ما هو سلة الأموال ولماذا هي مهمة لمتداولي الفوركس

العملة المجمعة هي أداة أكثر خشونة وتعقيدًا مما يعتقده الكثيرون، خاصة عندما تحتاج إلى تتبع أسعار الصرف لعدة عملات. هل سمعت من قبل عن سلة العملات؟ إنها أداة تساعد المتداولين على فهم اتجاهات السوق بشكل أعمق.

سلة العملات: التعريف الأساسي

سلة العملات هي تجميع لعدة عملات معًا، حيث يكون لكل عملة وزن أو نسبة مختلفة. الهدف الرئيسي هو قياس مدى قوة أو ضعف عملة معينة مقارنة بمجموعة العملات الأخرى، بدلاً من النظر فقط إلى زوج عملات واحد. يمكن للمستثمرين أن يروا الصورة الأكبر.

فكر في الأمر هكذا: عندما تريد قياس أي منتج يُباع بشكل جيد في متجر، لا تنظر إلى منتج واحد فقط، بل إلى عدة منتجات للحصول على صورة عامة. تعمل سلة العملات بنفس الطريقة.

أنواع سلة العملات: هناك نوعان رئيسيان

سلة العملات الثنائية تتكون من عملتين فقط، مثل EUR/USD. هذا بسيط وسهل الاستخدام، لكنه يحمل مخاطر أعلى لأنه عند مشكلة في عملة واحدة، لا يوجد تعويض.

سلة العملات المتعددة تتكون من ثلاث عملات أو أكثر، مثل حقوق السحب الخاصة (SDR) التي تصدرها صندوق النقد الدولي، وتتضمن الدولار الأمريكي، اليورو، اليوان الصيني، الين الياباني، والجنيه الإسترليني. هذا النوع يوفر حماية أفضل.

وزن العملات: كيف يتم تحديده؟

وزن كل عملة في السلة يعتمد على عدة معايير، منها:

• حجم اقتصاد البلد (GDP): الدول ذات الناتج المحلي الإجمالي الأكبر عادةً تحصل على وزن أكبر.
• حجم التجارة الدولية: العملات المستخدمة بشكل أكبر في التجارة العالمية تحصل على وزن أعلى.
• سيولة السوق: العملات التي تتداول بسهولة تكون لها وزن أعلى.

مثال على ذلك: مؤشر الدولار (USDX)، الذي يتكون من 6 عملات، حيث يمثل اليورو 57.6% من السلة، لأنه شريك تجاري رئيسي للولايات المتحدة.

تاريخ سلة العملات

لم تظهر فكرة سلة العملات حديثًا، خاصة أن صندوق النقد الدولي اقترح في عام 1969 مفهوم حقوق السحب الخاصة (SDR) لدعم نظام سعر الصرف الثابت الذي أُنشئ بعد الحرب العالمية الثانية (بريتون وودز).

منذ ذلك الحين:

• عام 1974: تم استبدال الذهب بسلة من 16 عملة لـ SDR.
• عام 1981: انخفضت إلى 5 عملات.
• عام 1999: حلت اليورو محل المارك الألماني.

هذا التطور يعكس التغيرات في النظام المالي العالمي.

كيف تبني سلة عملات لنفسك

إذا أردت إنشاء سلة عملات خاصة بك، اتبع هاتين الخطوتين:

الخطوة 1: اختيار العملات

حدد العملات بناءً على هدفك. إذا كنت تريد تقليل المخاطر، اختر عملات ذات سيولة عالية، مثل USD، EUR، JPY. فكر في العوامل الاقتصادية لكل بلد، حيث أن العلاقات التجارية تحدد الأداء.

الخطوة 2: تحديد النسب المئوية

بالنسبة لكل عملة في السلة، حدد نسبة مئوية تعكس أهميتها. بعض الناس يستخدمون الناتج المحلي الإجمالي، والبعض الآخر يستخدم حجم التجارة، أو يجمع بين الاثنين.

كيف تقلل من المخاطر باستخدام سلة العملات

النقطة الأساسية: عندما تنوع عملاتك، تقل المخاطر أيضًا. إذا تدهورت أو انخفضت عملة واحدة، قد تؤدي العملات الأخرى في السلة أداءً جيدًا لتعويض الخسائر.

مثال: لنفترض أن لديك سلة تتكون من USD بنسبة 40%، EUR 35%، JPY 15%، GBP 10%.

• إذا أدى حدث اقتصادي إلى انخفاض الدولار، قد يرتفع اليورو مع ذلك.
• التأثير السلبي لا يوجه بالكامل إلى محفظتك، بل يتم تخفيفه.

القيود التي يجب الانتباه لها

على الرغم من أن سلة العملات مفيدة، إلا أن هناك قيودًا:

• تعقيد: إنشاؤها وصيانتها يتطلب معرفة ومتابعة مستمرة للمعلومات.
• تأثير السوق: المضاربة والأحداث الجيوسياسية قد تؤثر بشكل كبير على السلة.
• تكاليف المعاملات: تداول عدة عملات يفرض رسومًا أعلى.

دورها في التجارة العالمية

سلة العملات مهمة جدًا في التجارة الدولية. استخدام إطار سعر صرف ثابت عبر سلة العملات يقلل من عدم اليقين. اليورو، كعملة مشتركة في أوروبا، مثال جيد: فبينما تستخدم الدول الأعضاء عملة واحدة، يمكن أن تتغير أسعار الصرف داخل المجموعة، مما يعزز التجارة والاستثمار.

أمثلة على سلة العملات الشهيرة

SDR (حقوق السحب الخاصة): أُصدرت من قبل صندوق النقد الدولي، وتتكون من 5 عملات، وتعمل كأصل احتياطي.

USDX: سلة مرجعية تتكون من 6 عملات (EUR، JPY، GBP، CAD، SEK، CHF)، وتستخدم لقياس القوة النسبية للدولار.

ECU (العملة الأوروبية الموحدة): سلة عملات أوروبية قديمة قبل تقديم اليورو في عام 1999.

استراتيجيات التداول: الشورت على USD

واحدة من الاستخدامات الشائعة هي “شورت USD”، حيث يبيع المتداولون الدولار الأمريكي (short) ويشترون سلة عملات أخرى. تساعد هذه الاستراتيجية على المضاربة على انخفاض الدولار مع توزيع المخاطر على عدة عملات.

الخلاصة

سلة العملات أداة قوية للمتداولين في سوق الفوركس والمستثمرين الذين يرغبون في تقليل مخاطر تقلبات أسعار الصرف. تنويع الاستثمارات عبر عدة عملات يجعل المحفظة أكثر استقرارًا ومرونة. على الرغم من تعقيدها وتكاليفها، فإن فوائد تقليل المخاطر غالبًا ما تفوق العيوب. لأي شخص يرغب في فهم أعمق لأسعار الصرف والتداول في سوق الفوركس، فإن سلة العملات فكرة يجب تعلمها وفهمها جيدًا.