ارتفاع سعر الفائدة في بنك اليابان القادم: إليك ما يحتاج المتداولون لمعرفته حول USD/JPY

القرار قادم – وقد يهز الأسواق

من المقرر أن يعلن بنك اليابان عن قرار هام بشأن سعر الفائدة بين الساعة 03:30 و 05:00 بتوقيت غرينتش يوم الجمعة، تليها مؤتمر صحفي لمحافظ البنك كازو أويدا في تمام الساعة 06:30 بتوقيت غرينتش. الإجماع واضح تمامًا: سيقوم بنك اليابان برفع المعدل من 0.50% إلى 0.75%، مسجلاً أعلى مستوى منذ 30 عامًا لسياسة اليابان. هذه الخطوة تشير إلى اقتناع البنك المركزي بأن نمو الأجور مستدام ويمكن الحفاظ على التضخم عند هدفه البالغ 2%.

إليك الأمر – عندما تتخذ البنوك المركزية موقفًا متشددًا، عادةً ما تقوى العملات. رفع المعدل عادةً ما يترجم إلى قوة الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي. ولتوضيح ذلك لمن يتابع سعر الصرف 100 ين ياباني مقابل الدولار الأمريكي: المعدلات الأعلى تجعل من استثمار الأصول المقومة بالين أكثر جاذبية، مما قد يحسن سعر الصرف.

USD/JPY على حافة الهاوية – مستويات رئيسية للمراقبة

يتداول زوج USD/JPY بشكل أضعف قبل قرار يوم الجمعة، متأثرًا ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأخيرة التي جاءت أدنى من التوقعات. إذا استمر بنك اليابان في رفع المعدل، فمن المتوقع أن يحقق الين مكاسب كبيرة.

مستويات المقاومة (حواجز عليا لزوج USD/JPY):

• المنطقة 155.95–156.00 (أعلى مستوى في 18 ديسمبر، حاجز نفسي)
• 156.96 (أعلى مستوى في 9 ديسمبر)
• 157.60 (أعلى مستوى في 21 نوفمبر)

مستويات الدعم (حواجز سفلى):

• 155.28 (أدنى مستوى في 18 ديسمبر)
• 154.51 (أدنى مستوى في 17 ديسمبر)
• 152.82 (أدنى مستوى في 7 نوفمبر)

قد يؤدي تحرك حاسم من قبل بنك اليابان إلى كسر هذه المناطق الداعمة، اعتمادًا على نغمة التوجيه المصاحب.

لماذا يهم بنك اليابان كثيرًا؟

يحدد بنك اليابان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة، وكل قرار يحمل وزنًا كبيرًا في أسواق الفوركس. الموقف المتشدد (رفع المعدلات) يميل إلى دعم الين الياباني. الموقف المتساهل (خفض المعدلات أو التثبيت) يميل إلى إضعافه.

للتوضيح: قضى بنك اليابان أكثر من عقد في وضعية التيسير المفرط بدءًا من 2013، من خلال تنفيذ كميات هائلة من التسهيل الكمي لمكافحة الانكماش. هذه الاستراتيجية أضعفت الين بشكل كبير، خاصة مع بدء البنوك المركزية الكبرى الأخرى في التشديد في 2022-2023. الآن، بعد أن بدأ بنك اليابان في تطبيع سياسته، يستعيد الين بعضًا من خسائره – وهو اتجاه تسارع عندما بدأ التضخم في اليابان يتجاوز هدف 2%، مدفوعًا جزئيًا بارتفاع الأجور وتكاليف الطاقة العالمية.

ما القادم؟

راقب نغمة المحافظ أويدا خلال المؤتمر الصحفي. قد يدفع الخطاب المتشدد (رفع المعدلات) زوج USD/JPY إلى الأسفل، مما قد يكسر دعم 155.28. قد تسمح نغمة أكثر حذرًا للزوج بالثبات أو حتى الارتداد نحو المستوى النفسي 156.00.

بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون قيمة 100 ين ياباني مقابل الدولار، فإن كل حركة بمقدار 0.10 في USD/JPY تؤثر بشكل ملحوظ على تلك التحويلات – لذا فإن التحضير قبل إعلان يوم الجمعة سيكون حاسمًا.