الفضة: فرصة لتحقيق الدخل التي غالبًا ما تُغفل مقارنة بالذهب

في هذا العام، سوق الفضة يثير اهتمام المستثمرين حول العالم، وليس من قبيل الصدفة، بل بسبب عوامل أساسية قوية وواضحة. إذا كنت لا تزال تعتقد أن الفضة مجرد “مخزون سائل من الأصول الثمينة”، لدينا معلومات قد تغير وجهة نظرك.

ما هو الفضة ولماذا هو مهم في الوقت الحالي

تخبرنا التاريخ أن الفضة ليست شيئًا جديدًا. استخدمها البشر كوسيلة لتبادل القيمة منذ أكثر من أربعة آلاف عام، منذ عصور الحضارات القديمة. قبل 3000 سنة قبل الميلاد، استُخدمت الفضة كعملة في شكل خواتم وسبائك بوزن قياسي. في القرن السادس عشر، أنتجت إسبانيا عملات فضية أصبحت أول عملة عالمية معترف بها في جميع القارات حتى عام 1857.

لكن بعد تراجع دورها كعملة رسمية، عادت الفضة لتكتشف هويتها من جديد في عصر التكنولوجيا.

لماذا يجعل الفضة الذهب يبدو ضعيفًا

الحقيقة أن الفضة تتمتع بخصائص فيزيائية لا يمكن لأي معدن آخر أن يضاهيها، حتى الذهب نفسه. عند الحديث عن التوصيل الكهربائي، تتفوق الفضة على الذهب، وسعر الأونصة أقل، مما يجعلها مناسبة للاستخدام في الأجهزة الإلكترونية بشكل عام.

بالإضافة إلى ذلك، تُستخدم الفضة في:

• الألواح الشمسية بفضل خصائصها العالية في عكس الضوء
• الأجهزة الطبية لخصائصها المضادة للبكتيريا
• تكنولوجيا 5G والذكاء الاصطناعي بفضل مرونتها وقابلية تشكيلها
• المركبات الكهربائية في ظل مشاريع الطاقة النظيفة العالمية

هذه العوامل تدفع الطلب الصناعي إلى مستويات قياسية، حيث من المتوقع أن تصل إلى حوالي 680.5 مليون أونصة في عام 2024، وهو أكثر من 59% من الطلب الإجمالي.

المشكلة: العرض لا يلحق الطلب

تقرير “مسح الفضة العالمي 2025” من معهد الفضة يكشف عن وضع مستمر منذ 4 سنوات، وهو “عجز هيكلي”، حيث يعاني سوق الفضة من نقص، مع زيادة الطلب العالمي بشكل كبير في قطاع البناء، بينما لا يمكن الإنتاج أو إعادة التدوير تلبية هذا الطلب.

ويعود السبب إلى انخفاض الإنتاج، وغالبًا ما تُعتبر الفضة “منتجًا ثانويًا” من تعدين معادن أخرى مثل الرصاص والزنك والنحاس. عندما يتوقف إنتاج هذه المعادن، ينخفض إنتاج الفضة أيضًا.

هذه الحالة تسمى “عاصفة مثالية” في السوق، ويبدو أن هذا هو “الوضع الطبيعي الجديد” لسوق الفضة في المستقبل.

الذهب مقابل الفضة: الأرقام تكشف الحقيقة

حجم السوق: تبلغ قيمة سوق الذهب حوالي 30 تريليون دولار، مقابل 2.7 تريليون دولار للفضة. حجم السوق الأصغر يعني أن نفس رأس المال سيؤثر بشكل أكبر على سعر الفضة.

التقلبات: تتذبذب الفضة بمقدار 2-3 أضعاف الذهب، مما يعني أن في سوق الصعود، من المرجح أن ترتفع الفضة بسرعة أكبر.

نسبة الذهب إلى الفضة الحالية: حوالي 84:1، وهي نسبة مرتفعة مقارنة بالمعدل التاريخي، مما يشير إلى أن السوق قد لا يقدّر بعد بشكل كامل العوامل الأساسية لصناعة الفضة.

دورها في المحافظ الاستثمارية: يحتفظ البنك المركزي بالذهب كاحتياطي، بينما لا يفعل ذلك مع الفضة، مما يجعل الفضة أصلًا “مختلطًا” مرتبطًا بدورات الاقتصاد والاتجاهات التكنولوجية الكبرى في آنٍ واحد.

4 طرق لشراء الفضة للمستثمرين في تايلاند

1. شراء السبائك المادية

الخيار التقليدي هو شراء سبائك فضة (Silver Bars) أو عملات فضية (Silver Coins) من تجار كبار في تايلاند مثل Ausiris، MTS Gold، Bowins Silver، أو SNP Gold.

المزايا: تملك حقيقي، ملموس، بدون مخاطر تعاقدية. العيوب: يتطلب رأس مال كبير، هامش (Premium) يضاف إلى سعر السوق العالمي، تكاليف التخزين والتأمين، سيولة منخفضة.

2. الاستثمار عبر صناديق أو أسهم شركات التعدين

للراغبين في الراحة، يمكن شراء وحدات استثمارية لصناديق استثمارية مثل DAOL-SILVER التي تستثمر في صندوق Global X Silver Miners ETF، أو شراء أسهم شركات التعدين الكبرى مثل Pan American Silver، Wheaton Precious Metals، Fresnillo.

المزايا: سيولة عالية، سهلة التداول عبر السوق المالية، بدون حاجة للتخزين. العيوب: مخاطر إدارة وتكاليف الإنتاج، قد لا تتبع دائمًا سعر الفضة.

3. تداول العقود الآجلة عبر TFEX

للمتداولين ذوي الخبرة، يمكن شراء وبيع عقود TFEX Silver Futures التي تعتمد على سعر الفضة النقي 99.9% في السوق العالمية.

المزايا: رأس مال ابتدائي منخفض بفضل الرافعة المالية، يحقق أرباحًا في السوق الصاعدة والهابطة. العيوب: مخاطر عالية جدًا، معقدة، مناسبة فقط للمستثمرين المحترفين.

4. تداول CFD على الفضة عبر الوسيط

الطريقة الأكثر شعبية للمستثمرين في تايلاند حاليًا، بمرونة ورأس مال أقل، يمكن تداول XAGUSD (Silver/USD) عبر منصات وسطاء موثوقين.

المزايا:

• رأس مال ابتدائي منخفض بفضل الرافعة المالية
• يحقق أرباحًا في السوق الصاعدة والهابطة
• بدون تكاليف مخفية مثل التخزين أو التأمين
• سيولة عالية، يمكن فتح وإغلاق المراكز بسهولة، السوق مفتوح 24/5

العيوب: مخاطر الرافعة المالية العالية، ضرورة اختيار وسيط موثوق.

لتسهيل الأمر، يمكن للمستثمرين في تايلاند تجربة Mitrade التي توفر:

• بدون عمولات، فروق أسعار منخفضة
• حساب تجريبي مجاني بمال افتراضي قدره 50,000 دولار
• مكافآت للعملاء الجدد $100
• الحد الأدنى للإيداع $50

المخاطر والفرص التي يجب معرفتها

الفرص الرئيسية:

1. إمكانات عائد عالية بسبب التقلبات
2. استمرار الطلب الصناعي في الارتفاع
3. سعر ميسر مقارنة بالذهب
4. أصل وقائي ضد التضخم

المخاطر الرئيسية:

1. تقلبات عالية، قد تتسبب في خسائر كبيرة
2. حساس لمعدلات النمو الاقتصادي
3. إذا استثمرت بشكل مادي، هناك تكاليف تخزين وخطر السرقة
4. لا يحقق عائدًا من الفوائد، الأرباح تأتي فقط من فرق السعر

الخلاصة

لقد غيرت الفضة من مجرد “ذهب الفقراء” إلى أصل مهم في اقتصاد العالم الحديث، مع ارتفاع الطلب الصناعي، والعجز في السوق، ونسبة الذهب إلى الفضة المرتفعة عن المتوسط، مما يجعلها فرصة للمضاربة في محفظتك.

المهم هو اختيار طريقة الاستثمار التي تتناسب مع مستوى المخاطر والأهداف الخاصة بك، سواء كان ذلك بالتخزين المادي، أو شراء أسهم الشركات المنتجة، أو التداول عبر CFD. ويجب دائمًا اتخاذ القرارات بحذر ووضع خطة واضحة لإدارة المخاطر.