ما هو الركود؟ يجب على المستثمرين معرفة 3 أشياء لعدم الخسارة

الاقتصاد الذي ينمو يجلب الثروة، ولكن عندما recession คืออะไร فإن هذا السؤال يصبح بنفس الأهمية، لأن فترات الركود الاقتصادي يمكن أن تقتطع الأرباح من الاستثمارات بسرعة

ماذا يعني Recession وكيف يختلف عن Depression

Recession هو تراجع واسع النطاق في النشاط الاقتصادي لفترة طويلة، عادة يستخدم الاقتصاديون عدة مؤشرات لتأكيد الدخول في الركود—سواء كان ذلك انكماش الناتج المحلي الإجمالي لربعين متتاليين، انخفاض التوظيف، أو تقلص الإنتاج

مكتب أبحاث الاقتصاد الوطني في الولايات المتحدة (NBER) عرف الركود بأنه “انخفاض كبير في النشاط الاقتصادي لمدة لا تقل عن 6 أشهر” معتمدًا على الناتج المحلي الإجمالي، الدخل، التوظيف، الإنتاج، والمبيعات التجزئة

وفي حين أن recession يُترجم إلى “ركود”، فإن Depression (الكساد) هو حالة أشد بكثير—أي تراجع مستمر لأكثر من 3 سنوات مع انكماش الناتج المحلي الإجمالي بأكثر من 10%. الكساد العظيم في أمريكا (1929-1939) استمر 10 سنوات مع معدل بطالة يزيد عن 25%، وهو أسوأ مثال في التاريخ الاقتصادي الحديث

أسباب حدوث الركود—ولماذا يصعب التنبؤ به

الركود لا ينجم عن سبب واحد، بل هو نتيجة مزيج من عدة عوامل:

الأزمة من القطاع الحكومي: خفض أسعار الفائدة لاحتواء التضخم غالبًا يؤدي إلى تباطؤ الاستهلاك والاستثمار. على سبيل المثال، أزمة النفط في خمسينيات وستينيات القرن الماضي أدت إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج

الديون المتراكمة: قبل الأزمة المالية عام 2007، كان قطاع العقارات يدعم النمو مع توسع الائتمان غير الحكيم. عندما انخفضت أسعار المنازل، انهارت أدوات التمويل غير الجيدة، وتوسعت الخسائر إلى النظام المالي، مما أدى إلى انكماش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.1%

انخفاض الطلب الخارجي: بالنسبة للدول التي تعتمد على التصدير، فإن الركود في الأسواق الرئيسية (كالولايات المتحدة، الصين، ألمانيا، اليابان) يؤثر تدريجيًا على الدول الشريكة

العوامل النفسية: الجفاف، الفيروسات، أو أحداث عالمية مثل (9/11) التي أدت إلى توقف مفاجئ في الاستهلاك والإنتاج

ثلاثة أزمات في أمريكا منذ عام 2000—وماذا فعلت أصول الأصول

📉 أزمة التكنولوجيا (The Dot-Com): 8 أشهر من النسيان العالمي (مارس-نوفمبر 2001)

انخفض مؤشر NASDAQ100 بنسبة 82%—من أعلى مستوى 4861 إلى 850، وارتفع معدل البطالة إلى 6.3%، وانخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.3%، كانت سريعة وخفيفة

ومع ذلك، فإن أحداث 9/11 زادت الطين بلة، حيث خفضت الفيدرالي أسعار الفائدة من 6.5% (يوليو 2000) إلى 1% (يوليو 2003)، مما ساعد على انتعاش الاقتصاد بسرعة

🏚أكبر أزمة (The Great Recession): 18 شهرًا من المعاناة (ديسمبر 2007-يونيو 2009)

انكماش الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.1%—وارتفع معدل البطالة إلى 10%. وارتفعت أسعار المنازل من 140 (2000) إلى 220 (2006-2007)، حتى انفجار فقاعة الرهون العقارية ذات المخاطر العالية

اضطرت البنوك المركزية الأمريكية إلى تطبيق التسهيل الكمي (QE) بأكثر من 1.75 تريليون دولار، وخفضت أسعار الفائدة إلى الصفر، وأجرت عمليات التيسير الكمي ثلاث مرات (2009، 2010، 2012)، واستغرق التعافي أكثر من 7 سنوات

😷 أزمة كوفيد-19 (The COVID-19): شهران من الفوضى (فبراير-أبريل 2020)

انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 19.2%—وارتفع معدل البطالة إلى 14.7% من 3.5%، وكل ذلك خلال شهرين فقط

أكبر أثر: التسهيل الكمي الرابع (QE4) زاد من ميزانية الفيدرالي من 4.1 تريليون دولار إلى ما يقرب من $9 تريليون دولار، مع بقاء سعر الفائدة عند 0.25% حتى مارس 2022

هلع خلال الركود: أي الأصول ترتفع وأيها تنخفض

عندما يقترب الركود، يظهر شعور بعدم المخاطرة، حيث يهرب المستثمرون من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الآمنة. استنادًا إلى حالة COVID-19:

ملاحظة: عندما يطبع القطاع الحكومي المزيد من النقود )QE(، فإن العملة تميل إلى الضعف. لذا، تنويع الأصول يصبح أكثر أهمية من الاعتماد فقط على الأصول “الآمنة”

✋ 3 أشياء يجب على المستثمرين تجنبها عندما يقترب الركود

) ❌ لا تفعل #1: زيادة الأصول عالية المخاطر الأصول عالية المخاطر ###الأسهم، العملات الرقمية، العقود الآجلة( خلال الركود، تكون عرضة للخسارة بشكل كبير. اللعب على حافة الهاوية هو خسارة مسبقة

) ❌ لا تفعل #2: تراكم الديون العالية كل ركود هو فرصة للدخول في ديون، خاصة بأسعار منخفضة، لكن إذا كانت لديك ديون عالية، فإن الدخل يذهب لسدادها، ولا يبقى للاستثمار. بطاقات الائتمان غير المدفوعة أو الديون الأخرى تعتبر عدو النمو على المدى الطويل

❌ لا تفعل #3: اقتراض بفائدة متغيرة ###ARM(

جوهر الركود هو خفض الفائدة من قبل الحكومة، لكن مع الانتعاش، ترتفع الفائدة. هذا يجعل فواتير السداد تتصاعد، لذا من الأفضل اختيار الرهن العقاري ذو السعر الثابت )Fixed-Rate Mortgage( وتثبيت السعر طوال مدة العقد

✅ 3 أشياء يجب على المستثمرين القيام بها عند وصول الركود

) ✓ افعل #1: التحول إلى الأصول الآمنة الذهب، السندات، أو الأصول الثابتة التي تقدم عائدًا مستقرًا، خلال بداية الركود، تكون هذه الأصول درعًا للحماية من الخسائر

✓ افعل #2: الاعتماد على دخل ثابت

الوظائف المستقرة، العمل الحر، أو تنويع مصادر الدخل هو رأس المال الذي يجعلك “تشتري بأسعار منخفضة” خلال الركود. المستثمرون الذين يملكون نقدًا هم الفائزون

✓ افعل #3: تثبيت سعر الفائدة الآن

إذا كنت تفكر في شراء منزل أو استثمار آخر، خلال الركود، مع أسعار فائدة منخفضة، من الأفضل قفل السعر الآن باستخدام سعر ثابت ###FRM(، فهذه القيمة ستصبح ذات قيمة عالية بعد 10-20 سنة

الخلاصة: الركود ليس نهاية العالم، بل هو فرصة للمستعدين

الركود هو اختبار لمحفظة استثماراتك—إذا نجحت، فإن العائدات على المدى الطويل ستكون أكبر بكثير

المستثمرون ذوو الخبرة لا يتوقعون الركود )صعب جدًا التنبؤ(، لكنهم يجهزون محافظهم لمواجهة جميع السيناريوهات. التنويع، الحفاظ على السيولة، وتهدئة النفس هي مفاتيح النجاح

ما هو الركود؟ إنه فترة يشتري فيها الناس بأسعار مرتفعة ويبيعون بأسعار منخفضة، لذلك من يستطيع الصمود هو من يشتري بأسعار رخيصة ويحقق أرباحًا هائلة في المستقبل