أثر الرافعة المالية في التداول: تضخيم مراكزك في العملات المشفرة

فهم الرافعة: التعريف والمبادئ الأساسية

تتيح لك الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة تعزيز تعرضك للسوق باستخدام أموال مقترضة. بدلاً من استثمار أموالك الخاصة فقط، يمكنك التحكم في مراكز أكبر بكثير مع إيداع أولي مخفض. على سبيل المثال، مع رافعة مالية تبلغ 10x، تعمل 100 دولار من رأس المال مثل 1,000 دولار في السوق.

تعمل هذه الآلية وفقًا لنسبة مضاعفة: 1:5 (5x)، 1:10 (10x)، 1:20 (20x)، إلخ. الرقم بعد النسبة يشير إلى عدد المرات التي يتم فيها تضخيم رأس المال الخاص بك. تسمح بعض المنصات حتى برافعة مالية تصل إلى 100x، مما يتيح الوصول إلى مراكز ضخمة لأولئك الذين يتحملون المخاطر المحسوبة.

الطريقتان الرئيسيتان للتداول بالهامش

تداول بالهامش

تداول الهامش يعني الاقتراض من منصة تبادل مباشرة لشراء الأصول التي تختارها. تدفع الفوائد على الأموال المقترضة ويمكنك إغلاق مركزك متى شئت. هذه الطريقة مثالية للمتداولين الذين يريدون أقصى قدر من المرونة وإمكانية بيع الأصل مباشرة.

عقود الفيوتشرز المستمرة

تمثل عقود المستقبل النهج الرئيسي الآخر. على عكس الهامش حيث تستعير أصولًا حقيقية، تستخدم عقود المستقبل عقودًا موحدة تستند إلى العلاقة بين المراكز الطويلة ( التي تتوقع ارتفاعًا ) والمراكز القصيرة ( التي تتوقع انخفاضًا ). هذه العقود ليس لها تاريخ انتهاء، ومن هنا جاء مصطلح “دائمة”.

ميكانيكا الإيداعات: الهامش الأولي وهامش الصيانة

قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال، يجب عليك تأمين ضمان في حسابك. هذه هي فكرة الهامش الأولي: الحد الأدنى من المبلغ الذي يجب عليك إيداعه لفتح مركز مع تداول بالرافعة المالية.

لنأخذ مثالاً ملموسًا. ترغب في فتح مركز بقيمة 1000 دولار على الإيثيريوم (ETH) مع رافعة مالية 10x. ستكون الهامش الأولي المطلوب 100 دولار (/10 من مركزك ). إذا زدت الرافعة المالية إلى 20x، فلن تحتاج إلا إلى 50 دولارًا كضمان.

ومع ذلك، هناك متطلب ثانٍ حاسم: هامش الصيانة. إنها الحد الأدنى الذي يجب ألا يتجاوزه ضمانك أبدًا. إذا تدهورت مركزك وانخفض هامشك دون هذا الحد، ستقوم المنصة بإرسال طلب هامش لك. ستحتاج حينها إلى إضافة أموال لاستعادة ضمانك، وإلا سيتم تصفية مركزك تلقائيًا.

باختصار : الهامش الأولي يفتح الباب؛ والهامش الصيانة يبقيه مفتوحًا.

عندما يسوء السوق: سيناريو التصفية

التصفية هي اللحظة التي تخسر فيها ضمانك بالكامل. إنها المخاطرة الرئيسية في التداول بالرافعة المالية.

تخيل أنك فتحت مركزًا طويلًا بقيمة 10,000 دولار في بيتكوين (BTC) مع رافعة مالية 10x. إيداعك الأولي هو 1,000 دولار. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20%، ستربح 2,000 دولار كصافي ربح (أكثر بكثير من 200 دولار التي تم جنيها بدون رافعة ). ولكن إذا انخفض BTC بنسبة 20%، ستفقد مركزك 2,000 دولار. نظرًا لأن ضمانك هو فقط 1,000 دولار، فإن هذه الخسارة تؤدي على الفور إلى تصفية. قد يتم تصفيتك حتى مع انخفاض بنسبة 10% فقط، اعتمادًا على الظروف المحددة للمنصة.

بالنسبة للمراكز القصيرة ( التي تراهن على انخفاض )، يوجد أيضًا خطر. لنفترض أنك فتحت مركزًا قصيرًا بقيمة 10,000 دولار في BTC مع رافعة مالية تبلغ 10x، باستخدام 1,000 دولار كهامش أولي. كنت ستقترض 0.25 BTC بسعر 40,000 دولار وتبيع. إذا انخفض BTC إلى 32,000 دولار، يمكنك إعادة شراء تلك 0.25 BTC مقابل 8,000 دولار وجني 2,000 دولار من الأرباح. ولكن إذا ارتفع BTC إلى 48,000 دولار، ستحتاج إلى 12,000 دولار لإعادة شراء الـ 0.25 BTC التي بعتها. لا يكفي هامشك البالغ 1,000 دولار: تصفية.

لماذا يستخدم المتداولون الرافعة المالية؟

بصرف النظر عن تعزيز الأرباح، يوفر الرفع المالي فائدة أخرى: تحسين رأس المال. بدلاً من تجميد جميع أموالك في مركز واحد برفع 2x، يمكنك استخدام 4x على أداة أقل كثافة في رأس المال ونشر أموالك في أماكن أخرى: التخزين، توفير السيولة على DeFi، أو فتح مراكز أخرى على أصول مختلفة.

تعتبر هذه الاستراتيجية للتنويع جذابة بشكل خاص للمتداولين ذوي الخبرة الذين يسعون لتحقيق عوائد متعددة من رأس مال محدود.

إدارة المخاطر: فن البقاء على قيد الحياة في التداول بالهامش

التحدي الرئيسي في التداول بالرافعة المالية ليس في الربح، بل في البقاء على قيد الحياة لفترة طويلة بما يكفي للربح. إليك المبادئ الأساسية:

تكييف رافعتك مع تحملك للمخاطر: كلما كانت الرافعة المالية أعلى، زادت نسبة خطأك. مع رافعة مالية تبلغ 100x، يمكن أن تهدد تقلبات السوق بنسبة 1% مركزك. مع رافعة مالية تبلغ 5x، لديك هامش مناورة أفضل بكثير. يجب أن يبدأ المتداولون الجدد باستخدام روافع معتدلة (2x إلى 5x) لتعلم دون المخاطرة بالإفلاس.

استخدم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح: هذه الأدوات تؤتمت انضباطك. يوقف أمر وقف الخسارة مركزك إذا وصل السوق إلى مستوى خسارة غير مقبول. يثبت أمر جني الأرباح مكاسبك عند هدف محدد. هذه الأوامر هي أفضل حلفائك لتحويل الرافعة المالية إلى أداة خاضعة للسيطرة بدلاً من سلاح خارجة عن السيطرة.

راقب بنشاط نسبة الهامش الخاصة بك: لا تدع مركزك يقترب بشكل خطير من التصفية. احتفظ باحتياطي كافٍ من الضمان لامتصاص التحركات المعاكسة.

لا تتداول أبداً المال الذي لا يمكنك تحمل خسارته: هذه القاعدة تصبح حاسمة مع الرافعة المالية. يعني إغلاق المركز خسارة كاملة لضمانك. لا يمكنك تحمل التعامل مع هذا بخفة.

التداول بالرافعة المالية : سلاح ذو حدين

يُعزز تأثير الرافعة المالية كل من أرباحك وخسائرك. في الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة، يمكن أن يكون هذا التعزيز كارثيًا إذا لم تكن مستعدًا. يمكن أن تتحول إدارة الرافعة المالية السيئة بعض نقاط النسبة المئوية من حركة السوق إلى تصفية كاملة.

قبل أن تبدأ، تأكد من أنك تفهم تمامًا كيفية عمل الرافعة المالية على منصة التداول الخاصة بك. اختبر أولاً على مبالغ صغيرة، اتقن أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وابنِ ثقتك تدريجيًا.

الرافعة المالية ليست حظراً، بل هي أداة. عند استخدامها باحترام وانضباط، يمكن أن تعزز نتائجك. وعند استخدامها بتهور، يمكن أن تمحو رأس مالك في بضع دقائق.

تداول بمسؤولية.