاني هو تحسين السيولة. بدلاً من تجميد كل رأس المال في مركز طويل واحد، تستخدم جزءًا من الأموال وتترك الباقي لاستراتيجيات أخرى: تداول الأصول البديلة، وتخزين العملات المشفرة، وتوفير السيولة للمنصات اللامركزية.

إدارة المخاطر عند التداول بالرافعة المالية

الرافعة المالية العالية مغرية لكنها خطيرة. قد تؤدي حركة السعر حتى بنسبة 1% مع رافعة مالية 100x إلى فقدان كل الضمان.

المبادئ الرئيسية لتقليل المخاطر:

1. استخدم رافعة معتدلة. يُنصح المبتدئون بالبدء من 2x-5x. هذا يحقق الربح، ولكنه لا يؤدي إلى التصفية الفورية عند تقلبات السوق الصغيرة.

2. قم بتعيين أوامر وقف الخسارة. هذه أوامر تلقائية لإغلاق المركز عند مستوى معين من الخسائر. على سبيل المثال، إذا فتحت مركز شراء على BTC، قم بتعيين وقف الخسارة بنسبة 5% أقل من سعر الدخول. عندما ينخفض السعر بنسبة 5%، سيغلق الأمر المركز تلقائيًا ويمنع المزيد من الخسائر.

3. حدد أوامر جني الأرباح. سيؤمن ذلك الربح عند مستوى معين. إذا ارتفعت الصفقة بنسبة 10٪، فسيغلق الأمر الصفقة ويحمي ربحك من انعكاس السوق.

4. راقب المراكز باستمرار. لا تترك المراكز المفتوحة دون مراقبة. سوق العملات المشفرة يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والأسعار قد تتغير بسرعة وبشكل غير متوقع.

5. تداول بمبالغ أنت مستعد لخسارتها. حتى مع رافعة مالية 2x، الخسائر ممكنة. لا تستخدم أبداً الأموال الضرورية للعيش.

6. افهم التقلب. كلما زادت تقلبات الأصل، يجب أن يكون الرافعة أقل. تشتهر العملات المشفرة بتقلبها - هذا طبيعي في هذا السوق.

المخاطر الرئيسية عند العمل بالرافعة المالية

الخطر الرئيسي هو التصفية. في حالة حركة غير موفقة في السوق، سيتم إغلاق مركزك بالكامل بالسعر السوقي، وستفقد الضمان بالكامل.

الخطر الثاني هو نفسي. وجود الرافعة المالية غالبًا ما يؤدي إلى الثقة المفرطة والتداول العدواني بشكل مفرط. يبدأ المتداولون في اتخاذ مراكز كبيرة ويخسرون المال بشكل أسرع.

المخاطر الثالثة هي الرسوم المتغيرة والفوائد. في التداول بالهامش، تدفع فائدة على الأموال المستعارة. في العقود الآجلة، توجد رسوم لفتح وإغلاق المراكز، بالإضافة إلى رسوم التمويل (funding fees) طوال الوقت الذي تظل فيه المراكز مفتوحة.

الاستنتاج

الرافعة المالية هي أداة قوية، لكنها ليست عصا سحرية. يمكن أن تضاعف كل من الأرباح والخسائر. في سوق العملات المشفرة المتقلبة، يؤدي الاستخدام غير الدقيق للرافعة إلى فقدان رأس المال بسرعة.

المفتاح إلى النجاح هو الإدارة الصحيحة للمخاطر، مستويات الرفع المعتدلة والتعلم المستمر. ابدأ صغيرًا، افهم آلية كل أداة ثم زد الصعوبة فقط. تذكر: تداول بشكل مسؤول واستثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.

ملاحظة هامة حول المخاطر: التداول باستخدام الرافعة المالية ينطوي على درجة عالية من مخاطر فقدان رأس المال. تتميز الأصول الرقمية بارتفاع تقلباتها. يمكن أن تفقد الأموال المستثمرة جزئيًا أو كليًا. أنت تتحمل المسؤولية الكاملة عن قرارات التداول التي تتخذها. يُنصح بالتشاور مع مستشارين ماليين مؤهلين قبل بدء التداول باستخدام الرافعة.