متى ينهار السوق؟ دليل الركود لكل متداول

ما هي السوق الهابطة ولماذا يجب على كل متداول معرفتها

الركود هو فترة طويلة من الانخفاضات في الأسواق المالية - وضع يرغب كل مستثمر في تجنبه. ومع ذلك، في الممارسة العملية، هو عنصر طبيعي في كل دورة سوقية. بعبارة أبسط: ترتفع الأسواق تدريجياً، ولكنها أحياناً تنخفض بشكل حاد. عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض، وغالبًا ما تستمر لعدة أشهر أو سنوات، نحن في حالة ركود.

عادةً ما تستمر فترة الهبوط لبضعة أشهر، ولكن في بعض الأحيان تمتد لسنوات، وتتميز بالانسحاب الجماعي للمستثمرين من السوق. إنها ظاهرة أكثر خطورة من التصحيح العادي - تشير إلى مشاكل عميقة في الاقتصاد أو في الثقة السوقية.

لماذا الكساد هو واقع كل سوق؟

تظهر التاريخ أن البيتكوين طوال فترة وجوده كان يتحرك في اتجاه صعودي على المدى الطويل. لكن على طول الطريق شهد بعض الحلقات من الانخفاضات العنيفة - أحيانًا يخسر 80٪ ، بينما تخسر العملات البديلة حتى 90٪. إذا كنت تعتقد أن هذا نادر الحدوث ، فأنت مخطئ. إنها جزء طبيعي من اللعبة.

يرتبط ظاهرة السوق الهابطة غالبًا بمشاكل اقتصادية: الركود، زيادة البطالة، انخفاض أرباح الشركات. في تلك الحالة، يبحث المستثمرون عن مخرج من السوق، مما يؤدي إلى تأثير الدومينو - حيث يهرع البائعون نحو الأبواب، مما يجذب بائعين آخرين. إذا كان هناك الكثير من الرافعة المالية في السوق، فقد يكون التأثير أكثر دراماتيكية. التقلب الكبير والذعر هو وصفة للتصفيات المتتالية.

ما الذي عادةً ما يسبب الركود؟

يمكن أن تكون الأسباب مختلفة، وأحيانًا تحدث في نفس الوقت:

التباطؤ والركود – عندما يتباطأ الاقتصاد، تكسب الشركات أقل، ويبيع المستثمرون الأسهم والأصول المشفرة.

الأزمات الجيوسياسية – الحروب، التوترات التجارية أو النزاعات الأخرى تدفع المستثمرين نحو الأصول الآمنة (السندات، النقد، العملات المستقرة)

الزيادات المفرطة في الأسعار – تقييمات غير مبررة ( مثل فقاعة الدوت كوم في عام 2000 ) في النهاية تنفجر

التغيرات في السياسة النقدية - ارتفاع أسعار الفائدة ( كما في 2022) يزيد من تكاليف القروض ويهز المشاعر

صدمات غير متوقعة – جائحة عام 2020 أو الأزمة المالية في عام 2008 تثبت أن السوق يحب المفاجآت

بيسا و هوسا - ما الفرق؟

في السوق الهابطة، تنخفض الأسعار، بينما في السوق الصاعدة، ترتفع. ولكن هناك فرق مهم آخر - خلال السوق الهابطة، تظهر فترات طويلة من التوحيد، أي التداول في اتجاه جانبي. يتوقف السوق، وتنخفض التقلبات، وتقل النشاطات. وهذا منطقي - لا أحد يريد التداول في سوق يتجه نحو الانخفاض. في السوق الصاعدة، يحدث هذا الركود بشكل أقل.

التاريخ يوضح: البيتكوين عاش كل هذا

بيتكوين هو واحد من أفضل الأصول في تاريخ الأسواق المالية. لكن حتى هو مر بتراجعات مخيفة:

2018-2019: بعد الارتفاع إلى 20 ألف دولار أمريكي في ديسمبر 2017، فقدت BTC أكثر من 84% من قيمتها في الأشهر التالية.

2019-2020: انخفاض آخر بأكثر من 70%، حيث ضغطت جائحة كورونا في الربع الأول من عام 2020 على BTC دون 5000 دولار أمريكي.

2022: بعد الانخفاض إلى أقل من 4000 دولار في عام 2020، ارتفعت بيتكوين إلى ما يقرب من 69000 دولار في عام 2021. ولكن بعد ذلك انخفضت بأكثر من 77% إلى مستوى أقل من 15600 دولار في نوفمبر 2022.

ورغم كل شيء - عاد البيتكوين. ليست مصادفة.

كيف تدافع عن نفسك في وقت السوق الهابطة؟ استراتيجيات عملية

تقليل المخاطر بدلاً من الانتظار للمعجزة

أبسط خيار: تحويل الأصول إلى نقد أو عملات مستقرة. إذا كانت الأسعار المتراجعة تسبب لك القلق، فهذا يعني أنك تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته. حجم الصفقة هو كل شيء.

فقط انتظر (HODLowanie)

إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالاستثمارات لسنوات أو عقود، فإن السوق الهابطة ليست سوى رقم على الشاشة. تظهر التاريخ أن الأسواق القوية، مثل S&P 500 أو البيتكوين، تستعيد خسائرها في النهاية.

متوسط الدولار (DCA) – سلاح سري

يعتبر العديد من المستثمرين السوق الهابطة فرصة. DCA هو شراء بشكل منتظم، بغض النظر عن السعر. إذا كانت تكلفة البيتكوين 100 ألف دولار وانخفضت إلى 80 ألفًا، فإنك تشتري المزيد - ينخفض متوسط ​​سعر الشراء الخاص بك إلى 90 ألف دولار. في السوق الهابطة، غالبًا ما تنجح هذه الاستراتيجية.

الشورتينغ - الربح من الانخفاضات

يكسب المتداولون ذوو الخبرة من الانخفاضات عن طريق البيع على المكشوف. يمكن أيضًا استخدام التحوط - إذا كان لديك 2 BTC في المحفظة، فإنك تفتح مركزًا بيعًا على المكشوف بمقدار 2 BTC على منصات المشتقات لتعويض الخسائر المحتملة من الانخفاض الإضافي.

التعامل ضد الاتجاه - عمل محفوف بالمخاطر

تنتظر بعض التّجار انتعاشات في السوق الهابط ( ما يُعرف بـ “قفزات القط الميت” ) ويدخلون في مراكز شراء. هذا أمر شديد الخطورة - هناك تقلبات كبيرة، ومن السهل الوقوع في الفخ. حتى أفضل التجار يخسرون هنا، “يقبضون على السكاكين الساقطة”.

من أين جاءت كلمة “نيدزييذ”؟

“سوق الدب” هو استعارة - الدب يهز مخالبه نحو الأسفل، مما يرمز إلى انخفاض الأسعار. من ناحية أخرى، الثور يدفع بقرونه نحو الأعلى (صعود). المصطلحات مستخدمة منذ القرن التاسع عشر. إحدى النظريات تقول إن “الدب” جاء من تجار جلود الدببة الذين كانوا يبيعون الفراء قبل اصطيادها - مثل البيع على المكشوف اليوم.

ملخص: السوق الهابطة هي واقع، ليست نهاية العالم

تظهر الأسواق الهابطة بسبب المشاكل الاقتصادية، الصراعات الجيوسياسية أو المضاربات - وهذا أمر طبيعي. إذا كان لديك خطة وانضباط، يمكنك البقاء على قيد الحياة خلال السوق الهابطة، وحتى تحقيق الأرباح. العديد من المستثمرين في مثل هذه الأوقات بب simplement HODL أو ينتقلون إلى أصول أقل خطورة. آخرون يشترون بانتظام من خلال DCA. المضاربون ذوو الخبرة يقومون بالبيع على المكشوف. بغض النظر عن الاستراتيجية - الأهم هو الاستعداد وهدوء الأعصاب.

تاريخ يشير إلى أنه بعد كل ركود يأتي انتعاش. السؤال فقط هو، هل ستكون صبورًا بما يكفي لتنتظره.

إخلاء المسؤولية: هذه المحتويات مقدمة لأغراض تعليمية وإعلامية فقط. لا تعتبر نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى استشارة مستشار محترف. أسعار الأصول الرقمية متقلبة وقد ترتفع أو تنخفض. تتحمل المسؤولية الكاملة عن استثماراتك.