ما هي أنواع الاستثمارات؟ معلومات شاملة للمبتدئين الذين يجب أن يعرفوها

عند الحديث عنالاستثمار، يعتقد الكثيرون خطأً أن هناك طريقة واحدة أو اثنتين فقط، لكن الحقيقة أنأنواع الاستثمار متنوعة أكثر مما تتصور، بدءًا من اختيار الوسائل لزيادة الموارد وتنميتها، وصولاً إلى الحماية من المخاطر الناتجة عن الأحداث غير المتوقعة.

فهم أنواع الاستثمارات المختلفة سيساعدك على اكتشاف الفرص المناسبة وتوزيع المخاطر بذكاء، لأن جميع أدوات الاستثمار موجودة حولنا، فقط علينا أن نتعلم كيف نعرفها ونفهمها.

أنواع الاستثمار الـ11 الموجودة

1. الأسهم (Stocks)
2. السندات (Bonds)
3. الصناديق المشتركة (Mutual Funds)
4. الصناديق المتداولة (ETFs)
5. شهادات الإيداع (CDs)
6. خطط التقاعد (Retirement Plans)
7. الخيارات (Options)
8. المعاشات (Annuities)
9. المشتقات (Derivatives)
10. السلع الأساسية (Commodities)
11. الاستثمارات المختلطة (Hybrid Investments)

1. الأسهم: توقيع الأفراد على تداول الأوراق المالية

شراء الأسهم، أو ما يُعرف عند الكثيرين بـ"اللعب في الأسهم"، هو شراء حصة من شركة مسجلة في سوق الأوراق المالية. هذه الطريقة تحمل مخاطر عالية، لكن العائد المحتمل كبير أيضًا. إذا اخترت أسهمًا أساسية جيدة ولديها أعمال واضحة، قد تقل تقلباتها.

العائد من استثمار الأسهم يأتي من مصدرين:

• الأرباح الموزعة من أرباح الشركة
• الفرق في السعر عند البيع والشراء

كيفية تحقيق الدخل من الأسهم

يقسم المستثمرون في الأسهم إلى نوعين:

المحللون الفنيون (Technical Analysis)
يراقبون أنماط الأسعار التي تظهر على الرسوم البيانية، ويمكنهم رسمها وتحقيق أرباح من الفرق في السعر، مثل شراء سهم تسلا (TSLA) بسعر 200 دولار، وشراء 100 سهم (تكلفة 20,000 دولار)، وعندما يرتفع السعر إلى 270 دولار، يمكن تحقيق ربح قدره 7,000 دولار (70 دولار للسهم).

المحللون الأساسيون (Fundamental Analysis)
يرون أن الأسهم تمثل أرباح الشركة، فإذا كانت الشركة تنمو أرباحها بسرعة، فإن سعر السهم سيرتفع على المدى الطويل. يستخدم هذا النوع من المستثمرين قراءة أخبار الشركة، متابعة نتائج الأعمال، وتحليل النسب المالية.

للمبتدئين

• دراسة أساسيات سوق الأسهم، قراءة المقالات وتعلم التحليل
• وضع خطة استثمارية، وتحديد الشركات المستهدفة والمدة
• اختيار وسيط يفرض رسومًا مناسبة
• تحليل الأسهم بشكل جيد باستخدام التحليل الفني والأساسي
• البدء بحساب تجريبي قبل الاستثمار الحقيقي

2. السندات: أدوات دين ذات دخل ثابت

السند هو أداة مالية تصدر عن الحكومة أو الشركات أو المؤسسات لجمع التمويل. حامل السند هو الدائن الذي يتلقى فائدة ثابتة ويسترد رأس المال عند الاستحقاق.

كيفية تحقيق الدخل

السندات تقدم عائدين:

• معدل فائدة ثابت (Coupon) حسب الاتفاق
• الربح من الفرق في السعر إذا بعتها بسعر أعلى من سعر الشراء

مثال: استثمار 1,000 ريال في سند بنسبة 5% لمدة 3 سنوات، ستحصل على دخل من الفوائد، والفوائد المركبة، واسترداد رأس المال.

للمبتدئين

• دراسة أنواع السندات، مثل طويلة الأجل، قصيرة الأجل، حكومية أو شركات
• فهم الهيكل، معدل الفائدة، المدة، وطرق الدفع
• اختيار السندات وفقًا للأهداف، مع مراعاة المخاطر، فالسندات ذات المخاطر المنخفضة تكون عوائدها أقل، والعالية تكون أعلى

3. الصناديق المشتركة: استثمار يديره مدير

الصندوق المشترك هو جمع أموال من عدة مستثمرين، وتقوم شركة إدارة الصناديق (بلاز.) بإدارة الأموال. يمكن للمستثمرين الصغار الاستفادة من عوائد أعلى من البنوك، مع تنويع استثماراتهم بين الأسهم المحلية والأجنبية، والسندات، والذهب، والعقارات.

كيفية تحقيق الدخل

• يمكن استخدامها كملاذ للمال بدلًا من حساب التوفير
• الحصول على عوائد من تنويع الاستثمارات
• شراء صندوق يهدف إلى توليد دخل ثابت (Passive Income)
• الاستفادة من مزايا ضريبية عبر صناديق SSF / RMF

مثال: صندوق SSF (Super Savings Fund)، يساعد على الادخار طويل الأمد ويقدم خصمًا ضريبيًا.

للمبتدئين

• فهم أنواع الصناديق، مثل صناديق الأسهم، السندات، المتوازنة
• اختيار صندوق يتوافق مع أهدافك الاستثمارية
• فتح حساب لدى بنك أو شركة إدارة الصناديق
• متابعة الأداء وتقييمه بانتظام، وتعديل المحفظة حسب الحاجة

4. ETFs: صناديق تتداول كالسهم

ETF (Exchange Traded Fund) هو صندوق مؤشرات يمكن شراؤه وبيعه في سوق الأوراق المالية، ويُعتمد سعره على سعر السوق الحقيقي. يتبع مؤشرات مختلفة، مثل سوق الأسهم، السلع، السندات.

كيفية تحقيق الدخل

1. الربح من الفرق في السعر: شراء بسعر منخفض وبيعه بسعر أعلى
2. الأرباح الموزعة: من الأسهم المكونة للمؤشر

مثال: استثمار في ETF يتبع مؤشر S&P 500 للوصول إلى السوق الأمريكية عبر صندوق iShares Core S&P 500 ETF.

للمبتدئين

• اختيار ETF يتوافق مع أهدافك، مع وجود أنواع ومجموعات أصول متعددة
• فتح حساب استثمار لدى وسيط موثوق
• شراء ETFs، مع العلم أن المبلغ يُشترى وفقًا لسعر الصرف الحالي
• متابعة الأداء بانتظام، وتعديل المحفظة عند الحاجة

5. شهادات الإيداع (CDs): دخل ثابت قصير-متوسط المدى

شهادة الإيداع (Certificate of Deposit) هي أداة مالية تتطلب تحديد مدة مسبقًا، ولا يمكن سحب الأموال قبل انتهاء المدة بدون غرامة.

كيفية تحقيق الدخل

تقدم شهادات الإيداع معدلات فائدة أعلى من حساب التوفير، لكن الأموال تكون مقفلة طوال المدة.

للمبتدئين

• مدة واضحة: يتم قفل الأموال حتى نهاية العقد، سواء كانت أيامًا أو شهورًا أو سنوات (حتى 5 سنوات)
• عائد ثابت: وفقًا للاتفاق مع البنك
• عقد مالي: بين البنك والعميل أو شركة أو مؤسسة
• الدخل: من الفوائد، مع إمكانية أن تكون ثابتة أو متغيرة

6. خطط التقاعد: إعداد طويل الأمد

Retirement Plans هي آلية مالية مصممة لتوفير دخل بعد التقاعد، بحيث يكون لديك مال كافٍ لتغطية نفقاتك بعد التوقف عن العمل.

كيفية تحقيق الدخل

الصيغة: المبلغ المطلوب = (نفقات الشهر الحالية × 70%) × 12 شهرًا × عدد سنوات الحياة المتوقعه بعد التقاعد

مثال: شخص عمره 35 سنة، يريد التقاعد عند 60، ويتوقع أن يعيش 20 سنة بعد التقاعد، مع نفقات شهرية 30,000 ريال، يتوقع أن يحتاج إلى 252,000 ريال سنويًا (252,000 ريال/سنة).

المبلغ المطلوب = 252,000 × 20 = 5,040,000 ريال.

للمبتدئين

• تحديد الدخل المطلوب وتقدير النفقات بعد التقاعد
• وضع ميزانية للتحكم في المصروفات، والتأكد من الادخار
• دراسة طرق الاستثمار، واختيار الأنسب لمستوى المخاطر
• تنويع الاستثمارات بين الأسهم، السندات، الصناديق، والعقارات

7. الخيارات (Options): تداول الحقوق

الخيارات هي عقود مالية تمنح الحق في شراء أو بيع أصل معين في المستقبل بسعر وتاريخ محددين، وتنقسم إلى نوعين: Call (حق الشراء) و Put (حق البيع).

كيفية تحقيق الدخل

مثال: في 18 فبراير، مؤشر SET50 عند 930 نقطة، يتوقع الشخص A ارتفاعه، فيفتح Long S50H21C950 بعقد واحد، مع قسط 17.1 نقطة (خسارة 17.1 × 200 = 3,420 ريال).

للمبتدئين

• فهم المصطلحات: الحق في الشراء، الحق في البيع، تاريخ الانتهاء، السعر، السوق
• دراسة سوق الخيارات من خلال الكتب، المقالات، والمصادر الإلكترونية
• فتح حساب استثمار لدى وسيط يقدم خدمات الخيارات

8. المعاشات (Annuities): دفعات منتظمة

الأنويتي هو دفع مسبق أو ادخار في حساب مالي لتوليد دخل ثابت أو تغطية نفقات مستقبلية، مع معدل فائدة محدد مسبقًا.

يستخدم في الحياة اليومية: سداد المنزل، السيارة، أو الادخار الشهري.

كيفية تحقيق الدخل

القيمة المستقبلية للمال: تُحسب من خلال التدفقات النقدية لكل دفعة، لمعرفة المبلغ الإجمالي عند الاستحقاق.

مثال: شخص A و B يودعان 30,000 ريال سنويًا (كل نهاية سنة)، بهدف تمويل دراسة أبنائهم، مع توقع معدل عائد 3% سنويًا، كم سيكون المبلغ بعد 17 سنة؟

للمبتدئين

• فهم أنواع الأنويتي، مثل الثابت، المتغير، والمربوط بالمؤشر
• دراسة كيفية عملها وتأثيرها على الاستثمار والتقاعد
• اختيار النوع الذي يتوافق مع أهدافك ومستوى المخاطر

9. المشتقات (Derivatives): العقود المالية المتقدمة

المشتقات هي عقود مالية تمنح الحق في شراء أو بيع أصل معين في المستقبل، ويُبرم الاتفاق اليوم على الكمية، السعر، وتاريخ التسليم، وتُتداول عبر سوق العقود الآجلة (سوق العقود المستقبلية).

كيفية تحقيق الدخل

يستخدمها المستثمرون لتحقيق أرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة، باختيار الموقف الصحيح:

• Call (حق الشراء) يحقق أرباحًا عندما يرتفع السعر
• Put (حق البيع) يحقق أرباحًا عندما ينخفض السعر

للمبتدئين

• فهم المصطلحات: الخيارات، العقود الآجلة، المبادلات
• دراسة أنواعها واستراتيجياتها، مثل Covered Call، Protective Put
• تعلم كيفية الاستثمار في العقود الآجلة وإدارة المخاطر

10. السلع الأساسية (Commodities): الاستثمار في الطاقة والمعادن

السلع الأساسية هي استثمار في الطاقة، المعادن، والمنتجات الزراعية ذات القيمة الأساسية، وتستخدم في الإنتاج والاستهلاك على مستوى العالم. تُستخدم أيضًا لتنويع المحافظ وتقليل المخاطر.

كيفية تحقيق الدخل

رغم إمكانية شراء السلع الحقيقية، إلا أن معظم التداول يتم عبر السوق الوسيط والعقود الآجلة.

مثال: اجتماع أوبك لتقليل إنتاج النفط من 22 مليون برميل يوميًا إلى 15 مليون برميل، مما أدى إلى ارتفاع سعر النفط WTI من 80 إلى 83 دولار.

للمبتدئين

مزايا:

• تنوع، وعلاقة أسعارها منخفضة أو عكسية مع الأسهم والسندات
• حماية من التضخم

عيوب:

• تقلبات عالية (قد تصل إلى ضعف الأسهم، وأربعة أضعاف السندات).

11. الاستثمارات المختلطة (Hybrid Investments): الجمع بين عدة مصادر

الاستثمارات المختلطة تعني الاستثمار في صناديق أو أصول تجمع بين خصائص عدة، بهدف تقليل المخاطر وزيادة فرص العائد.

مثال: صندوق مختلط يدمج العملات، والسلع، والعقارات.

كيفية تحقيق الدخل

• الاستثمار في أصول متعددة: الأسهم، السندات، العقارات، النقد
• اختيار الأصول بناءً على إدارة المخاطر والأهداف
• مراقبة المحفظة باستمرار وتعديلها حسب الحاجة

للمبتدئين

• تحديد أهداف الاستثمار: قصير، متوسط، أو طويل الأمد؟ هل تريد دخلًا ثابتًا أم زيادة رأس المال؟
• تقييم مستوى المخاطر، وتنويع الاستثمارات بشكل مناسب
• مراقبة المحفظة وتحديثها عند الضرورة

نقاط مهمة: التحضير قبل الاستثمار

الاستثمار عملية تتطلب الحذر، وفهم الأمور التالية يقلل من المخاطر:

🔸 تحديد الهدف: هل تريد تحقيق أرباح يومية، التقاعد، أو حماية رأس المال؟

🔸 فهم المخاطر: هل تستطيع تحمل المخاطر؟ وما هو العائد المتوقع؟

🔸 دراسة الدخل والنفقات: معرفة الرسوم، والتكاليف، وأثرها على العائد

🔸 دراسة أنواع الاستثمارات: الأسهم، السندات، ETFs، الصناديق، العقارات، المشتقات

🔸 وضع خطة مالية: ميزانية، مراقبة النفقات، الادخار المنتظم

🔸 المتابعة المستمرة: قراءة الكتب، المقالات، التقارير، والتعلم من الخبراء

🔸 إدارة المخاطر: خاصة للاستثمارات عالية المخاطر، وضع خطة للتعامل معها

🔸 تحديد المدة الزمنية: قصيرة، متوسطة، أو طويلة الأمد؟

🔸 المراجعة والتعديل: تقييم الأداء وتحديث الاستراتيجية بشكل دوري

🔸 استشارة الخبراء: عند عدم اليقين، استشارة مستشار مالي أو خبير

الخلاصة: التنوع في الاستثمار

كم عدد أنواع الاستثمار؟ الجواب هو 11 نوعًا، ولكل نوع خصائصه، لذا من المهم أن تعرفما هي أنواع الاستثمارات لدراستها وفهم سلوك أسعارها.

كلما زادت خبرتك وتجربتك في الاستثمار، ووضعت أهدافًا واضحة، استطعت أن تخطط بشكل فعال، وتوزع المخاطر، وتحقق دخلًا مستدامًا.