الأساسيات من الأسهم إلى التطبيق العملي: خارطة طريق استثمارية مثالية للمبتدئين

هل أنا حقًا مناسب للاستثمار في الأسهم؟

قبل أن تبدأ في الاستثمار في الأسهم، هناك سؤال يجب أن تطرحه على نفسك. هل قمت بتحديد نوع استثمارك، وضعك المالي، وقدرتك على تحمل المخاطر بدقة؟

الأسهم بالتأكيد وسيلة جذابة لتحقيق الثروة. يمكنك توقع عائدات أعلى مقارنة بالمنتجات المالية الأخرى، ومؤشر S&P 500 سجل منذ عام 1957 معدل عائد سنوي يقارب 10%، متجاوزًا التضخم على المدى الطويل. يمكنك تحقيق أرباح من ارتفاع أسعار الأسهم مع نمو الشركات، بالإضافة إلى الحصول على تدفقات نقدية منتظمة من الأرباح الموزعة. والأهم من ذلك، بفضل السيولة العالية، يمكنك دائمًا تحويل الأسهم إلى نقد عند الحاجة.

لكن هناك سبب لظهور فهم خاطئ بأنها مقامرة. تتسم أسعار الأسهم بتقلبات عنيفة على المدى القصير. في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد. الضغط النفسي الناتج عن تقلبات السوق الحادة هو عنصر مهم بقدر الخسائر الفعلية. كما أن التعلم المستمر وتحليل السوق أمران ضروريان. لا يمكن الاعتماد فقط على التوقعات غير الواقعية.

لذا، إذا قمت بتطوير المعرفة ووضع استراتيجية مناسبة، فإن الاستثمار في الأسهم يمكن أن يكون أداة قوية لزيادة ثروتك بشكل كبير.

ما هو بالضبط مفهوم الأسهم؟

الأسهم هي أوراق مالية تمثل ملكية في شركة معينة. شراء الأسهم يعني امتلاك جزء من الشركة. بناءً على أداء الشركة، يمكنك تحقيق أرباح من خلال توزيعات الأرباح أو من خلال ارتفاع سعر السهم.

على سبيل المثال، إذا كنت تملك سهم واحد من سامسونج إلكترونيكس، فإنك تمتلك حوالي 0.0000018% من الشركة(وفقًا لتاريخ 21 فبراير 2025). على الرغم من أن النسبة صغيرة، إلا أنك تصبح جزءًا من مالك شركة ضخمة، وإذا نمت الشركة، فإن حصتك ستنمو أيضًا. هذه هي المبادئ الأساسية للاستثمار في الأسهم.

كيف يتم تداول الأسهم، وما هي الطرق المتاحة؟

طرق تداول الأسهم تنقسم بشكل رئيسي إلى فئتين: الاستثمار المباشر في الأسهم الفردية، والاستثمار غير المباشر عبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أو الصناديق المشتركة.

الاستثمار المباشر هو شراء وبيع أسهم شركة معينة، ويهدف إلى تحقيق أرباح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة. أما صناديق ETF والصناديق فهي منتجات موزعة على عدة أسهم، وتساعد على تقليل المخاطر بشكل فعال.

سوف نستعرض الآن طريقتين من الطرق الشائعة للتداول.

التداول بالكسور هو أن تكون رسوم المعاملة مرتفعة قليلاً، لكن يمكنك الاستثمار بمبالغ صغيرة في أسهم عالية السعر. هذه الطريقة تخفض حاجز الدخول للمبتدئين.

الاستثمار المنتظم هو استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي، وهو مناسب لنمو الأصول على المدى الطويل. يقلل من العواطف في اتخاذ القرارات ويتيح تراكمًا منهجيًا.

أساسيات الأسهم: دليل خطوة بخطوة لفتح حساب

فتح حساب أسهم يشبه فتح حساب بنكي، لكنه يتم عبر شركة وساطة مالية. ولحسن الحظ، يمكن إتمامه خلال دقائق عبر تطبيق الهاتف الذكي.

المستندات المطلوبة

بطاقة الهوية(بطاقة الهوية الوطنية، رخصة القيادة، جواز السفر).

اختيار نوع الحساب

قبل فتح الحساب، تأكد من اختيار النوع الذي يناسبك.

حساب وديعة عام هو الحساب الأساسي لتداول الأسهم، ويمكن من خلاله شراء وبيع الأسهم المحلية والعالمية، والاستثمار في المنتجات المالية.

حساب إدارة الثروات الشخصية (ISA)( هو حساب استثمار متوسط وطويل الأجل مع مزايا ضريبية، ويتيح خصم الضرائب على الدخل، وهو مفيد لإدارة الثروات على المدى الطويل.

حساب إدارة الأصول الشاملة (CMA)) يدفع فوائد على الودائع، ويمكن من خلاله الاستثمار في الأسهم وإدارة الأموال قصيرة الأجل في آن واحد.

( خطوات فتح الحساب

الخطوة 1: اختيار شركة الوساطة خذ بعين الاعتبار الرسوم، جودة الخدمة، وسهولة استخدام التطبيق.

الخطوة 2: تثبيت التطبيق والتحقق قم بتنزيل تطبيق شركة الوساطة التي اخترتها، ومرر عملية مسح الهوية والتحقق من هويتك عبر الهاتف.

الخطوة 3: إدخال المعلومات أدخل معلوماتك الشخصية، ومصدر دخلك، وغيرها من البيانات الضرورية بدقة.

الخطوة 4: الموافقة على المستندات وافق على شروط التداول وشروط استخدام منصة التداول الإلكترونية (HTS)، ووقع رقميًا.

الخطوة 5: إتمام فتح الحساب عند الانتهاء من جميع الخطوات، ستتلقى إشعارًا بإتمام فتح الحساب.

ملاحظة: إذا كانت لديك سجلات سحب وإيداع حديثة، فسيستغرق الأمر 20 يوم عمل لفتح حساب جديد في مؤسسة مالية أخرى، وذلك وفقًا للوائح مكافحة الجرائم المالية. ومع ذلك، فإن شركات الوساطة مثل كياك، كيبنك، وتوس بنك لا تخضع لهذا القيد.

) نصائح لتقليل الرسوم

رسوم تداول الأسهم تكون أعلى عند الطلب المباشر عبر الموظفين، وتصل إلى حوالي 0.5%. لكن الطلب عبر منصة HTS أو تطبيق MTS يكون أكثر انتشارًا، وتكون الرسوم أقل بكثير.

عادةً، يظل المستثمرون مع نفس شركة الوساطة التي بدأوا معها، لذا من الحكمة اختيار شركة ذات رسوم منخفضة من البداية.

الركائز الأساسية لتحليل الأسهم

لنجاح الاستثمار، من الضروري تحليل الأسهم بشكل كافٍ. وهناك طريقتان رئيسيتان:

التحليل الفني لقراءة السوق

التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة الأسعار السابقة وأنماط التداول لتوقع السعر المستقبلي. يستخدم الرسوم البيانية ومؤشرات متعددة.

مثل المتوسطات المتحركة###Moving Average( أو مؤشر MACD)Moving Average Convergence Divergence###، لتحديد توقيت البيع والشراء. يُفضل من قبل المستثمرين القصيرين والمتداولين.

( التحليل الأساسي لتقييم قيمة الشركة

التحليل الأساسي يركز على دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، والاتجاهات الصناعية لتقييم القيمة الحقيقية للسهم.

يستخدم مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح)PER(، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية)PBR###، والعائد على حقوق الملكية(ROE). يساعد في تحديد ما إذا كانت الأسهم مبالغ فيها أو مقيمة بأقل من قيمتها.

استراتيجيات الاستثمار: قصير الأمد أم طويل الأمد؟

استراتيجية الاستثمار تعتمد على مدة الاستثمار.

( خصائص استراتيجية التداول القصير

التداول اليومي مثلًا، هو شراء وبيع الأسهم خلال فترة قصيرة بهدف تحقيق أرباح سريعة. يمكن أن يحقق عوائد عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة.

المستثمرون القصيرون يستخدمون التحليل الفني، متابعة الأخبار في الوقت الحقيقي، واستراتيجيات الزخم. لكن، التكرار في التداول يزيد من تكاليف المعاملات.

) قوة استراتيجية الاستثمار الطويل

الاستثمار طويل الأمد هو الاحتفاظ بالأسهم لفترة تتجاوز 5 سنوات. يُعد من أساليب القيمة، ويشمل فلسفة وارن بافيت في الاستثمار.

الميزة الكبرى لهذه الطريقة هي الفائدة المركبة، حيث تتضاعف الأرباح مع مرور الوقت. كما أن العديد من الدول تقدم مزايا ضريبية للاستثمار طويل الأمد.

لا نجاح بدون إدارة مخاطر

للتقليل من الخسائر وتحقيق دخل ثابت، إدارة المخاطر ضرورية.

( أهمية التنويع في الاستثمار

الأساس في التنويع هو “عدم وضع كل البيض في سلة واحدة”. من خلال امتلاك أسهم من شركات متعددة مثل سامسونج، هيونداي، نيفر، يمكنك تقليل مخاطر انخفاض قيمة سهم معين أو قطاع معين بشكل كبير.

) تقنيات إدارة المخاطر العملية

وقف الخسارة###Stop Loss### هو أمر تلقائي يبيع السهم عندما ينخفض سعره إلى مستوى معين، للحد من الخسائر.

إعادة توازن المحفظة بشكل دوري، من خلال مراجعة وتعديل نسب الأصول وفقًا لتغيرات السوق.

الاستثمار الموزع، هو عدم استثمار كامل المبلغ مرة واحدة، بل على دفعات. على سبيل المثال، استثمار 1,000,000 ريال على مدى 5 أشهر بمبالغ شهرية قدرها 200,000 ريال.

الاستثمار طويل الأمد، هو الاحتفاظ بأسهم الشركات الواعدة لفترة طويلة لتقليل تأثير تقلبات السوق القصيرة.

نصائح للمبتدئين في الاستثمار

كيفية بدء الاستثمار بشكل صحيح

ابدأ بمبالغ صغيرة، فهي الطريقة المثلى لاكتساب الخبرة. ستتمكن من فهم حركة السوق بشكل مباشر وتعلم كيفية التعامل معها.

تجنب اتباع السوق بشكل أعمى، وهو أمر مهم جدًا. لا تنجرف وراء موجة “الأسهم ذات الموضوعات” أو “أسهم الطرح الأولي” بشكل أعمى. من الأفضل الاعتماد على التحليل الموضوعي لاتخاذ قراراتك.

أهمية التعلم المستمر

التعلم المستمر ومتابعة السوق ضروريان، وليس خيارًا. خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية، وراقب أداء الأسهم ذات الاهتمام أسبوعيًا، بالإضافة إلى المؤشرات الاقتصادية الرئيسية.

كتابة سجل استثماري مفيد جدًا. سجل كل عملية شراء وبيع، مع أسبابها ونتائجها، لتحليل أنماطك وتحسين قراراتك المستقبلية.

النصيحة النهائية المبنية على أساسيات الأسهم

الاستثمار في الأسهم ليس مجرد وسيلة لكسب المال، بل هو عملية فهم الشركات والأسواق. للمبتدئين، التحليل الدقيق وإدارة المخاطر هما أساس النجاح، واختيار استراتيجية مناسبة هو المفتاح.

استمر في التعلم، وكن حذرًا، وواصل الاستثمار بشكل منتظم، لتحقيق هدف النمو طويل الأمد للأصول. تعلم أساسيات الأسهم خطوة بخطوة، وكلما استثمرت وقتًا أكثر، زادت أرباحك أيضًا.