ويكوف في الممارسة: من النظرية الكلاسيكية إلى التداول الحديث

عندما وضع ريتشارد ويكوف منهجيته في الثلاثينيات، ربما لم يتخيل أنه بعد عقود سيظل نهجه بمثابة بوصلة لآلاف المتداولين. ما هو رائع في طريقة ويكوف هو أنها ليست مجرد مجموعة بسيطة من المؤشرات، بل هي نظام منطقي يسعى لفهم الديناميات الحقيقية وراء كل حركة سعر.

النواة: ثلاث قوانين تفسر كل شيء

تستند أسس وايكوف على ثلاثة مبادئ لا جدال فيها. الأول هو قانون العرض والطلب، الذي تحت منطقيته يبدو شبه واضح: عندما يتجاوز المشترون البائعين، يرتفع السعر؛ وعندما يحدث العكس، ينخفض. لكن وايكوف ذهب أبعد من ذلك.

تُميز قانون السبب والنتيجة بين الحركات العشوائية والاتجاهات الحقيقية. وفقًا لهذا المبدأ، كل تغيير كبير في السعر له أصل محدد - أحداث تحدث بعد فترات من الإعداد. ليست مصادفة، بل هي نتيجة.

أخيرًا، قانون الجهد مقابل النتيجة يربط حجم التداول بحركات السعر. عندما يكون الحجم والسعر متماشيين، ستستمر الاتجاه. عندما يتباعدان، هناك شيء على وشك التغيير.

الرجل المركب: واقع السوق

مفهوم ثوري ضمن طريقة ويكوف هو فكرة الرجل المركب—كيان خيالي يمثل الجهات الفاعلة الرئيسية: المستثمرون المؤسسيون، صناع السوق والصناديق الكبيرة. هذا “الكيان” يتحكم بشكل استراتيجي في تراكم وتوزيع الأصول، غالبًا ما يكون ذلك ضد ما تفعله الغالبية من المستثمرين الأفراد.

يعمل السوق في دورات: تراكم ( حيث يتم الشراء بشكل غير ملحوظ)، اتجاه صعودي ( حيث ترتفع الأسعار)، توزيع ( حيث يتم البيع بشكل استراتيجي) واتجاه هبوطي. فهم مكاننا في هذه الدورة هو المفتاح.

المخططات: فك رموز التراكم والتوزيع

تقسّم المخططات وايكوف هذه الدورات إلى أحداث أصغر وأكثر قابلية للإدارة.

في مرحلة التراكم، نلاحظ:

• الدعم الأولي (PS): دعم أولي حيث يبدأ الشراء
• ذروة البيع (SC): النقطة الأدنى، ذروة البيع
• اختبار ثانوي (ST): تأكيد الدعم
• سبب (المرحلة ب): التحضير للحركة الصاعدة
• آخر نقطة دعم (LPS): آخر فرصة للشراء

تتبع التوزيع نمطا مشابها ولكنه مقلوب:

• العرض الأولي (PSY): العرض الأول عند القمم
• Buying climax (BC): أعلى نقطة حيث تهيمن النشوة
• رد فعل تلقائي (AR): تصحيح ميكانيكي
• اختبار ثانوي (ST): اختبار إعادة للحد الأقصى
• سبب (فاز ب): ضعف تدريجي
• Upthrust after distribution (UTAD): آخر دفع صعودي قبل الانهيار
• آخر نقطة إمداد (LPSY): Último punto de venta

طريقة الخطوات الخمسة: دليل للعمل

وايكوف اقترح نهجًا عمليًا من خمس خطوات لتنفيذ العمليات:

1. تحديد الاتجاه الرئيسي: أين يتحرك السوق على المدى الطويل؟
2. تقييم قوة الأصل: هل يكتسب أو يفقد القوة بالنسبة للسوق العامة؟
3. البحث عن سبب كافٍ: هل هناك مبرر تقني لتوقع حركة؟
4. تقدير الاحتمالية: ما مدى احتمال حدوث الحركة المتوقعة؟
5. مزامنة الإدخال: ما هي النقطة الدقيقة للتنفيذ؟

من الإجراءات إلى العملات المشفرة: سريان النظام

على الرغم من أن طريقة وايكوف نشأت من سوق الأسهم قبل ما يقرب من قرن من الزمان، إلا أن أهميتها لم تتناقص. في الواقع، في الأسواق ذات التقلبات العالية مثل سوق العملات المشفرة، تكتسب هذه المبادئ أهمية أكبر لأنها توفر هيكلًا وسط الفوضى.

ومع ذلك، من الضروري تذكر قيود أساسية: لا توجد طريقة، مهما كانت رائعة، مضمونة. أسواق العملات المشفرة غير قابلة للتنبؤ بشكل خاص، وويكوف هي أداة، وليست عرافة. القيمة الحقيقية تكمن في استخدامها كإطار منطقي لاتخاذ قرارات عقلانية، مما يقلل من تأثير الخوف والطمع الذي يميز العديد من المتداولين الأفراد.

إرث وايكوف يستمر لأنه فهم شيئًا أساسيًا: الأسواق ليست فوضوية، بل هي انعكاس للقرارات البشرية القابلة للتنبؤ عندما يتم النظر إليها بالمنهجية الصحيحة.