صناديق الاستثمار المتداولة التي توزع أرباحًا شهريًا: طريقك نحو الدخل بالدولار

كسب المال أثناء النوم هو حلم العديد من المستثمرين. بالنسبة لمن يرغب في بناء دخل ثابت بعملة قوية دون التعامل مع تقلبات سعر الصرف للريال، أصبحت صناديق ETFs ذات الأرباح الشهرية سلاحًا قويًا. خاصة للمستثمرين البرازيليين الذين يبحثون عن حماية ضد التضخم الداخلي والفوائد المرتفعة، تنوع المحفظة عبر الأوراق الدولية أصبح له مكانة ملحوظة.

جمال هذه الصناديق يكمن في البساطة: تشتري حصصًا من أصل واحد، وكل شهر تتلقى أرباحًا تُودع في حسابك بالدولار. بدون الحاجة لبناء محفظة معقدة من الأسهم الأمريكية، وبدون تكاليف مرتفعة، فقط تعرض نظيف للسوق الأمريكي مع تدفق نقدي متوقع. لمن يبني ثروة حقيقية، هذا هو الذهب.

كيف تعمل صناديق ETFs ذات الأرباح الشهرية: آلة توليد التدفق النقدي

صناديق ETFs التي تدفع أرباحًا ليست مجرد صناديق أسهم بسيطة. إنها آلات مصممة خصيصًا لاستخراج العائد بشكل منهجي.

صندوق ETF للأرباح الشهرية يجمع عشرات أو مئات الأصول المختارة وفق معايير محددة جيدًا: شركات ذات سجل قوي في توزيع الأرباح، تدفق نقدي عالي، قطاعات دفاعية أو تلك التي تعطي الأولوية للعائد للمساهمين فوق النمو السريع.

الفرق هو أن هذه الصناديق توزع أرباحها شهريًا — وليس سنويًا كما تفعل العديد من الأسهم. هذا يعني أنك تتلقى دفعات منتظمة بدلاً من إيداع كبير مرة واحدة في السنة. لمن يرغب حقًا في العيش من دخل سلبي بالدولار، هذا الانتظام يحدث فرقًا نفسيًا وماليًا كبيرًا.

معظم هذه الصناديق تجمع شركات من قطاعات مستقرة: المرافق (شركات الطاقة والمياه)، الاتصالات، العقارات عبر REITs، والمؤسسات المالية. المنطق بسيط: الأعمال الناضجة تولد تدفق نقدي متوقع ويمكنها أن تعيد الأرباح باستمرار للمساهمين دون الإضرار بالنمو التشغيلي.

الأموال المودعة شهريًا في حساب الوساطة تأتي بالدولار، مما يتيح لك إعادة استثمارها، تحويلها إلى الريال وفق استراتيجيتك، أو ببساطة تركها تتراكم.

أفضل 6 صناديق ETFs للدخل السلبي بالدولار: المقارنة والتحليل

صناعة صناديق ETFs التي تدفع أرباحًا تقدم مجموعة من الخيارات. كل منها بفلسفتها الخاصة، مستوى المخاطرة، وإمكانات العائد.

QYLD: البطل في العائد (13,17% سنويًا)

إذا كان الهدف هو أعلى عائد إجمالي، فإن QYLD يكاد يكون لا يُقهر بين صناديق ETFs.

أُطلق في 2013 بواسطة Global X، ينفذ QYLD استراتيجية متطورة: يشتري جميع أسهم Nasdaq-100 ويبيع خيارات شراء (calls) على المؤشر في نفس الوقت. أرباح هذه الخيارات تتحول إلى أرباح شهرية تُودع في حسابك.

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~17.47 دولار أمريكي
• الأصول: 8.09 مليار دولار
• عائد الأرباح (12m): 13.17% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.60% سنويًا
• التكوين: التكنولوجيا (56%)، الاتصالات (15%)، الاستهلاك (13%)

تسيطر على الحافظة شركات عملاقة مثل أبل، مايكروسوفت، إنفيديا، أمازون، وفيسبوك — شركات تؤثر في السوق.

المقايضة واضحة: في الأسواق الصاعدة، يتأخر QYLD. الخيارات المباعة تحد من مكاسب رأس المال. لكن إذا كنت تريد دخلًا، فإن العيب يتحول إلى ميزة في فترات التقلب — عندما يتألق الصندوق ويقدم استقرارًا.

JEPI: التوازن بين الدخل والأمان (8,4% سنويًا)

لمن يرغب في النوم بسلام وهو يتلقى أرباحًا، فإن JEPI هو الخيار الذكي.

تم إنشاؤه في 2020 بواسطة JPMorgan، يجمع JEPI بين أسهم عالية الجودة من مؤشر S&P 500 مع مشتقات مهيكلة لتوليد دخل بدون تقلب مفرط.

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~57.46 دولار أمريكي
• الأصول: 40 مليار دولار (أكبر صندوق ETF للأرباح النشطة في العالم)
• عائد الأرباح (12m): ~8.4% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.35% سنويًا
• بيتا مقابل S&P 500: 0.56

يختار الصندوق بين 100 و150 سهمًا من قيمة منخفضة التقلب، مع التركيز على القطاعات الدفاعية: الصحة، الاستهلاك الأساسي، الصناعة. شركات مثل كوكاكولا، AbbVie، UPS، وبيبسيكو تشكل النواة.

النتيجة هي دخل سلبي موثوق بالدولار مع تقلب بنسبة 56% من السوق العام. هو الصندوق لمن لا يرغب في التوتر عند النظر إلى الرسم البياني.

SDIV: التنويع العالمي (9,74% سنويًا)

هل تريد دخلًا بالدولار، ولكن أيضًا تعرضًا للعالم كله؟ SDIV هو بوابتك.

صندوق Global X SuperDividend يوزع أرباحًا شهرية يجمع 100 سهم عالمي بأعلى عوائد وتقلبات منخفضة. أُطلق في 2011، وهو الأقدم بين هذه الخيارات.

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~24.15 دولار أمريكي
• الأصول: 1.06 مليار دولار
• عائد الأرباح (12m): 9.74% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.58% سنويًا
• التوزيع: شهري بالدولار

التكوين موزع جغرافيًا: الولايات المتحدة (25%)، البرازيل (15%)، هونغ كونغ (12%)، بالإضافة إلى كندا والمملكة المتحدة ودول ناشئة أخرى. من حيث القطاعات: المالية (~28%)، الطاقة، العقارات (~13%).

المخاطرة هنا أن العوائد العالية غالبًا ما تأتي مع أساسيات ضعيفة. الشركات قد تقطع الأرباح. الاختيار هنا لمن يتحمل تقلبات السوق مقابل عائد مرتفع.

DIV: التركيز الدفاعي الأمريكي (7,30% سنويًا)

إذا كنت تريد فقط أسهم أمريكية، ولكن مع التركيز على الاستقرار، فإن DIV هو الطريق.

يكرر صندوق Global X SuperDividend U.S. مؤشرًا يختار 50 سهمًا أمريكيًا بأعلى عوائد وأقل تقلبات تاريخية. أُطلق في 2013، وهو مكمل مثالي لمن يرغب في دخل بالدولار دون التعرض للأسواق الناشئة.

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~17.79 دولار أمريكي
• الأصول: 624 مليون دولار
• عائد الأرباح (12m): 7.30% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.45% سنويًا
• الحجم المتوسط: ~240 ألف وحدة يوميًا

تتكون الحافظة بشكل كبير من القطاعات الدفاعية: المرافق (21%)، REITs (19%)، الطاقة (19%)، الاستهلاك الأساسي (10%). التكنولوجيا؟ تقريبًا لا شيء.

العيب هو أن السوق في ارتفاع، ستفقد فرصًا. هناك أيضًا خطر “فخ العائد”: شركات تدفع عوائد عالية لكنها في تدهور. عندما تقطع الأرباح، تنخفض الأسهم بشكل حاد.

SPHD: الذكاء الاصطناعي في S&P 500 (3,4% سنويًا)

للمستثمرين الذين يرغبون في دخل من S&P 500، ولكن بذكاء، يوفر SPHD نهجًا متطورًا.

أُطلق في 2012 بواسطة Invesco، يختار الصندوق 50 شركة من مؤشر S&P 500 تجمع بين عائد أرباح مرتفع وتقلب منخفض تاريخيًا. يعاد التوازن نصف سنويًا (يناير ويوليو).

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~48.65 دولار أمريكي
• الأصول: 3.08 مليار دولار
• عائد الأرباح (12m): ~3.4% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.30% سنويًا
• الحجم: ~700 ألف وحدة يوميًا

التكوين: REITs (23%)، الاستهلاك الأساسي (20%)، المرافق (20%)، مع حضور في الصحة والاتصالات.

العائد أقل لأنه يركز على الجودة والاستقرار أكثر من الربحية الإجمالية. هو الخيار لمن يرغب في نوم هادئ دون التضحية كثيرًا بتدفق النقد.

PFF: الأسهم الممتازة (6,55% سنويًا)

لا أسهم عادية، ولا سندات دين — الأسهم الممتازة تحتل مكانة فريدة. صندوق PFF من iShares (BlackRock)، أُطلق في 2007، هو المدخل لهذه الفئة من الأصول.

البيانات الرئيسية:

• السعر: ~30.95 دولار أمريكي
• الأصول: 14.11 مليار دولار
• عائد الأرباح (12m): ~6.55% سنويًا
• معدل الإدارة: 0.45% سنويًا
• الحجم: ~3.5 مليون وحدة يوميًا

يعكس الصندوق مؤشرًا يضم أكثر من 450 إصدارًا — خاصة من المؤسسات المالية الكبرى: JPMorgan، Bank of America، Wells Fargo. البنوك وشركات التأمين تشكل أكثر من 60% من الحافظة.

تدفع الأسهم الممتازة أرباحًا ثابتة، غالبًا شهريًا، مع تقلب أقل من الأسهم العادية. الخطر الكبير؟ حساسيتها لأسعار الفائدة. عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة، تنخفض قيمة هذه الأسهم لأن الإصدارات الجديدة تصبح أكثر جاذبية.

هو أصل دفاعي لمن يرغب في دخل سلبي بالدولار، مع فهم واضح للمخاطر.

كيف تبدأ الاستثمار في صناديق ETFs التي تدفع أرباحًا

الطريق أبسط مما يبدو.

الخيار 1: الوساطات الدولية

الطريقة المباشرة هي فتح حساب في وساطة دولية تتيح الوصول إلى البورصات الأمريكية. هناك العديد من الخيارات الشهيرة بين البرازيليين: Interactive Brokers، Nomad، Avenue، Stake، BTG Pactual، وغيرها.

العملية بسيطة: افتح حسابًا بالدولار، حول الأموال (العديد منها لديه شراكات صرف ميسرة)، واشتري حصص ETFs التي اخترتها. الأرباح تتراكم شهريًا بالدولار في حسابك.

الخيار 2: BDRs لصناديق ETFs في B3

بديل أكثر محلية هو الاستثمار في BDRs (سندات إيداع برازيلي) التي تمثل صناديق ETFs الأمريكية. بعض الصناديق لديها بالفعل إصدار BDR في B3 — مثل IVVB11، الذي يعكس S&P 500.

المشكلة؟ لا تزال BDRs لصناديق ETFs التي تدفع أرباحًا شهرية غير موجودة تحديدًا. بالإضافة إلى ذلك، الضرائب والمدة في التوزيع قد تكون أكبر. ليست الطريقة الأكثر كفاءة لمن يبحث عن دخل سلبي بالدولار.

ما الذي يجعل صندوق ETF للأرباح جذابًا للمستثمرين البرازيليين

الدخل السلبي بالدولار يحل مشكلة حقيقية: البرازيلي يكسب بالريال، لكن التضخم ينهشه باستمرار. الاستثمار في أصول تدفع بعملة قوية يوفر حماية.

صناديق ETFs التي توزع أرباحًا شهرية هي آلات بسيطة، شفافة، وسهلة الوصول. لست بحاجة لأن تكون خبيرًا في السوق الأمريكي. الإدارة المهنية داخل الصندوق. التدفق النقدي تلقائي.

لمن يبني ثروة حقيقية، ويجمع بين الدخل السلبي بالدولار ونمو رأس المال، تعتبر هذه الصناديق عناصر أساسية. المفتاح هو اختيار التوليفة الصحيحة وفقًا لملف المخاطر الخاص بك، وتحملك للتقلبات، وأهدافك الحقيقية من الدخل.

ابدأ ببطء، تابع التحركات، ودع الزمن يعمل لصالحك.