هل أنت حقًا قادر على التمييز بين APY و APR؟ فخاخ التمويل اللامركزي المخفية

الكثير من الناس عندما يتعاملون مع منتجات التمويل اللامركزي، يشعرون بالحيرة عند رؤية مؤشري APY و APR. إنهما يبدو أنهما متشابهان تقريبًا، لكن الفارق بينهما كبير جدًا. إذا تم الخلط بين هذين المفهومين، فقد تكسب نفس رأس المال بعد عام مئات الدولارات أكثر، أو قد تكسب أقل بألف دولار.

معدل الفائدة السنوي APR: أقصى عائد واضح

لنبدأ بالأشياء البسيطة. APR هو معدل الفائدة السنوي، وطريقة حسابه هي الأوضح: المبلغ الأساسي × معدل الفائدة = عائد السنة.

على سبيل المثال: إذا استثمرت 10,000 دولار، بمعدل فائدة سنوي 20% (APR)، بعد عام ستحقق 2,000 دولار كفائدة، ليصبح رصيد الحساب 12,000 دولار. في السنة الثانية، ستستمر في حساب 20% على رأس المال الأساسي 10,000 دولار، وستحقق مرة أخرى 2,000 دولار، ليصبح المجموع 14,000 دولار. هذا هو ما يسمى “الفائدة البسيطة” - حيث تكسب الفائدة فقط على رأس المال الأصلي، ولن تكسب أبداً فائدة على الفائدة.

ميزة APR هي أنها سهلة الفهم، بينما عيبها هو “صادقة للغاية”.

سحر الفائدة المركبة: الفائدة تكسب فائدة

التمويل اللامركزي منتجات تجذب الانتباه بشكل كبير بسبب الفائدة المركبة. ما هي الفائدة المركبة؟ ببساطة، هي أن الفائدة الخاصة بك تبدأ أيضًا في تحقيق فائدة.

لا يزال مثال 10,000 دولار، 20% APR، إذا كانت المنصة تحسب الفائدة مرة واحدة في الشهر:

• الشهر الأول: ربح حوالي 167 دولار (10,000×20%÷12)
• الشهر الثاني: أصبح الأساس 10,167 دولارًا، واستمر في كسب حوالي 169 دولارًا
• الشهر الثالث: ارتفع الأساس مرة أخرى، وواصلت كسب حوالي 171 دولارًا
• ……إلخ

على مدار العام بأكمله، لم تكسب 2,000 دولار، بل كسبت 2,429 دولاراً - ساعدك التركيب في كسب 429 دولارًا إضافيًا.

كلما زادت وتيرة الفائدة المركبة، زادت الفعالية. إذا تم تغييرها إلى التسوية اليومية، يمكنك كسب 2,452 دولارًا في السنة بنفس الشروط. يبدو أنه قد زاد بمقدار 23 دولارًا فقط، لكن هذه هي السنة الأولى.

إذا تم تمديد الفترة إلى ثلاث سنوات، مع فائدة مركبة يومية بنسبة 20% APR، سيكون رصيد حسابك بعد ثلاث سنوات 19,309 دولار. أما إذا تم حساب الفائدة البسيطة (أي APR)، فلن تكسب سوى 6,000 دولار بعد ثلاث سنوات، ليصبح رصيد الحساب 16,000 دولار. بنفس المبلغ، بسبب وجود الفائدة المركبة، يمكنك كسب 3,309 دولار إضافية خلال ثلاث سنوات. هذه هي قوة الفائدة المركبة.

APY تظهر: تحويل الفائدة المركبة إلى معدل العائد السنوي

الفائدة المركبة قوية جدا، ولكن المشكلة هي - كيف أعرف بالضبط كم يمكنني كسب؟ هنا نحتاج إلى استخدام APY (معدل العائد السنوي) لقياس ذلك بشكل موحد.

APY هو تحويل تأثير الفائدة المركبة إلى “نسبة الفائدة السنوية” للتسهيل في المقارنة. باستخدام صيغة التحويل:

• 20% APR بنسبة الفائدة المركبة شهريًا = 21.94% APY
• 20% APR مركب يوميًا = 22.13% APY

هذا يعني أن اختيار المنتجات التي تتراكم فوائدها يوميًا يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد سنوي فعلي أعلى بأكثر من نقطتين مئويتين مقارنةً بحالة الفائدة البسيطة.

كيف تختار منتجات التمويل اللامركزي

الآن أصبحت المشكلة أكثر تعقيدًا: تستخدم المنصات المختلفة معايير مختلفة. بعضها يحدد APR، وبعضها يحدد APY. ورغم أن البعض يحدد APY، إلا أن تكرار الفائدة المركبة يختلف.

المبادئ العامة: يجب توحيدها إلى معيار واحد للمقارنة.

على سبيل المثال، المنتج A محدد بـ 15% APY (فائدة مركبة يومية)، والمنتج B محدد بـ 16% APR. لا يمكنك أن تقول مباشرةً “B أعلى”، لأنه لا يمكن المقارنة. يجب أولاً تحويل APR الخاص بـ B إلى APY، وعند حسابه قد يكون فقط 17.2% APY، حتى تتمكن من المقارنة الحقيقية.

فخ آخر سهل الوقوع فيه هو: بعض منتجات العملات المشفرة تستخدم “APY” للإشارة إلى عدد العملات التي يمكنك كسبها، وليس قيمتها بالعملة القانونية. على سبيل المثال، إذا كان منتج الرهن العقاري يعد بعائد سنوي قدره 50%، يبدو الأمر مذهلاً، ولكن إذا كانت تلك العملة قد انخفضت قيمتها بنسبة 70% خلال نفس الفترة، فإن القيمة القانونية لاستثمارك في الواقع تكون خسارة. في هذه الحالة، حتى لو كنت قد حققت بالفعل عائد APY من العملات المشفرة، فإن رأس مالك قد تقلص بالفعل عند تقييمه بالعملة القانونية.

مقارنة عملية

في نفس الوقت، انظر إلى منتجين من التمويل اللامركزي :

• المنتج A: 12% APR، فائدة مركبة شهرية
• المنتج B: 11.8% APY، فائدة مركبة يومية

للوهلة الأولى، يبدو أن A أعلى. ولكن عند استخدام نفس المعيار، فإن معدل العائد السنوي (APR) المركب شهريًا لـ A والذي يبلغ 12% ≈ 12.68% معدل العائد السنوي (APY) يكون أقل من 11.8% APY لـ B. بالإضافة إلى ذلك، سيستمر العائد اليومي لـ B في التراكم، مما يعني أن العوائد على المدى الطويل ستكون أفضل.

آخر ما يجب تذكره

APR هو معدل فائدة ثابت، APY هو عائد ديناميكي. لا يأخذ APR في الاعتبار الفائدة المركبة، بينما APY يستفيد من الفائدة المركبة. طالما أن تكرار الفائدة المركبة أعلى من مرة واحدة في السنة، فإن APY سيكون حتماً أعلى من APR.

عند اختيار منتجات التمويل اللامركزي ، يجب عليك:

1. تأكد من ما إذا كانت علامة المنتج هي APR أم APY
2. إذا كان APY، افهم تردد الفائدة المركبة (الفائدة المركبة اليومية > الفائدة المركبة الشهرية > الفائدة المركبة السنوية)
3. تحويل جميع المنتجات إلى نفس المعيار ثم المقارنة
4. إذا كان الأمر يتعلق بأصول العملات المشفرة، فاحذر من مخاطر تقلبات الأسعار
5. اقرأ بتمعن شروط المنتج، قد يختلف المعنى الفعلي لنسبة العائد السنوي في سيناريوهات مختلفة

فهم الفرق بين APY و APR هو ما سيمكنك من حساب استثمارات التمويل اللامركزي بشكل صحيح. لا تدع هذا التفصيل يضيع عليك فوائد الفائدة المركبة.