زخم الزخم الاصطناعي يدفع انتعاش آسيا: ارتفاع أسهم التكنولوجيا عبر المنطقة مع تصاعد ضغط العملة

الانتعاش في الذكاء الاصطناعي الذي سيطر على وول ستريت الأسبوع الماضي قد أثر على الأسواق الآسيوية، حيث ارتفعت الأسهم بشكل عام يوم الاثنين مع حفاظ المستثمرين على تفاؤلهم مع اقتراب نهاية العام. لقد وفر الانتعاش في الطلب على أشباه الموصلات والتكنولوجيا الدفع الرئيسي للمكاسب الإقليمية، على الرغم من أن الرياح المعاكسة للعملة لا تزال تؤثر على المعنويات في بعض الأسواق.

الارتفاع المدفوع بالتكنولوجيا يعبر الأسواق الرئيسية

حقق مؤشر نيكاي 225 القياسي في اليابان أداءً قويًا، حيث قفز بنسبة 1.8% ليصل إلى 50,402.39 نقطة، مع استحواذ شركات تصنيع أشباه الموصلات والشركات التقنية على الزخم الأقوى. ارتفعت شركة Tokyo Electron، الرائدة في معدات صناعة الرقائق، بنسبة 6.3%، بينما ارتفعت شركة Advantest بنسبة 4.5% مع زيادة التفاؤل حول بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى الشركات التقنية الصرفة، شاركت المؤسسات المالية والقطاعات المعتمدة على التصدير أيضًا في الارتفاع، مما يشير إلى مشاركة أوسع في السوق بدلاً من تركيز ضيق على الذكاء الاصطناعي.

عبر المنطقة الأوسع، كانت النمو أكثر اعتدالًا ولكن ثابتًا. ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.1% بعد قرار بنك الشعب الصيني بالإبقاء على أسعار الفائدة الرئيسية على القروض دون تغيير. سجل مؤشر Shanghai Composite ارتفاعًا بنسبة 0.7% ردًا على نفس قرار السياسة النقدية. أظهر مؤشر Kospi في كوريا الجنوبية ثقة أقوى، حيث تقدم بنسبة 2.1%، بينما ارتفع مؤشر Taiex في تايوان بنسبة 1.6% وأضاف مؤشر S&P/ASX 200 في أستراليا 0.9%.

تقلبات العملة والاستجابة السياسية

ظهرت ضعف الين الياباني المستمر كجزء رئيسي في سرد السوق هذا الأسبوع. على الرغم من رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة يوم الجمعة — مما رفع أسعار السياسة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثين عامًا — استمر الين في التدهور، حيث تم تداوله بالقرب من 157.40 مقابل الدولار في بداية جلسة الاثنين. عند المستويات الحالية، هذا يعني أن حوالي 250,000 ين ياباني مقابل الدولار الأمريكي ستنتج حوالي 1,589 دولار، مما يبرز الضغوط الكبيرة على انخفاض قيمة العملة.

أعربت السلطات المالية اليابانية عن قلق متزايد بشأن التقلبات المفرطة. قال أوتوشي ميمورا، مسؤول كبير من وزارة المالية المسؤول عن سياسة الصرف الأجنبي، إن “الجهات التنظيمية ستتخذ إجراءات للحد من أي تقلبات مفرطة”، مشيرًا إلى احتمال التدخل إذا زادت التقلبات أكثر. هذا الديناميكية تقدم صورة مختلطة للمصدرين اليابانيين: ضعف العملة يدعم التنافسية في الخارج لكنه يرفع تكاليف المدخلات للواردات.

قوة وول ستريت تحدد النغمة

يستلهم الانتعاش الآسيوي بشكل واضح من أداء وول ستريت يوم الجمعة. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9%، مدفوعًا بقوة أشباه الموصلات مع ارتفاع Nvidia بنسبة 3.9% وBroadcom بنسبة 3.2%. تقدم مؤشر Nasdaq المركب، الذي يركز على التكنولوجيا، بنسبة 1.3% ليختتم الأسبوع بنبرة بناءة.

حظيت أسهم البرمجيات والتكنولوجيا باهتمام خاص عندما قفزت شركة Oracle بنسبة 6.6% بعد إعلانها عن مشروع مشترك مع TikTok في الولايات المتحدة، بالشراكة مع Silver Lake وMGX، حيث حصل كل منهما على حصة بنسبة 15% في الكيان. سلطت الصفقة الضوء على استمرار الطلب على الاستثمارات التكنولوجية على الرغم من التدقيق التنظيمي.

لكن ليس جميع القطاعات شاركت بشكل متساوٍ. واجهت شركات البناء عقبات حيث أظهرت بيانات الإسكان تباطؤ الطلب. انخفضت شركة KB Home بنسبة 8.5% بعد أن كشفت أرقام المبيعات عن تباطؤ في نشاط العقارات السكنية، مما يشير إلى بعض الضعف الاقتصادي في المناطق التي تركز على المستهلكين على الرغم من حالة الحماسة للذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا.

مشاعر المستهلكين تشير إلى إشارات مختلطة

ارتفعت ثقة المستهلكين في ديسمبر، على الرغم من أن التحسن كان هامشيًا. تظل القراءات الأخيرة منخفضة بشكل كبير مقارنة بمستويات العام الماضي، متأثرة بالضغوط التضخمية المستمرة، وتباطؤ سوق العمل، والتوترات التجارية غير المحلولة.

يبدو أن خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد وفر راحة نفسية محدودة للأسر. يتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع أن يظل البنك المركزي على سعر سياسته ثابتًا في اجتماع يناير، حيث يواجه المسؤولون تحدي استمرار التضخم فوق هدف 2% بشكل عنيد.

أسواق الطاقة تكتسب الزخم

عكست أسواق السلع بيئة المخاطرة، حيث ارتفعت أسعار النفط الخام بالتزامن مع أسواق الأسهم. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 1.2% ليصل إلى 57.20 دولارًا للبرميل، بينما ارتفعت برنت إلى 61.17 دولارًا. حافظ اليورو على مستواه مقابل الدولار دون حركة اتجاهية كبيرة.

وجهة نظر السوق: وفقًا لستيفن إنيس من SPI Asset Management، “الأسواق الآسيوية تتجه نحو الأرض بنية بناءة، مستلهمة من الانتعاش القوي يوم الجمعة في أسهم الولايات المتحدة، والإيمان المتزايد بأن الجزء الأخير من العام لا يزال ملكًا للثيران.”