ما الذي يسبب التضخم؟ يجب على المستثمرين معرفته قبل وضع خطة الاستثمار

الاقتصاد العالمي يواجه الآن وضعًا يبدو بسيطًا ولكنه يؤثر بعمق على الوضع المالي للجميع، وهو ما سبب التضخم عندما ترتفع أسعار السلع باستمرار، ستساعدك هذه المقالة على فهم أسباب التضخم وما الذي يجب فعله لضمان عدم تآكل أموالك في ظل هذا الوضع.

لماذا ترتفع الأسعار؟ ما هو سبب التضخم الحقيقي؟

التضخم ليس مجرد ظاهرة لارتفاع الأسعار، بل هو حالة اقتصادية تتراجع فيها قيمة النقود بشكل مستمر، والنتيجة هي أنه عندما تشتري 50 ريالًا لشراء نفس الشيء الذي كنت تشتريه بعدة قطع من قبل، اليوم يبقى لديك قطعة واحدة فقط.

ما سبب التضخم هناك ثلاثة أسباب رئيسية:

1. زيادة الطلب على السلع (Demand Pull Inflation)
بعد تعافي الاقتصاد، يعود الناس ويشترون أكثر، مما يجعل الطلب يتجاوز كمية السلع المتوفرة، فيقوم البائعون برفع الأسعار استغلالًا لهذه الفرصة.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation)
أسعار النفط، والغاز الطبيعي، والحديد، والنحاس، كلها ترتفع بسبب اضطرابات سلسلة التوريد، ويضطر المنتجون لتحمل هذه التكاليف، مما يدفعهم لرفع أسعار منتجاتهم.

3. طباعة النقود بشكل مفرط (Printing Money Inflation)
عندما تطلق الحكومات الكثير من النقود أكثر من الحاجة الحقيقية، يزداد عرض النقود في النظام، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل عام.

كيف هو الوضع الاقتصادي العالمي الآن؟

تتوقع خبراء صندوق النقد الدولي أن ينمو الاقتصاد العالمي بمعدل معتدل يبلغ 3.1% في عام 2567 و3.2% في عام 2568. والخبر السار هو أن معدل التضخم بدأ ينخفض من ذروته، ولكن وفقًا لبيانات يناير 2567، لا تزال مؤشر أسعار المستهلك في تايلاند يرتفع بنسبة 1.11% مقارنة بالعام السابق.

سبب الانخفاض هو إجراءات الحكومة لتخفيض أسعار الطاقة وانخفاض أسعار المواد الغذائية الطازجة، ولكن مع ذلك، لا تزال هناك مخاطر من التوترات الجيوسياسية.

هل التضخم يرتفع أم ينخفض؟ لننظر إلى الأرقام الحقيقية

عند مراجعة تاريخ التضخم في تايلاند:

• سنة 2517: 24.3% (سبب حرب إسرائيل)
• سنة 2541: 7.89% (بعد الأزمة الاقتصادية)
• سنة 2565: 7.10% (حرب روسيا-أوكرانيا)

أما أسعار السلع الأساسية في السوق التايلاندي:

• لحم الخنزير الأحمر: ارتفع من 137.5 بات/كجم (2564) إلى 133.31 بات/كجم (2567)
• ديزل الوقود: قفز من 28.29 بات/لتر (2564) إلى 40.24 بات/لتر (2567)
• الفلفل الحار: يتقلب بين 45-250 بات/كجم حسب الموسم.

من يستفيد من التضخم؟ ومن يتضرر؟

المستفيدون:

• رجال الأعمال: يمكنهم رفع الأسعار حسب الظروف.
• المساهمون وأصحاب الأعمال: مثل شركة بتروتيم، التي حققت أرباحًا بقيمة 64,419 مليون بات في النصف الأول من السنة، ومثال على ذلك المصارف التي زادت أرباحها من الفوائد.
• المدينون: إذا اقترضوا، فإنهم يسددون ديونهم بأموال أقل قيمة.

المتضررون:

• الموظفون ذوو الرواتب الثابتة: رواتبهم لا تواكب التضخم، لذا فإن التضخم يقلل من قدرتهم الشرائية.
• المدخرون: أموالهم القديمة تفقد قيمتها تدريجيًا إذا لم يستثمروا.

ماذا تفعل عندما يظهر التضخم؟

1. تجنب ترك الأموال في الحسابات الجارية أو الادخارية فقط

الفوائد على الودائع منخفضة، وأموالك تتسرب، لذا من الأفضل استثمارها لتحقيق عائد أعلى من معدل التضخم.

2. الاستثمار في الأصول الثابتة

• الذهب: كلما زاد التضخم، زاد سعر الذهب، وهو وسيلة للحماية.
• العقارات: الإيجارات ترتفع مع التضخم، ولا تتأثر بتقلبات سوق الأسهم.

3. اختيار الأسهم التي تستفيد من التضخم

• أسهم البنوك: ارتفاع الفوائد يزيد من أرباحها.
• أسهم التأمين: الاستثمار في السندات ذات العائد المرتفع.
• أسهم الأغذية: ضرورية ويملك لها قوة تفاوض.

4. السندات ذات معدل الفائدة المتغير أو سندات الربط بالتضخم

تعدل أسعار الفائدة وفقًا للتضخم الحقيقي.

5. تداول السلع التي تتحرك مع التضخم

تداول CFD على الذهب هو وسيلة لتحقيق أرباح سواء في الاتجاه الصاعد أو الهابط.

التضخم والانكماش: كيف يختلفان؟

كلاهما، إذا كان بمستويات عالية، يشكل خطرًا على الاقتصاد والحياة اليومية.

ما الذي يجب على المستثمرين تذكره؟

ما سبب التضخم يعتمد على عوامل كثيرة، لكن الأهم هو أنه بمجرد معرفتك، عليك أن تتحرك. البقاء جالسًا ومراقبة تآكل قيمة النقود ليس الحل، فـ ما سبب التضخم هو مؤشر على حركة السوق، وهذه فرصتك الآن.

تابع الأخبار الاقتصادية باستمرار، وضع خطة استثمار مناسبة، وتذكر أن الاستثمار الحكيم يساعد على عدم تآكل أموالك.