الدليل العملي: كيفية استخدام التحليل الفني في عملياتك

ما تحتاج لمعرفته مسبقًا

التحليل الفني هو أداة أساسية لأي متداول يرغب في تحسين اتخاذ قراراته. يعتمد على دراسة تاريخ الأسعار والأحجام للتنبؤ إلى أين سيتجه السوق. على عكس الطرق الأخرى التي تحلل التقارير المالية والأخبار، يقول التحليل الفني ببساطة: “لقد عكس السعر بالفعل كل المعلومات، لذا لننظر ماذا يفعل الرسم البياني”.

الحقيقة هي أن العديد من المتداولين المحترفين يستخدمون تركيبات من المؤشرات الفنية لتحديد أماكن الدخول والخروج من المراكز. ومع ذلك، لا تعتبر هذه أدوات كالكريستال: فهي أيضاً تولد إشارات خاطئة، خاصة إذا كنت تتداول في أطر زمنية قصيرة أو في أسواق ذات سيولة منخفضة.

قليل من التاريخ: من أمستردام إلى اليوم

ظهرت المحاولات الأولى للتنبؤ بالأسعار باستخدام الرسوم البيانية في أمستردام خلال القرن السابع عشر وفي اليابان في القرن الثامن عشر. لكن التحليل الفني الحديث له جذوره في عمل تشارلز داو، الصحفي المالي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال.

كان داو من أوائل من لاحظ أن الأسواق تتحرك في اتجاهات يمكن تحديدها وتقسيمها. أدت ملاحظته إلى ظهور نظرية داو، التي وضعت الأسس لكل ما نعرفه اليوم عن التحليل الفني. في بداياته، كان كل شيء يتم يدوياً: جداول، ورسوم بيانية مرسومة، وحسابات يدوية. اليوم، مع التكنولوجيا، يمكن لأي متداول الوصول إلى أدوات احترافية من هاتفه المحمول.

لماذا يعمل ( أو يجب أن يعمل)؟

المبدأ الأساسي بسيط: سعر الأصول هو انعكاس لصراع مستمر بين المشترين والبائعين. هذا الصراع هو، في جوهره، الخوف مقابل الجشع. عندما يشعر الغالبية بالخوف، يبيعون وتنخفض الأسعار. عندما يتولى الجشع السيطرة، يشترون وترتفع الأسعار.

ال تحليل الفني يحاول قراءة هذه المعركة من خلال النظر إلى الأنماط التاريخية. إذا لاحظ الآلاف من المتداولين أن السعر يرتد دائمًا عند مستوى معين (الدعم)، فمن المحتمل أن يستمر في ذلك. إذا رأوا أنه لا يمكنه تجاوز مستوى آخر (المقاومة)، فمن المحتمل أن يظل سقفًا.

مهم: يعمل التحليل الفني بشكل أفضل في الأسواق ذات الحجم الكبير والسيولة الوفيرة. في الأسواق الصغيرة أو غير السائلة، قد يؤدي مشتري أو بائع كبير واحد إلى تشويه كل شيء، مما ينتج عنه إشارات زائفة.

المؤشرات الأكثر شعبية التي يجب أن تعرفها

1. المتوسطات المتحركة (MA): بوصلة الاتجاهات الخاصة بك

المتوسطات المتحركة هي من الأساسيات الأكثر فعالية. هناك نوعان رئيسيان:

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA): ببساطة يقوم بمتوسط سعر الأيام الأخيرة X. إذا كان السعر مرتفعًا، فإن الاتجاه صعودي؛ إذا كان منخفضًا، فإن الاتجاه هبوطي.
• المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يمنحون وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، لذا يتفاعلون بشكل أسرع مع التغييرات الجديدة.

خدعة كلاسيكية: انظر متى تتقاطع متوسطات متحركة (قصيرة وطويلة). إذا كانت القصيرة تتقاطع فوق الطويلة، فهذه إشارة شراء محتملة (تقاطع ذهبي). إذا تقاطعت لأسفل، فهذه إشارة بيع محتملة (تقاطع الموت).

2. RSI: كاشف النقاط القصوى

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب يقيس ما إذا كان الأصل “ساخنًا جدًا” (مبالغ فيه) أو “باردًا جدًا” (مباعًا بشكل زائد)، على مقياس من 0 إلى 100.

• RSI فوق 70 = ربما يكون مفرط الشراء ( بيع محتمل)
• RSI أقل من 30 = ربما يكون في حالة بيع مفرط ( شراء محتمل )

ولكن احذر: في الاتجاهات القوية جدًا، قد يكون RSI “مبالغًا فيه” لفترة طويلة دون أن ينخفض السعر. لا تعتمد على ذلك فقط.

3. بولينجر باندز: قياس التقلب

تعتبر حزمة بولينجر خطين يحيطان بمتوسط متحرك. تتوسع عندما تزداد التقلبات وتتعقد عندما تنخفض. تُستخدم للكشف عن:

• الحركات القصوى ( لمس الحواف الخارجية عادة ما يكون شراءً مفرطًا/بيعًا مفرطًا )
• تغييرات في التقلبات ( أحزمة واسعة مقابل أحزمة ضيقة )

4. MACD: مؤشر الزخم

MACD يقارن بين متوسطين متحركين أسيين ويظهر علاقتهما. إنه مفيد بشكل خاص للكشف عن التغيرات في الزخم:

• عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة = احتمال صعودي
• عندما يتجاوز للأسفل = احتمال هبوطي
• الرسم البياني يوضح لك قوة الحركة

كيفية توليد إشارات التداول ( ولماذا تفشل)

إشارات تبدو جيدة

يستخدم المتداولون هذه المؤشرات لتوليد الإشارات:

• تشبع الشراء/تشبع البيع: يشير RSI المتطرف إلى أن السعر قد ينقلب
• تقاطع المتوسطات المتحركة: تغييرات في اتجاه الاتجاه
• التباينات: عندما يرتفع السعر لكن المؤشرات لا تفعل ذلك، أو العكس.

المشكلة: الإشارات الزائفة

هنا يأتي الجزء المعقد: تولد المؤشرات الفنية الكثير من الضجيج، خاصة في أطر زمنية قصيرة (5 دقيقة، 15 دقيقة). قد يعني RSI “المشترى بشكل مفرط” أنه سيرتفع أكثر، وليس أنه سينخفض.

في حالة التقلبات الشديدة أو خلال الأحداث غير المتوقعة (الإعلانات التنظيمية، الاختراقات، الأخبار الجيوسياسية)، فإن التحليل الفني ببساطة لا يعمل. السوق يتجاهل الرسوم البيانية ويفعل ما يريده.

لذلك القاعدة الذهبية هي: لا تتداول أبداً بالاعتماد فقط على التحليل الفني. تأكد باستخدام طرق أخرى. ودائماً، دائماً، استخدم وقف الخسارة.

هل التحليل الفني موثوق حقًا؟

هنا النقاش الذي قسم التداول لعقود من الزمن:

يقول النقاد:

• إنها نبوءة تحقق الذات: تعمل فقط لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات
• إنه أمر ذاتي للغاية: يمكن لتاجرين تفسير نفس الرسم البياني بشكل مختلف تمامًا
• فشل في ظروف قاسية: تقلبات عالية، أحداث غير متوقعة، تلاعب

المدافعون يردون:

• لكل متداول أسلوبه الخاص، لذا من المستحيل أن يستخدم الجميع نفس الاستراتيجية بالضبط.
• ملايين العمليات المهنية تعتمد على التحليل الفني، يجب أن يكون هناك شيء يعمل
• إنها مجرد احتمالات، لا حقائق

الحقيقة: التحليل الفني أداة مفيدة، لكنه ليس سحراً. إنه يزيد من الاحتمالات، لكنه لا يضمنها.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي: أيهما يجب استخدامه؟

ليس “واحد أو آخر”. إنه “يعتمد على ما تبحث عنه”:

يستخدم العديد من المتداولين المحترفين كليهما: التحليل الفني للتوقيت، والتحليل الأساسي لاختيار ما يجب شراؤه. إن الجمع بينهما هو ما يعمل.

الأخطاء الشائعة عند استخدام التحليل الفني

1. الاعتقاد بأنها علم دقيق: ليست كذلك. إنها احتمالات.
2. التداول في أطر زمنية قصيرة جدًا: الضوضاء في ذروتها. يهيمن هناك الروبوتات والمتداولون ذوو التردد العالي.
3. تجاهل السيولة: في الأسواق الصغيرة، التحليل الفني يكاد يكون بلا فائدة.
4. عدم استخدام إدارة المخاطر: مهما كانت إشارتك جيدة، بدون وقف خسارة ستفقد كل شيء في حدث غير متوقع.
5. تحميل المؤشرات: المزيد من المؤشرات = مزيد من الارتباك. القليل هو الأكثر.

الخاتمة: استخدمه بشكل جيد أو لا تستخدمه

ال تحليل الفني هو أداة قيمة عندما يتم فهم قيودها. يعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات الحجم، في الأطر الزمنية المتوسطة (4h+)، ودائماً ما يتم تأكيده بطرق أخرى.

ليست هي الحل السحري الذي يعد به البعض، لكن تجاهلها تمامًا هو أيضًا خطأ. معظم المتداولين الناجحين يجمعون بين التحليل الفني للتوقيت والتحليل الأساسي للاتجاه. هذه هي التوازن الذي يعمل حقًا.

تذكر: السوق معركة بين الخوف والطمع. الرسوم البيانية تظهر فقط نتيجة تلك المعركة. عملك هو تفسير ما سيحدث بعد ذلك بشكل صحيح.