طفرة الطاقة الذكية: 10 أسهم في قطاع الطاقة مؤهلة للسيطرة على نمو مراكز البيانات

ثورة الكهرباء التي لم يتوقعها أحد

على مدى عقود، ظلت استهلاك الكهرباء في أمريكا مستقرًا نسبيًا. لكن ذلك تغير بين عشية وضحاها. لقد أعادت انفجارات الذكاء الاصطناعي تشكيل الطلب على الطاقة في جميع أنحاء العالم بشكل جذري - وهو تحول يمكن مقارنته من حيث الحجم بالثورة الصناعية.

تقرير جولدمان ساكس يشير إلى أن الطلب على الطاقة في مراكز البيانات سيرتفع بنسبة 160% بحلول عام 2030. فكر في ذلك: الوكالة الدولية للطاقة تتوقع أنه بحلول عام 2030، ستستهلك مراكز البيانات وحدها نفس كمية الكهرباء التي تستهلكها أمة بأكملها - تحديدًا، نفس كمية الكهرباء التي تستخدمها اليابان اليوم. المفاجأة؟ أحمال الذكاء الاصطناعي لا يمكنها تحمل انقطاع الطاقة. هذه الأنظمة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يعني أن الطاقة المتجددة وحدها لن تكون كافية.

لقد أدى هذا الواقع إلى حدوث تحولين زلزاليين: نهضة كاملة للطاقة النووية ودفع هائل للبنية التحتية في الغاز الطبيعي. بالنسبة للمستثمرين الأذكياء، تمثل هذه الانتقال في الطاقة فرصة لبناء الثروة على مدى عقود.

القوة النووية

كونستليشن إنرجي (ناسداك: CEG) تمتلك أكبر أسطول من المفاعلات النووية في أمريكا، حيث تقدم الكهرباء الخالية من الكربون على مدار الساعة—بالضبط ما تحتاجه عمالقة التكنولوجيا لتحقيق أهداف صافي الانبعاثات الصفرية. وقعت الشركة مؤخرًا اتفاقية تاريخية للطاقة مع مايكروسوفت لإعادة تشغيل مفاعل الوحدة 1 في جزيرة ثلاث أميال. بالإضافة إلى ذلك، تستحوذ كونستليشن على كالباين مقابل حوالي 26.6 مليار دولار (بما في ذلك الدين)، مما يوسع بشكل كبير قدرتها على توليد الغاز الطبيعي.

نيكستيرا إنرجي (NYSE: NEE) تدير أكبر عملية لطاقة الرياح والطاقة الشمسية في العالم، والآن تقوم بخطوات جريئة في مجال الطاقة النووية. لقد شراكت الشركة مع ألفابت لإحياء منشأة دوان أرنولد النووية في آيوا. من المقرر أن يبدأ المفاعل البالغ قدرته 615 ميغاوات بالعمل بحلول عام 2029، مع تعهد جوجل قانونياً بشراء معظم إنتاجه لمراكز بياناتهم.

عمالقة المرافق الذين يلتقطون الفرص الإقليمية

شركة ساوثن (NYSE: SO) تتحكم في شبكة مرافق منظمة في منطقة أصبحت مركزاً لتوسع مراكز البيانات. لقد انفجرت جورجيا بشكل خاص كمركز لمراكز البيانات. لدى ساوثن أكثر من 50 جيجاوات من إمكانات نمو العملاء الجدد من الأحمال الكبيرة في الانتظار، مع حوالي 40 جيجاوات مركزة في جورجيا - حيث يرتبط الكثير منها مباشرة بمشاريع مراكز البيانات العملاقة.

دومينيون إنرجي (NYSE: D) تهيمن على شمال فيرجينيا، حيث تنشأ حوالي 70% من حركة الإنترنت العالمية. دومينيون تتفاوض على عقود لزيادة سعة مراكز البيانات من 40 إلى 47 جيجاوات وتتوقع أن يرتفع الطلب على الكهرباء في منطقتها الخدمية بشكل كبير خلال العقد المقبل.

إنتيرجي (NYSE: ETR) تحتل موقعاً مهيمنًا عبر ساحل الخليج - منطقة تتمتع بعقارات رخيصة وبنية تحتية للطاقة عالمية المستوى موجودة بالفعل. تقوم الشركة بإدارة مجموعة من مشاريع مراكز البيانات تتراوح من 7 إلى 12 جيجاوات وقد أبرمت بالفعل صفقات مع أمازون وألفابت وميتا بلاتفورمز.

اللاعبون الهجين ومراقبو الخطوط

فيسترا (NYSE: VST) تمتلك مجموعة مثيرة للاهتمام: قدرة نووية كبيرة مقترنة بتوليد الطاقة بواسطة الغاز بكفاءة. لقد حققت الأسهم عوائد استثنائية مؤخرًا. تدير فيسترا محطة كومانتش بيك النووية وهي في مفاوضات نشطة مع شركات التكنولوجيا الكبرى بشأن إنشاء مراكز بيانات بجوار منشآتها النووية والغازية، مع اتفاقيات محتملة لتزويد الطاقة على مدى عدة سنوات.

شركة ويليامز (NYSE: WMB) تتحكم بحوالي 30% من حجم الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة - وهو نقطة اختناق حيوية. تقوم الشركة بتحويل استراتيجيتها لبناء مشاريع توليد الطاقة من الغاز مباشرةً في مواقع مراكز البيانات، مما يحل مشاكل الازدحام في الشبكة المحلية ويضمن توصيل الطاقة بشكل موثوق.

كيندر مورغان (NYSE: KMI) تُصنف بين أكبر مشغلي البنية التحتية للطاقة في مؤشر S&P 500. تنقل شبكة أنابيبها حوالي 40% من الغاز الطبيعي في أمريكا. مع زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي الذي يتجاوز الإنتاج المتجدد، تصبح بنية كيندر مورغان التحتية ضرورية لتغذية محطات الطاقة التي تعمل بالغاز والتي تقوم المرافق ببنائها بشكل محموم.

الموردون للمعدات الذين يدعمون التوسع

جي فيرنوفا (NYSE: GEV) هي في الأساس المورد الرئيسي للأسلحة في هذه التحول الطاقي بأكمله. بغض النظر عما إذا كان العالم يركز على الطاقة الهوائية أو الغاز أو الحلول النووية، تقوم جي فيرنوفا بتصنيع التوربينات والمولدات التي تنتج الكهرباء الفعلية. تشهد الشركة انفجارًا في طلبات توربينات الغاز، حيث يرتبط العديد منها بشكل صريح بتزويد بنية الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات بالطاقة.

كاميكو (NYSE: CCJ) تعتبر المورد الرائد لليورانيوم في نصف الكرة الغربي. مع التزام كل من مايكروسوفت، وألفابيت، وأمازون بإعادة تشغيل المفاعلات النووية أو مشاريع البناء الجديدة، فإن هذه الالتزامات طويلة الأجل تزيد بشكل كبير من احتمال نمو الطلب المستدام على اليورانيوم. كما تمتلك كاميكو حصة ملكية بنسبة 49% في ويستنجهاوس، الشركة الرئيسية لبناء المفاعلات النووية.

لماذا تهم هذه اللحظة للمستثمرين

تمثل هذه الشركات العشر عينة من نظام الطاقة: مشغلو الطاقة النووية، احتكارات المرافق العامة، شبكات البنية التحتية للغاز الطبيعي، ومصنّعو المعدات الصناعية. إن دورة الاستثمار في الطاقة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بدأت للتو مرحلة تسارعها، وستجني الشركات التي تتحكم في توليد الكهرباء وتوزيعها الفوائد لعقود قادمة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للذكاء الاصطناعي دون شراء أسهم التكنولوجيا المزدحمة، فإن قطاع الطاقة يمثل طريقًا متطورًا - ومفاجئًا في أنه تم تجاهله - لتحقيق العوائد خلال هذا التوسع التاريخي في البنية التحتية.