التداول بالرافعة المالية: تأثيره على رأس مالك

Leverage คืออะไร? ความเข้าใจพื้นฐานที่ต้องรู้

ในโลกการเทรดสกุลเงิน leverage หมายถึงสิ่งอำนวยความสะดวกที่โบรกเกอร์มอบให้ เพื่อให้นักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งที่มีมูลค่ามากกว่าเงินทุนจริงที่พึ่งมีอยู่ ยกตัวอย่าง เมื่อคุณต้องการควบคุมตำแหน่ง $100,000 โบรกเกอร์อาจหักเงินจากบัญชีของคุณเพียง $1,000 เท่านั้น ส่วนที่เหลือจะเป็นเงินที่ยืมมาจากโบรกเกอร์ ซึ่งเรียกว่าเงินหลักประกัน (margin)

ความสัมพันธ์ระหว่าง leverage และ margin นั้นเรียบง่าย ยิ่ง leverage สูงขึ้น เงินหลักประกันที่ต้องใช้ก็จะน้อยลงตามสัดส่วน โบรกเกอร์มักเสนอ leverage ตั้งแต่ 1:1 ไปจนถึง 1:500 ขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละบริษัท

วิธีการคำนวณและตัวอย่างจริง

สมมุติว่าคุณต้องการเปิดตำแหน่ง leverage ที่ 1:100 หรือ 1:200 ขณะที่มูลค่าการเทรด EUR/USD อยู่ที่ 1.26837

สถานการณ์ที่ 1: ใช้ 1:100

• ถ้าเทรด 1 ล็อต (100,000 หน่วย) มูลค่าคือ 100,000 × 1.26837 = $126,837
• Margin ที่ต้อง: $126,837 × 1% = $1,268.37

สถานการณ์ที่ 2: ใช้ 1:200

• ถ้าเทรด 1 ล็อต (100,000 หน่วย) มูลค่าคือ 100,000 × 1.26837 = $126,837
• Margin ที่ต้อง: $126,837 × 0.5% = $634.19

ผลกระทบต่อกำไรและขาดทุน

ที่นี่คือส่วนที่สำคัญจริงๆ - leverage สามารถทำให้เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นได้อย่างมหาศาล

สมมติ EUR/USD เพิ่มขึ้น 3 pips จาก 1.26837 เป็น 1.26867 กำไรดอลลาร์จะเท่ากัน ($130) ในทั้งสองกรณี:

ในทำนองเดียวกัน หากราคาลดลง 3 pips เป็น 1.26807 การขาดทุนก็จะแสดงผลเดียวกัน แต่ทิศทางตรงข้าม ซึ่งหมายความว่า $130 ขาดทุนจะกลายเป็น -20% ของเงินทุนที่คุณใช้ ไม่ใช่แค่ -0.1% เท่านั้น

สรุป: ดาบสองคม

Leverage เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสูงสำหรับนักเทรด สามารถขยายผลกำไรได้อย่างระบาย แต่ขณะเดียวกันก็สามารถขยายความสูญเสียได้เท่าๆ กัน การเลือก leverage ที่เหมาะสมนั้นขึ้นอยู่กับ risk tolerance และประสบการณ์ของแต่ละคน โบรกเกอร์เสนอตัวเลือก leverage หลากหลายเพื่อให้นักเทรดเลือกใช้ตามความพอใจ ความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับ leverage และ margin จึงเป็นสิ่งที่จำเป็นต่อการบริหารความเสี่ยงที่ดี