قبل انهيار مشروع DeFi صغير $LIGHT، كان فريق المشروع يقوم بإيداع العملات بشكل جنوني في التبادل - 2.4 مليون دولار في 19 ديسمبر، و2.4 مليون أخرى في 21 ديسمبر، وأخيرا 6.4 مليون في صباح 22 ديسمبر. كل البيانات موجودة داخل السلسلة، وشفافة بشكل لا يمكن أن يكون أكثر شفافية. ماذا كانت النتيجة؟ استمر مستثمر التجزئة في التوافد، ثم تعرضوا لخداع الناس لتحقيق الربح بعد تحطم سريع بنسبة 75%.

هذا ليس بالأمر الجديد، حيث يحدث ذلك يوميًا في عالم العملات. لكن الأمر الأكثر رعبًا ليس في مدى خديعة أساليب المضاربين، بل في أن المستثمرين الأفراد يرون بوضوح إشارات الخطر، لكنهم يختارون تجاهلها.

دعونا نلقي نظرة على البيانات. وصلت قيمة تداول هذه العملة خلال 24 ساعة إلى 2.135 مليار دولار. ماذا يعني هذا؟ تجاوزت 1.94 مليار من بعض سلاسل الكتل الرائدة، واقتربت من ربع 8 مليارات من بيتكوين. لماذا ينجح مشروع صغير؟ ليس بسبب تكنولوجيا متقدمة، بل بسبب تصميم فخ السيولة الجيد. يقوم المضاربون بتحفيز مشاعر FOMO، مما يجذب مستثمري التجزئة لتقديم السيولة، وفي النهاية يتم القبض عليهم جميعًا.

خط الزمن داخل السلسلة واضح للغاية: التجربة الأولى للإيداع، التجربة الثانية للاستعداد للتخطيط، التجربة الثالثة لجني الثمار مباشرة. النقطة ليست في أن الفريق قد خسر المال (هذا أمر طبيعي في عالم العملات)، بل في لماذا لا يزال مستثمرو التجزئة يتوجهون للدخول رغم أنهم يدركون ذلك.

يقع معظم الناس في ثلاثة فخاخ نفسية. أولاً، يشعرون دائمًا أنهم لن يكونوا آخر من يشتري. بينما ترتفع أسعار العملات، يفكرون في "سأخرج عندما ترتفع مرة أخرى"، لكن سرعة إغلاق السوق من قبل المضاربين دائمًا ما تكون أسرع من ردود أفعالهم - ما تعتقد أنه ربح بسيط، قد يتحول في غضون عشر دقائق إلى خسارة بنسبة 50%. ثانياً، يثقون بشكل مفرط في التحليل الفني للهروب من القمة. يركزون على خطوط K، ويرسمون المؤشرات، ويعتقدون أنهم يستطيعون رؤية إشارات القمة. لكن في ظل السيطرة السوقية من قبل المضاربين، فإن خطوط K يتم التلاعب بها، ومؤشراتك هي مجرد مزحة في أعينهم. أخيرًا، هناك عقلية اتباع الاتجاه. عندما يرى الناس في المجموعة من يشارك لقطة من الأرباح، يعتقدون أن الفرصة قد جاءت. لكن هؤلاء قد يكونون مجرد عملاء، أو صفقات أرباح أولية أطلقها المضاربون لجذب المزيد من المشترين.

كيف تتجنب الفخاخ؟ في الحقيقة، الأمر بسيط جداً. تجنب العملات الجديدة ذات حجم التداول غير الطبيعي، المشاريع العادية لن تتجاوز القمة في سلسلة الكتل، وهذه البيانات نفسها هي إشارة فخ. تعلم كيفية قراءة البيانات داخل السلسلة، ليس مهارة صعبة. إذا كانت محفظة الفريق تقوم بإيداع العملات في التبادل؟ فهذه إشارة على انهيار السوق، لا تحتاج إلى تحليل تقني عميق. أخيراً، لا تصدق "سأربح قليلاً وأهرب" مثل هذه الكلمات الفارغة. سرعة استجابة المضاربين تتجاوز خيالك، ما تعتقد أنك ستحققه من أرباح قد يتحول إلى خسائر.

لا يخسر مستثمر التجزئة المال بسبب انغلاق المعلومات أو عدم فهمه للمجال. على العكس تمامًا، بعض الأشخاص يرون الأضواء الحمراء داخل السلسلة، ومع ذلك يختارون الدخول. الطمع والحظ هما أكثر رعبًا من أي مضارب.