كيف يتم حساب ROI؟ مقال يوضح المعادلة الأساسية لعائد الاستثمار

ما هو معدل العائد على الاستثمار؟

لفهم كيفية حساب ROI، يجب أن نفهم أولاً ما هو. معدل العائد على الاستثمار (ROI) هو مؤشر لقدرتك على تحقيق الأرباح — يقيس بالأرقام كم من الربح يمكن أن يحققه استثمارك، ويُعبر عنه بنسبة مئوية. سواء كان الأمر يتعلق بالتخطيط المالي الشخصي أو تقييم الشركات، فإن ROI هو مؤشر رئيسي لتحديد ما إذا كانت استثمار معين يستحق أم لا.

كيف نحسب ROI؟ الصيغة الأساسية بسيطة جدًا

ROI = (الإيرادات - التكاليف) / التكاليف × 100%

بالتفصيل: البسط هو صافي أرباحك، والمقام هو رأس المال الذي استثمرته فعليًا.

مثال بسيط جدًا: اشترى سهمًا بمليون، وباعه بعد أن أصبح قيمته 1.3 مليون، إذن ROI هو (130-100)/100 = 30%. المهم هنا ألا تتجاهل أي تكاليف — مثل رسوم التداول، والعمولات، والضرائب، ويجب حسابها جميعًا.

كيف نحسب ROI في الممارسة؟ انظر إلى هذه الثلاث حالات

حساب ROI للاستثمار في الأسهم

افترض أنك اشتريت 1000 سهم مقابل 10 دولارات للسهم، وبعد سنة بيعت بسعر 12.5 دولار، وحصلت على 500 دولار أرباح أسهم، مع عمولة تداول قدرها 125 دولار.

• إجمالي الإيرادات = 12.5×1000 + 500 = 13,000 دولار
• إجمالي التكاليف = 10×1000 + 125 = 10,125 دولار
• صافي الربح = 13,000 - 10,125 = 2,875 دولار
• ROI = 2,875 / 10,000 = 28.75%

حساب ROI للإعلانات

تكلفة البيع 100 دولار، سعر البيع 300 دولار، تم بيع 10 منتجات عبر الإعلان، وتكلفة الإعلان 500 دولار.

• إجمالي الإيرادات = 300×10 = 3,000 دولار
• إجمالي التكاليف = 100×10 + 500 = 1,500 دولار
• ROI = (3,000 - 1,500) / 1,500 = 100%

ملاحظة: العاملون في التجارة الإلكترونية غالبًا ما يذكرون “ROI” ولكن يقصدون في الواقع ROAS (عائد الإعلان على الإنفاق)، والذي يُحسب كـ الإيرادات / تكلفة الإعلان، وهو يختلف عن ROI الحقيقي. في المثال السابق، ROAS = 3,000 / 500 = 600%.

كيف نحسب ROI السنوي؟ الأرباح الظاهرة والأرباح الحقيقية قد تختلف كثيرًا

إذا كان المشروع A يحقق 100% خلال سنتين، و المشروع B يحقق 200% خلال 4 سنوات، يبدو أن B يحقق أرباحًا أكثر، لكن ماذا لو حسبنا العائد السنوي؟

ROI السنوي = [(إجمالي ROI + 1)^(1/عدد السنوات) - 1] × 100%

• A: [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• B: [(2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

العائد السنوي على الاستثمار الخاص بـ A أعلى، لذلك إذا أغفلنا عامل الزمن، فإن قرار الاستثمار سيكون خاطئًا.

ROI مقابل ROA مقابل ROE، لا تخلط بينها بعد الآن

عند تقييم الشركات، غالبًا ما يتم الخلط بين هذه المؤشرات الثلاثة:

مثال: شركة تمتلك أصولًا بقيمة 100 مليون (50 مليون قرض، و50 مليون حقوق ملكية)، بعد استثمار 10 ملايين، عادت بـ 20 مليون.

• ROI للمشروع = 100%
• ROA للشركة = 150 مليون ربح / 100 مليون أصول = 150%
• ROE للشركة = 150 مليون ربح / 50 مليون حقوق ملكية = 300%

كيف تحسن حساب ROI الخاص بك ليكون الأمثل؟

الصيغة تحدد أن هناك طريقين لزيادة ROI: زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف.

في التطبيق العملي:

• اختر أسهم ذات عائد مرتفع لتقليل التآكل الناتج عن التكاليف
• قلل من تكرار التداول لتقليل رسوم العمولات
• اختر وسيطًا منخفض الرسوم لتوفير المال في كل عملية
• الطريقة المباشرة: اختر أصول ذات ROI مرتفع

عمومًا، ترتيب ROI هو: العملات الرقمية والفوركس > الأسهم > المؤشرات والصناديق > السندات

لكن تذكر، أن ROI العالي غالبًا ما يصاحبه مخاطر عالية. عند الاختيار، يجب النظر إلى التقلبات ومستوى التقييم. على سبيل المثال، عملة رقمية تتقلب بمعدل ضعف الأسهم، يمكن توزيع الحصص بشكل 3:7 لتحقيق توازن بين العائد والمخاطر.

احذر من هذه الأخطاء عند حساب ROI

تجاهل الزمن: ROI السنوي بنسبة 25% وROI خلال 5 سنوات لا يُقارن مباشرة، ويجب تحويلها إلى معدل سنوي حقيقي للمقارنة.

تقليل المخاطر: الاستثمارات ذات ROI العالي غالبًا ما تكون متقلبة جدًا، والنظر فقط إلى الأرقام قد يبالغ في جاذبية المشروع.

تجاهل التكاليف: في استثمار العقارات، إذا أغفلت الضرائب، والتأمين، والصيانة، فإن ROI سيُبالغ في تقديره بشكل كبير.

تجزئة العائد: ROI يقيس العائد المالي فقط، بينما يُغفل العوائد الاجتماعية والبيئية، ولهذا أنشأ البعض SROI لمعالجة هذه المشكلة.

باختصار، حساب ROI بسيط في الصيغة، لكنه في الممارسة يتطلب النظر بشكل شامل إلى الزمن، والتكاليف، والمخاطر، والعوائد الحقيقية لاتخاذ قرار استثماري عقلاني.