دليل شامل لفهم تداول فوري من الصفر

ما هو التداول الفوري؟ لماذا يبدأ الكثير من الناس به

إذا كنت مبتدئًا في العملات المشفرة، فمن المحتمل أن تكون أول صفقة لك هي التداول الفوري. يشير التداول الفوري إلى شراء وبيع الأصول المالية مباشرةً - بما في ذلك العملات المشفرة، والأسواق المالية، والأسهم أو السندات - والحصول على الأصل على الفور.

الفرق الرئيسي بين هذا والتداول الفوري هو السرعة. تدفع وتستلم على الفور، دون تأخير، ودون عقود مشتقات معقدة. من بورصة نيويورك (NYSE) إلى ناسداك (NASDAQ)، تعتبر الأسواق الأكثر شيوعًا في العالم هي الأسواق الفورية.

آلية التداول الفوري الأساسية: السعر، الطلب والسيولة

في السوق الفوري، يتم تحديد سعر التداول من خلال علاقة العرض والطلب في السوق، ويسمى سعر التداول الفوري. عندما تقوم بتقديم أمر بسعر السوق، ستقوم البورصة بتنفيذ الصفقة فورًا بالسعر المتاح الأمثل الحالي.

لكن هناك مشكلة واقعية هنا: إذا كانت كمية طلبك كبيرة جدًا، فقد لا تكون هناك سيولة كافية في السوق لإكمال الصفقة بالكامل بالسعر الذي تريده. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء 10 إيثريوم (ETH)، لكن السوق الفوري يحتوي فقط على 3 إيثريوم تباع بالسعر المستهدف الخاص بك. لإكمال الصفقة المتبقية لـ 7 إيثريوم، يجب عليك قبول سعر أعلى.

أسعار الفوري تتحدث بشكل متزامن، وتتغير مع استمرار تطابق الطلبات. لهذا السبب أصبح الانزلاق عامل اعتبار مهم في التداول الفوري الكبير.

مقارنة بين ثلاثة طرق للتداول الفوري

البورصة المركزية (CEX)

أكثر الأماكن التي يقوم فيها معظم الناس بالتداول الفوري. تعمل البورصة كوسيط، مسؤولة عن:

• إدارة الأصول والحماية الأمنية
• اعتماد الامتثال ومراجعة KYC
• تقديم تسعير عادل
• دعم العملاء

ما هي التكلفة؟ تتقاضى البورصات رسوم تداول وعمولات أخرى مثل رسوم إدراج العملات. لهذا السبب يمكنها تحقيق الأرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة - طالما أن هناك عدد كافٍ من المستخدمين وحجم تداول.

بورصة لامركزية (DEX)

هذه هي الابتكارات في النظام البيئي للعملات المشفرة. يتم تنفيذ مطابقة المعاملات في DEX من خلال العقود الذكية على البلوكشين، وعادةً لا يحتاج المستخدمون إلى إنشاء حسابات، حيث يتم تحويل الأصول مباشرة من المحفظة.

المزايا: خصوصية وحرية أقوى - لا قيود KYC، ولا مخاطر تجميد الأصول.

العيوب: نقص في دعم العملاء، لا يوجد مسؤول عند حدوث مشكلة. السيولة غالبًا ما تكون أقل من CEX.

من المثير للاهتمام أن DEX تعتمد على نمطين رئيسيين:

1. نموذج دفتر الطلبات: المطابقة التقليدية لأطراف المعاملات
2. صانع السوق الآلي (AMM): مثل Uniswap، PancakeSwap - يقوم المستخدمون بتبادل الرموز من أحواض السيولة، ويكسب مزودو السيولة إيرادات الرسوم.

التداول الفوري (OTC)

التداول مباشرة مع الوسطاء أو المتداولين أو الموزعين، دون المرور عبر البورصة. تنظيم التداول عبر الهاتف أو الرسائل الفورية.

المزايا الرئيسية: يمكن أن تتجنب الصفقات الكبيرة انزلاق الأسعار. إذا كنت ترغب في تداول كميات كبيرة من البيتكوين (BTC)، فإن OTC يمكن أن يوفر لك سعر تنفيذ أفضل، لأنه لا توجد قيود على عمق دفتر الطلبات.

الموازنة: سرعة التداول بطيئة نسبياً، وعادة ما تتطلب T+2 أيام (يوم التداول + يومي عمل) لإكمال التسليم. في سوق التشفير، هذا يعتبر بطيئاً جداً.

التداول الفوري مقابل تداول المشتقات: الفروق التي تحتاج لمعرفتها

سوق الفوري: تسليم فوري، يمكن استخدام الأموال الخاصة فقط

سوق العقود الآجلة: عقود مستقبلية، تتضمن الرافعة المالية والهامش. يتفق الطرفان على التسليم في المستقبل بسعر محدد، وعادة ما يتم التسوية نقدًا عند انتهاء الصلاحية بدلاً من التسليم الفعلي.

التداول بالهامش: التداول في مراكز أكبر باستخدام الأموال المقترضة. هذا يضخم الأرباح - ولكنه يضخم أيضًا الخسائر. التداول الفوري الذي لا ينطوي على مخاطر التصفية “أكثر أمانًا” بكثير.

مزايا وعيوب التداول الفوري الحقيقية

المزايا

1. شفافية الأسعار تحدد السوق العرض والطلب كل شيء، على عكس سوق العقود الآجلة الذي يحتوي على أسعار مرجعية متعددة (معدل التمويل، السعر المحدد، أساس المتوسطات المتحركة، إلخ).

2. عتبة منخفضة، قواعد بسيطة يمكنك حساب المخاطر من خلال شراء BNB بقيمة 500 دولار. لا يوجد تصميم عقد معقد، والعائد هو ببساطة فرق التكلفة.

3. لا حاجة للمراقبة لا داعي للقلق من تصفية المراكز أو الإغلاق القسري. إذا كنت متفائلاً، احتفظ بالاستثمار، وإذا غيرت رأيك، قم ببيعه. ليس من الضروري متابعة السوق طوال الوقت.

عيوب

1. يجب أن تمتلك الأصول فعليًا يمكن تسوية عقود النفط الآجلة نقدًا عند شرائها؛ ولكن عند شراء النفط الفوري، عليك تحمل تسليم السلع. الأمر نفسه ينطبق على العملات المشفرة - عليك أن تكون مسؤولاً عن أمان المفاتيح الخاصة.

2. حد الربح واضح تتيح لك التداول بالرافعة المالية استخدام نفس رأس المال لفتح مراكز أكبر. التداول الفوري يمكن أن يتم فقط باستخدام الأموال الخاصة، مما يحد من هامش الربح النسبي.

3. غير مناسب لتجنب المخاطر تواجه الشركات التي تحتاج إلى استقرار الأسعار المستمر (مثل الشركات متعددة الجنسيات التي تحتاج إلى تحوط العملات الأجنبية) ضغط تكاليف كبير في السوق الفوري. تعتبر عقود المستقبل أكثر عملية بالنسبة لهم.

التداول الفوري

اختيار بورصة موثوقة، بعد تسجيل حساب:

1. إيداع الأموال: شحن العملات القانونية أو الأصول المشفرة
2. اختيار الزوج التجاري: مثل BTC/USDT
3. اختيار نوع الطلب:
   • أمر السوق: يتم التنفيذ على الفور، لكن السعر قد يتعرض لعدم الاستقرار
   • أمر محدد السعر: تحديد السعر في انتظار التنفيذ
   • أمر وقف الخسارة: أداة إدارة المخاطر
4. أدخل المبلغ ووافق: يقوم النظام بمطابقة الصفقة على الفور
5. استلام الأصول: يتم الانتهاء خلال بضع ثوانٍ إلى بضع دقائق

من هو مناسب لسوق التداول الفوري؟

مناسب للمبتدئين: قواعد بسيطة، بدون مخاطر الرفع المالي

مناسب لحملة المدى الطويل: لا حاجة للمراقبة المتكررة

مناسب للمؤسسات: المخاطر قابلة للتحكم، والامتثال واضح

غير مناسب: المتداولون قصيرو الأجل الذين يسعون لتحقيق أرباح عالية من الرافعة المالية

ملخص

التداول الفوري هو السبب في أنه أصبح أسلوب التداول الأكثر شيوعًا عالميًا، وذلك بسبب جوهره - بسيط ومباشر. لا توجد عقود معقدة، ولا توجد مخاطر تصفية، فقط العلاقة الأساسية بين العرض والطلب. سواء في المالية التقليدية أو في مجال العملات المشفرة، فإن التداول الفوري هو أفضل نقطة انطلاق لفهم السوق. من خلال إتقانه، يمكنك وضع الأساس للتداول في المشتقات لاحقًا.