يقوى الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي مع اقتراب حل إغلاق الحكومة، وتزايد الضغط الفني

الكرونة الأسترالية تواجه ضغوطًا مقابل الدولار الأمريكي، حيث تنخفض للجلسة الثانية على التوالي مع قيام المشاركين في السوق بإعداد أنفسهم لإعادة فتح الحكومة الأمريكية الوشيكة. يجد زوج الـ AUD/USD نفسه تحت ضغط بالقرب من 0.6520، حيث يتقاطع المقاومة الفنية من المتوسط المتحرك الأسي ذو التسعة أيام (EMA) مع تزايد قوة الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: زوج الـ AUD/USD عند مستويات دعم حاسمة

يتداول حاليًا حول 0.6520، ويظل زوج الـ AUD/USD محصورًا ضمن نمط تماسك مستطيل على الرسم البياني اليومي. قربه من المتوسط المتحرك الأسي ذو التسعة أيام يشير إلى ميل محايد على المدى القصير، رغم وجود مخاطر هبوطية. اختراق هذا المتوسط المتحرك أدنى سيختبر الحاجز النفسي عند 0.6500، مما قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات نحو الحد الأدنى للمستطيل عند 0.6470. أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6414، الذي تم تحديده في 21 أغسطس، يمثل المنطقة التالية للدعم الهام.

أما من الجانب الصاعد، فإن استعادة المتوسط المتحرك الأسي لخمسين يومًا عند 0.6536 ستشير إلى تجدد الاهتمام بالشراء. كسر هذا المقاومة قد يدفع الزوج نحو الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630، مع أعلى مستوى خلال 13 شهرًا عند 0.6707 (17 سبتمبر) والذي يمثل الهدف النهائي للسيناريوهات الصعودية.

زخم الدولار الأمريكي يتصاعد مع حل إغلاق الحكومة

وقف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) سلسلة خسائره التي استمرت خمسة جلسات، ويستقر حاليًا حول 99.50. يتزامن هذا الانتعاش مع تقدم الكونغرس في إقرار تشريع لإنهاء إغلاق الحكومة الفيدرالية، مع توقع تصويت مجلس النواب يوم الأربعاء قبل إرسال القانون إلى الرئيس ترامب للتوقيع.

يفتح إعادة فتح الحكومة أمام السوق محفزين رئيسيين: استئناف رواتب الحكومة الفيدرالية وإصدار البيانات الاقتصادية التي كانت محتجزة سابقًا. من المرجح أن تعيد هذه التطورات تنشيط السوق وتوفر وضوحًا بشأن مسار الاقتصاد الأمريكي. من المقرر أن يلقي مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك كريستوفر وولر، رافائيل بوستيك، وستيفن ميران، خطابات اليوم، مع ترقب المتداولين لتعليقاتهم حول التضخم والسياسة النقدية.

أشار الرئيس ترامب إلى دعمه للصفقة الثنائية يوم الاثنين، مع إعراب زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون عن ثقته في أن ترامب سيوقع التشريع بسرعة. حذر وزير الخزانة سكوت بيسنت من أن الأضرار الاقتصادية الناتجة عن الإغلاق تتراكم، لكنه لا يزال متفائلًا بشأن تقدم التضخم ويتوقع انخفاض الأسعار في الأشهر القادمة.

بنك الاحتياطي الأسترالي يتنقل في مياه نقدية ضيقة وسط تحديات التعافي

وفي الوقت نفسه، تظل السياسة النقدية الأسترالية مقيدة بظروف غير عادية. أوضح نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوسر يوم الاثنين وضعية البنك المركزي: بدأ التعافي الاقتصادي في أستراليا مع طلب يتجاوز الإنتاج المحتمل، مما يحد بشدة من نطاق خفض المعدلات على المدى القصير. يبقى الحفاظ على ظروف نقدية مشددة ضروريًا لمواجهة الضغوط التضخمية المستمرة.

في مؤتمر جمعية صناديق التقاعد الأسترالية (ASFA) الذي عقد في برودبيش، أشار نائب المحافظ براد جونز إلى المخاطر الناشئة في الأسواق المالية. حذر من أن الأسواق تقدر التهديدات الجيوسياسية بشكل منخفض وأن التقييمات لا تزال متكاسلة على الرغم من العلامات المبكرة على التمزق في احتياطيات الذهب للبنك المركزي.

ارتفاع معنويات المستهلكين الأستراليين مع تزايد احتمالات خفض الفيدرالي

عرضت البيانات الأخيرة صورة أكثر تفاؤلاً للسوق المحلية في أستراليا. ارتفع مؤشر ثقة المستهلكين في ويستباك بجامعة ملبورن بنسبة 12.8% في نوفمبر ليصل إلى 103.8، وهو أول قراءة فوق 100 منذ فبراير 2022. ويمثل ذلك أقوى قراءة غير مرتبطة بجائحة خلال سبع سنوات، مع تحسن الظروف الاقتصادية وتراجع المخاطر الخارجية.

ومع ذلك، تشير توقعات السوق إلى أن أسعار الفائدة الأمريكية قد تبدأ في الانخفاض قريبًا. يقدر أداة CME FedWatch الآن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر بنسبة 68%، مدفوعًا بفقدان الوظائف في أكتوبر (متركزة في الحكومة والتجزئة)، وانخفاض معنويات المستهلكين إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات ونصف في أوائل نوفمبر.

تحولات سياسة التجارة الصينية وتأثيرها على الـ AUD

أعلنت وزارة التجارة الصينية عن تعليق مؤقت لحظر التصدير على مواد ذات استخدام مزدوج تشمل الجاليوم، الجرمانيوم، الأنتيمون، ومواد صلبة جدًا إلى الولايات المتحدة، ساريًا حتى 27 نوفمبر 2026. يحمل هذا التحول في السياسة تداعيات على الكرونة الأسترالية، نظرًا لكون الصين الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا.

أظهرت بيانات التضخم في أكتوبر في الصين إشارات مختلطة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.2% على أساس سنوي، مرتدًا من انخفاض سبتمبر بنسبة 0.3% ومتجاوزًا توقعات السوق بعدم النمو. على أساس شهري، زاد تضخم مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.2%، متجاوزًا قليلاً ارتفاع سبتمبر البالغ 0.1%. بالمقابل، انخفض مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 2.1% على أساس سنوي، وهو تحسن من انخفاض سبتمبر بنسبة 2.3%، وتفوق على التوقعات التي كانت عند -2.2%.

لمحة عن أداء زوج العملات

مقابل نظرائه الرئيسيين، يظهر الكرونة الأسترالية صورة مختلطة. سجلت أدنى أداء مقابل الدولار النيوزيلندي، مع انخفاضات طفيفة مقابل الدولار الأمريكي (-0.10%)، اليورو (-0.06%)، والجنيه الإسترليني (-0.06%). حققت مكاسب طفيفة مقابل الين الياباني، الفرنك السويسري، والدولار الكندي، مما يعكس قوة أوسع للدولار الأمريكي بدلاً من طلب خاص على الكرونة.

يبقى المسار القصير الأمد لزوج الـ AUD/USD مرهونًا بعاملين رئيسيين: توقيت وحجم خفض أسعار الفائدة الأمريكية، والتزام بنك الاحتياطي الأسترالي بالحفاظ على ظروف مقيدة. مع اختبار الدعم الفني واحتمالية اتساع الفجوة في السياسات، يواجه الزوج نقطة حاسمة مع استيعاب الأسواق لحل إغلاق الحكومة وتقييم التداعيات على الاقتصادين.