## تطبيق مؤشر DMI في التداول العملي: من التعرف على الإشارات إلى تأكيد الاتجاه

عند الحديث عن أدوات التحليل الفني، غالبًا ما يتجاهل المتداولون مؤشر DMI، لكن هذا النظام الذي طوره ويلس ويلدر في عام 1978، هو أداة قوية لتحديد اتجاه السوق. على عكس الأدوات الأخرى، يقيس مؤشر DMI الزخم السوقي من خلال قياس الحركة الاتجاهية الكمية، مما يساعد المتداولين على اتخاذ القرارات في الوقت المناسب.

### مكونات مؤشر DMI الأساسية

**مؤشر الاتجاه** (مؤشر DMI) يتكون من ثلاثة مكونات مهمة. حيث يعكس **خط +DI** الزخم الصاعد — عندما يرتفع هذا الخط، يدل على زيادة قوة المشترين؛ و**خط -DI** يتابع الزخم الهابط — ارتفاعه يعني سيطرة البائعين؛ وأخيرًا، **خط ADX** هو المفتاح في النظام بأكمله، يقيس قوة الاتجاه نفسه، سواء كان صعوديًا أو هبوطًا، طالما استمر ADX في الارتفاع، فهذا يدل على وجود اتجاه واضح في السوق.

### نبذة عن منطق الحساب

على الرغم من أن حساب مؤشر DMI الكامل يتطلب عدة خطوات، إلا أن المنطق الأساسي ليس معقدًا. يحتاج المتداولون إلى حساب الحركة الإيجابية اليومية (+DM) والسلبية (-DM)، ثم استخدام مدى الحركة الحقيقي (TR) كمقام للتوحيد القياسي. الفترة الزمنية الأكثر شيوعًا هي 14 يومًا، حيث يتم حساب المتوسط التراكمي لهذه الفترة، وفي النهاية يتم توليد ثلاثة خطوط.

وبالتحديد، تشمل عملية الحساب:

- مقارنة أعلى سعر ليوم معين مع أعلى سعر اليوم السابق كمؤشر +DM مرشح
- مقارنة أدنى سعر ليوم معين مع أدنى سعر اليوم السابق كمؤشر -DM مرشح
- استخدام أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق السابق لأيام متعددة لحساب مدى الحركة الحقيقي
- قسمة +DM على مجموع مدى الحركة الحقيقي خلال 14 يومًا، وضرب الناتج في 100 للحصول على +DI
- قسمة -DM على مجموع مدى الحركة الحقيقي خلال 14 يومًا، وضرب الناتج في 100 للحصول على -DI
- حساب DX من خلال فرق وقيم +DI و -DI، ثم حساب المتوسط المتحرك لـ DX على مدى 14 يومًا للحصول على ADX

### بدءًا من إشارات التداول

أبسط تطبيقات التداول هو **التقاط الإشارات**. عندما يتقاطع خط +DI من الأسفل إلى الأعلى مع خط -DI، يكون السوق على وشك دخول دورة صاعدة، وتظهر إشارة شراء؛ وعلى العكس، عندما ينخفض خط +DI تحت خط -DI، فإن ذلك يشير إلى بداية هبوط، وتظهر إشارة بيع.

كمثال على ذلك، سهم أبل (AAPL) في 6 نوفمبر 2023، حيث عبر خط +DI (باللون الأزرق) فوق خط -DI (باللون البرتقالي)، ثم ارتفع سعر السهم من سعر الإغلاق 179.23 دولارًا إلى 199.62 دولارًا (14 ديسمبر)، مما يوضح دقة مؤشر DMI في تأكيد الاتجاه الصاعد.

### تقييم قوة الاتجاه

ليس كل اتجاه سوق مناسبًا للتداول — أحيانًا يكون السوق في حركة أفقية، ويحتاج المتداولون إلى التمييز. هنا يأتي دور **قيمة ADX**. عندما يتجاوز ADX مستوى 25، فهذا يدل على وجود اتجاه واضح في السوق، ويمكن للمتداولين الثقة في متابعته؛ وإذا كان أقل من 25، فالسوق لا يزال في مرحلة التوحيد، ويكون تتبع الاتجاه محفوفًا بالمخاطر.

حركة الذهب الفوري (XAUUSD) تظهر بشكل جيد هذا المفهوم. عند مراقبة الرسم البياني اليومي، يعكس تغير ADX في فترات مختلفة بشكل مباشر عملية انتقال الذهب من حالة غير منظمة إلى منظمة، ثم إلى تلاشي الاتجاه.

### التعرف على إشارات الانعكاس العميقة

أكثر الطرق تقدمًا هي **التداول من خلال الانحراف**. عندما يحقق السعر أعلى قمة جديدة، لكن ADX و +DI ينخفضان، فإن هذا الانحراف العلوي يشير إلى تراجع الزخم الصاعد، وأن الاتجاه الصاعد على وشك الانتهاء.

شهد الدولار/ين (USDJPY) من أبريل إلى أكتوبر ارتفاعًا، لكن +DI و ADX شكلوا قمة أدنى من القمة السابقة، مما يدل على انحراف سلبي دقيق، وتنبأ بشكل صحيح بقمة أكتوبر. وبالمثل، بعد هبوط حاد في برنت النفط في نهاية فبراير ومارس، على الرغم من أن السعر استمر في تحقيق أدنى مستويات جديدة، إلا أن -DI لم ينخفض بشكل متزامن، وظهر انحراف قاع، مما أدى إلى انتعاش النفط بنجاح.

### طرق تحسين الدقة

نظرًا لأن مؤشر DMI يعتمد على متوسط ​​14 يومًا، فهو يتأخر في الاستجابة، مما قد يؤدي إلى إشارات خاطئة في الأسواق ذات التقلبات السريعة. يمكن للمتداولين اتخاذ عدة استراتيجيات:

تعديل المعلمات — تقليل فترة 14 يومًا إلى 9 أيام لزيادة حساسية المؤشر؛ دمج أدوات أخرى — مثل MACD أو RSI، لزيادة موثوقية الإشارات من خلال التوافق بين عدة مؤشرات؛ استخدام الأنماط — الاعتماد على أنماط فنية لتحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة، وإدارة المخاطر بشكل فعال.

على سبيل المثال، في حالة برنت النفط، إذا ظهرت إشارة انحراف DMI ثم انتظرنا تأكيد تقاطع MACD الذهبي، وشراء عند سعر الإغلاق 26.65 دولار، ثم البيع عند تقاطع MACD الميت في 12 يونيو 2020 عند سعر إغلاق 38.945 دولار، فإن هذا النهج المدمج يمكن أن يختار فرصًا ذات احتمالية عالية للربح.

### التقييم العام

ميزة مؤشر DMI هي قدرته على قياس قوة الاتجاه، مما يساعد المتداولين على تقييم نسبة المخاطر إلى العائد بشكل علمي؛ وهو فعال بشكل خاص في التقاط الاتجاهات الأحادية، وله قيمة كبيرة للمتداولين على المدى المتوسط والطويل. لكن عيوبه واضحة — ففترة الحساب الطويلة تؤدي إلى ضعف الحساسية، مما قد يفوت فرصًا في تقلبات السوق السريعة، كما أن السوق في حالة التوحيد قد يسبب إشارات كاذبة.

لذا، فإن أفضل طريقة للتداول هي اعتبار مؤشر DMI أداة لتأكيد الاتجاه، وليس الاعتماد عليه وحده لاتخاذ القرارات. من خلال ضبط المعلمات وفقًا للسلعة المتداولة، ودمجه مع مؤشرات أخرى لإنشاء نظام تحقق متعدد الطبقات، يمكن تحقيق أقصى قدر من النجاح في التداول العملي.