نظرية النجوم للتداول: دليل عملي من المبتدئين إلى المستثمرين المحترفين

لماذا يجب أن تتعرف على نظرية داو

نظرية داو ليست مجرد نظرية قديمة تم ابتكارها قبل أكثر من 100 سنة، بل هي أساس التحليل الفني الذي لا يزال ذو قيمة ويُستخدم على نطاق واسع في الوقت الحاضر. سواء كنت مستثمرًا من أي نوع، إذا كنت ترغب في فهم سلوك السوق وتحركات الأسعار، فإن دراسة نظرية داو أمر لا غنى عنه.

لماذا تعتبر التحليل الفني مهمًا بمقدار أهمية دراسة البيانات الأساسية للشركة أو الإحصاءات الاقتصادية؟ الجواب يكمن في الحقيقة أن نظرية داو يمكنها أن تقدم لك صورة واضحة عن الاتجاهات السوقية، وتساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات بسرعة ودقة أكبر.

تاريخ وأسُس نظرية داو

سواء تحدثت عن أي نوع من المستثمرين، فإن نظرية داو نشأت من إبداع تشارلز ه. داو وتطورت على يد ويليام بيتر هاميلتون في أوائل القرن العشرين. لاحظ داو سلوك سوق الأسهم وكتب مقالات في صحيفة The Wall Street Journal حول أنماط تحرك الأسعار.

من خلال الدراسة والملاحظة الدقيقة، استخلص المبادئ الأساسية التي تؤمن بأن أسعار الأسهم تتحرك وفقًا لموجات البحر. أحيانًا تتبع موجة كبيرة (الاتجاه الرئيسي)، وأحيانًا تتراجع على شكل موجات أصغر، حيث أصبحت هذه الفكرة أساسًا للمستثمرين حول العالم.

جوهر نظرية داو: الأسعار تعكس جميع المعلومات

نظرية داو تؤمن بشكل رئيسي أن السوق أو أسعار الأسهم، سواء كانت أسعار السلع، أو البيتكوين، أو المؤشرات، قد أخذت في الاعتبار جميع المعلومات والأخبار المتاحة، وتُعبر عنها عبر السعر.

سواء كانت البيانات تتعلق بتوقعات الأرباح المستقبلية، أو القدرة التنافسية، أو المخاطر القانونية والتنظيمية، فإن كل ذلك مدمج في السعر بالفعل.

لذا، فإن دراسة وتحليل السعر من خلال منظور نظرية داو هو بمثابة فهم ما يخبرنا به السوق في تلك اللحظة.

هيكل الاتجاهات: 3 مستويات يجب معرفتها

فهم اتجاهات الأسعار هو جوهر نظرية داو، حيث تُقسم حركة السعر إلى 3 مستويات وفقًا للفترة الزمنية:

الاتجاه الرئيسي (Primary Trend): الاتجاه الكبير للسوق

هذا هو التحرك الأطول زمنًا، والذي يستغرق عادة من 200 يوم إلى عدة سنوات، وأحيانًا يمتد إلى 3-4 سنوات.

تخيل أن الاتجاه الرئيسي هو الاتجاه العام أو الميل العام للسوق، وهو صوت السوق الذي يقول “نحن الآن في فترة ارتفاع أو انخفاض”.

الاتجاه الوسيط (Intermediate Trend): الموجات الصاعدة والهابطة في المنتصف

هو حركة متوسطة المدى، وتستمر من حوالي 3 أسابيع إلى 3 أشهر تقريبًا. وغالبًا ما تحدث هذه الاتجاهات تحت الاتجاه الرئيسي.

إذا كانت الفترة الحالية في ارتفاع كبير (الاتجاه الصاعد الرئيسي)، فقد يحدث تصحيح خلال الطريق، وهو ما يُعرف بـ Intermediate Downtrend، مما يتيح فرصة للمضاربين على المدى القصير للدخول عند السعر المناسب.

الاتجاه الفرعي (Minor Trend): التقلبات اليومية

هو الحركة الأقصر زمنًا، وتستغرق عادة أقل من 3 أسابيع، وتُرى على الرسوم البيانية اليومية أو الساعية.

رغم أن الاتجاه الفرعي يبدو أقل أهمية، إلا أنه بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، فهو ميدانهم.

خصائص تحركات الاتجاهات: كيف تعرف أين يتجه السوق

تقول نظرية داو إن الأسعار ستتحرك وفقًا لأحد الأنماط التالية:

عندما يكون السعر في اتجاه صاعد (Uptrend)

السمات الواضحة هي أن السعر سيحقق قمم أعلى من القمم السابقة (Higher High)، ويحقق قيعان أعلى من القيعان السابقة (Higher Low)، وبهذا يرتفع تدريجيًا.

على سبيل المثال، سعر الذهب من 1900 دولار ارتفع إلى 2000 دولار (قمة جديدة)، ثم هبط إلى 1950 (قاع جديد أعلى)، ثم ارتفع إلى 2050 (قمة جديدة). هذا هو النمط العام للاتجاه الصاعد.

عندما يكون السعر في اتجاه هابط (Downtrend)

على العكس من ذلك، في الاتجاه الهابط، ستُحقق الأسعار قممًا أدنى من القمم السابقة (Lower High)، وقيعانًا أدنى من القيعان السابقة (Lower Low).

تخيل أنك تدخل غرفة تلو الأخرى، حيث السقف والأرض ينخفضان تدريجيًا.

عندما يكون السعر في اتجاه جانبي (Sideways)

السعر لا يحقق قممًا أعلى ولا قيعانًا أدنى بشكل مستمر، بل يتحرك ضمن نطاق معين، وكأنه في حالة انتظار لاتخاذ قرار.

المراحل الثلاثة لكل اتجاه: أوقات التداول

استنادًا إلى نظرية داو، يفهم المستثمر الصحيح أن كل اتجاه رئيسي يتكون من 3 مراحل:

مرحلة التجميع (Accumulation Phase): عندما يبدأ المستثمرون المطلعون في الشراء

هذه هي المرحلة الأولى من ارتفاع السعر، حيث يكون السعر منخفضًا، ولم يظهر بعد الجانب الإيجابي للسلعة بشكل واضح.

المثير للاهتمام هو أن المستثمرين المحترفين الذين يدرسون البيانات الأساسية جيدًا يبدأون في الشراء بشكل هادئ، لأنهم يرون أن هناك إمكانات صعود مخفية، بينما المضاربون الذين يعتمدون على التحليل الفني غالبًا لا يشاركون في هذه المرحلة، نظرًا لعدم وضوح الاتجاه بعد.

مرحلة مشاركة الجمهور (Public Participation): السوق يلاحظ ويوافق

هذه هي المرحلة التي يبدأ فيها السعر في الارتفاع الحقيقي، مع زيادة حجم التداول، وظهور أخبار جيدة، وازدياد الحديث عنها.

هذه هي المرحلة الذهبية للمضاربين على المدى القصير، حيث يكون الاتجاه واضحًا، ويبدأ السعر في الارتفاع بسرعة، وتزداد فرص تحقيق الأرباح.

مرحلة التوزيع (Distribution Phase): عندما يبدأ المستثمرون المطلعون في البيع

هذه هي المرحلة الأخيرة من الاتجاه الصاعد، حيث يُدفع السعر بسرعة نحو الأعلى، ويملأ السوق بالأخبار الجيدة، مما يدفع المستثمرين الأفراد للشراء بكثرة.

لكن، في تلك اللحظة، يبدأ المستثمرون الكبار (العارفون) في البيع تدريجيًا لتحقيق الأرباح، ويكون الدخول في هذه المرحلة محفوفًا بالمخاطر، حيث قد يكون انعكاس السوق وشيكًا.

المبادئ الأساسية لنظرية داو: 6 نقاط يجب تذكرها

بالإضافة إلى المعرفة حول الاتجاهات، هناك 6 مبادئ مهمة لنظرية داو:

المبدأ 1: السوق يعكس جميع المعلومات - كل البيانات، سواء كانت معروفة أو غير معروفة، مدمجة في السعر.

المبدأ 2: هناك 3 مستويات من الاتجاهات دائمًا - يجب على المستثمرين أن يعرفوا أي اتجاه ينظرون إليه (الاتجاه الرئيسي، الوسيط، أو الفرعي).

المبدأ 3: كل اتجاه يتطور عبر 3 مراحل - التجميع، مشاركة الجمهور، التوزيع.

المبدأ 4: يجب أن تتوافق جميع المؤشرات مع بعضها البعض - على سبيل المثال، إذا ارتفع مؤشر واحد، يجب أن يرتفع الآخر أيضًا، لكي نؤكد صحة الاتجاه.

المبدأ 5: الحجم يجب أن يتوافق مع الاتجاه - إذا ارتفع السعر، يجب أن يزداد حجم التداول، وإذا انخفض السعر، يجب أن يزداد حجم البيع.

المبدأ 6: الاتجاه يستمر - بشكل افتراضي، يستمر السعر في التحرك وفقًا للاتجاه الحالي حتى تظهر إشارات واضحة على تغير الاتجاه.

نمط القاع المزدوج والقمة المزدوجة: إشارات الانعكاس

القاع المزدوج (نقطة القاع مرتين) هو نمط يتكون عندما ينخفض السعر ليصل إلى قاع، ثم يرتفع، ويُظهر أن “المشترين يدافعون”، ثم ينخفض مرة أخرى إلى مستوى قريب من القاع السابق.

هذا النمط غالبًا ما يكون إشارة إلى أن الاتجاه الهابط على وشك الانتهاء، وأن السعر قد يتحول إلى اتجاه صاعد.

على العكس، فإن القمة المزدوجة (نقطة القمة مرتين) هو نمط يتكون عندما يصعد السعر ليصل إلى قمة، ثم ينخفض، ويُظهر أن “البائعين يدافعون”، ثم يصعد مرة أخرى إلى مستوى قريب من القمة السابقة.

وهذا غالبًا ما يكون إشارة إلى أن الاتجاه الصاعد على وشك الانتهاء، وأن السوق قد ينعكس إلى الاتجاه الهابط.

متى يعمل نظرية داو: المزايا

نظرية داو لديها العديد من المزايا:

• أساس واحد - المبادئ واضحة وبسيطة، ولا تتطلب حسابات معقدة.

• تحديد الاتجاه - تساعد المستثمرين على التعرف على الاتجاه الرئيسي، مما يسهل التخطيط للتداول.

• الحجم كدليل - لا يقتصر الأمر على السعر فقط، بل يُنظر أيضًا إلى الحجم، مما يعزز مصداقية الاتجاه.

• تطبيق عام - لا يتطلب بيانات اقتصادية معقدة، ويمكن تطبيقه على مختلف الأصول.

متى لا تنجح نظرية داو: العيوب

لكن لها أيضًا عيوب، منها:

• تأخير التأكيد - أحيانًا يتطلب الأمر انتظار تأكيد السوق، وقد يتحرك السعر قبل ذلك.

• لا تتناول البيانات الأساسية - نظرية داو تركز فقط على السعر، ولا تأخذ في الاعتبار جودة الشركات أو البيانات الاقتصادية.

استراتيجيات التداول وفقًا لنظرية داو

إذا قررت أن تستخدم نظرية داو في التداول، فإن اختيار أدوات مناسبة مهم جدًا، وأحد الخيارات هو استخدام نظام CFD (عقد الفروقات).

مع نظام CFD، يمكن للمستثمرين التداول في الاتجاهين، الصاعد والهابط. إذا تحليلك يشير إلى أن الاتجاه صاعد، يمكنك وضع أمر شراء، وإذا توقعت هبوطًا، يمكنك وضع أمر بيع لتحقيق الربح.

على سبيل المثال، بعد تحليل سعر الذهب، ووجدت أن هناك نمط Higher High وHigher Low، يمكن للمستثمر:

• اختيار أمر شراء
• تحديد حجم اللوت المناسب
• ضبط الرافعة المالية وفقًا للمخاطر المقبولة
• تحديد نقاط الدخول، وأهداف الربح، ووقف الخسارة

بهذه الطريقة، يساعدك التحليل وفقًا لمبادئ نظرية داو على وضع خطة محكمة وتقليل المخاطر.

الخلاصة

نظرية داو ليست طريقة دقيقة للتنبؤ بالسوق بشكل علمي، لكنها منهج منطقي وراسخ منذ أكثر من 100 سنة، لأنها تعتمد على مبادئ واضحة، وتعمل بشكل عملي، ويمكن تطبيقها على مختلف الأصول.

لذا، سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو محترفًا، فإن فهم نظرية داو بشكل جيد، والدراسة المستمرة، يمكن أن تساعدك على التداول بشكل أكثر كفاءة.

وللمهتمين بالاستثمار في العقود مقابل الفروقات، وتريد التدريب قبل استخدام أموال حقيقية، يوجد حساب تجريبي مجاني مع أموال افتراضية. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك التداول على الأسهم، والعملات الرقمية، والذهب، والمؤشرات، والعملات الزوجية في حساب واحد.

تحذير: الاستثمار ينطوي على مخاطر، وقد لا يكون مناسبًا للجميع. يُنصح بالدراسة الدقيقة وإدارة الأموال بشكل جيد قبل التداول الحقيقي.