فهم مؤشر ATR: أداة قياس تقلبات السعر التي لا ينبغي للمتداولين تجاهلها

عند الحديث عن التحليل الفني في سوق المال، يتبادر إلى أذهان الكثيرين مؤشرات مثل MACD، المتوسط المتحرك أو stochastic أولاً، ولكن هناك مؤشر آخر فعال للغاية وغالبًا ما يُغفل عنه وهو Average True Range (ATR). هذا الأداة لا تساعد في تحديد اتجاه السعر، لكنها تساعد في قياس مستوى التقلبات وحركة السعر بدقة، وهو أمر مهم لتحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح المناسبة.

ATR (Average True Range) - أداة قياس تقلبات السعر

ما هو ATR؟ هو مؤشر فني تم تطويره بواسطة J. Welles Wilder لقياس مستوى تقلبات (Volatility) السعر بشكل متوسط. على عكس أدوات أخرى التي تشير إلى الاتجاه، يركز ATR على تحليل الحالة العامة للسوق، معبرًا عن مدى سرعة حركة السعر.

التقلب (Volatility) في هذا السياق يعني مدى تذبذب السعر. كلما زاد تذبذب السعر، زادت التقلبات، لذلك أصبح ATR أداة تساعد المتداول على فهم سلوك حركة السعر في فترات زمنية مختلفة بشكل واضح.

كيف يعمل ATR ويعكس حالة السوق؟

عندما يتجه خط ATR إلى مستوى عالٍ، فهذا يعني أن السعر يتقلب بشكل كبير، وتكون الشموع أكبر، ويتغير السعر بسرعة نسبياً. في مثل هذه الأوقات، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين، لأن ارتفاع التقلب قد يؤدي إلى قرارات متسرعة.

على العكس، عندما يكون ATR في المنطقة المنخفضة، فإن تقلبات السعر تكون أقل، وتتغير الأسعار بشكل طفيف أو لا تتغير تقريبًا. هذه هي الفترة المثالية لانتظار إشارات مهمة للتغير.

بالإضافة إلى ذلك، يساعد ATR في تحليل وقف الخسارة من أعلى سعر وأدنى سعر، عن طريق حساب الفترة الزمنية المحددة، حيث يُظهر ATR مستوى السعر. إذا أغلق السعر أدنى من المستوى المحدد، فإن وقف الخسارة يُنفذ تلقائيًا.

الفوائد الرئيسية لاستخدام ATR في التداول

1. قياس تقلبات السعر بوضوح

يعد ATR أداة لقياس التقلبات خلال الفترة الزمنية التي تهتم بها، مما يساعد المتداولين على تحديد فترات ارتفاع أو انخفاض التقلب، واستخدام هذه البيانات في وضع الاستراتيجيات، وتقييم المخاطر بشكل فعال.

2. المساعدة في تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مناسب

يمكن للمتداولين استخدام قيمة ATR لتحديد نقاط وقف الخسارة (وقف الخسارة) و جني الأرباح (جني الأرباح) التي تتكيف مع تقلبات السوق. تساعد هذه الطريقة على حماية رأس المال وتقليل الخسائر على المدى الطويل.

3. تحديد إشارات الاختراق وتغير الاتجاه

على الرغم من أن ATR لا يحدد الاتجاه مباشرة، إلا أن زيادته أو انخفاضه يمكن أن يشير إلى تغيرات في الاتجاه، فمثلاً عندما يرتفع ATR من مستوى منخفض، قد يدل ذلك على اقتراب اختراق.

4. إضافة عنصر تكميلي لاستراتيجيات التداول المتنوعة

يعد ATR أساسًا مهمًا لاستراتيجيات تداول متعددة مثل Momentum Trading، حساب حجم اللوت، و ATR Trailing Stop، مما يعزز فاعلية وضع الاستراتيجيات.

5. سهولة الاستخدام وتوافره بشكل واسع

يعد ATR مؤشرًا سهل الاستخدام، غير معقد، ومتوافر في معظم منصات التداول الحديثة، بحيث لا يحتاج المتداول إلى حسابه يدويًا.

الفرق بين التقلب (Volatility) و Momentum (Momentum)

كثير من المتداولين يخلطون بين التقلب الذي يقاس بواسطة ATR و Momentum، على الرغم من أن كلاهما مرتبط، إلا أن هناك فرقًا جوهريًا.

ATR يقيس التقلب، وهو مؤشر على مدى حركة السعر، بينما Momentum يقيس سرعة الحركة، ويعكس قوة الدفع في اتجاه معين.

عندما يكون Momentum في تسارع، يرتفع السعر بشكل مستمر، وإذا بدأ Momentum في التراجع، فقد يكون ذلك إشارة إلى ضعف الدفع. في فترات انخفاض ATR وارتفاع Momentum، تكون الشموع كبيرة مع أذرع قصيرة، والعكس صحيح، فمثلاً عندما يكون التقلب مرتفعًا، قد تكون الشموع صغيرة مع أذرع طويلة.

تطبيقات ATR في التداول الحقيقي

الحالة 1: الاستعداد لانعكاس السعر

عندما يكون ATR في مستوى عالٍ، يجب على المتداولين أن يكونوا على وعي بأن السعر قد يعكس اتجاهه بشكل حاد، لأن التقلب مرتفع، وهو إشارة للتحضير لتغير الاتجاه.

الحالة 2: وضع وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل ذكي

إذا كانت قيمة ATR اليوم تساوي 8.2 نقطة، يمكن للمتداولين استخدام هذه القيمة لتحديد مستويات الحماية:

• جني الأرباح: السعر الحالي + (ATR × 1)
• وقف الخسارة: السعر الحالي - (ATR × 1)

أو استخدام ATR × 2 لزيادة المسافة، حسب راحة المتداول.

حساب قيمة ATR: الصيغة والمثال

الخطوة 1: حساب True Range (TR)

الصيغة: TR = أعلى قيمة بين [(H-L)، |H-C|، |L-C|]

حيث:

• H = أعلى سعر اليوم
• L = أدنى سعر اليوم
• C = سعر الإغلاق لليوم السابق

الخطوة 2: حساب ATR

نجمع جميع قيم TR خلال الفترة المحددة، ثم نقسم على عدد الأيام، عادةً 14 يومًا (.

ATR = المتوسط الحسابي لقيم TR خلال 14 يومًا

مثلاً، إذا كانت في اليوم الرابع H=49.32، L=48.08، C)اليوم السابق(=49.93، نحسب:

• H - L = 1.24
• |H - C| = 0.61
• |L - C| = 1.85

وبالتالي، TR هو 1.85، وهو الأعلى. بعد جمع TR لــ 14 يومًا، نحسب المتوسط، والنتيجة تكون ATR لذلك اليوم.

استخدام ATR في التداول اليومي: استراتيجية عملية

المتداولون الذين يتداولون على المدى القصير يجدون أن ATR قيمة مهمة في بداية السوق، حيث غالبًا ما يرتفع بشكل سريع عند افتتاح السوق، خاصة عند النظر إلى إطار زمني 1 دقيقة أو 5 دقائق، حيث يظهر تقلبات تتذبذب قبل أن يبدأ Momentum في التكيف، ويعود السعر إلى الاتجاه الطبيعي.

لكن، يجب أن يتذكر المتداول أن ارتفاع ATR لا يعكس الاتجاه طويل المدى، ويجب تقييم مؤشرات أخرى، إذ أن الاعتماد على ATR وحده غير كاف لاتخاذ قرارات التداول.

الأسئلة الشائعة

) كيف يكون ATR جيدًا؟ يجب أن يعكس ATR حركة السعر من عدة أبعاد، على الرغم من أنه لا يحدد الاتجاه، إلا أنه يجب أن يمكن المتداول من تحديد وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل مناسب. ATR جيد يساعد في إدارة المخاطر بشكل أكثر فاعلية.

( كيف أقرأ قيمة ATR؟

• إذا زاد ATR = زادت التقلبات، وتحرك السعر بشكل أكبر.
• إذا انخفض ATR = قلت التقلبات، وتحرك السعر بشكل أقل.

) ماذا يخبر ATR المتداول؟ يُعبر ATR عن مستوى تقلب السعر خلال الفترة التي تدرسها، على الرغم من أنه لا يحدد الاتجاه، إلا أنه يساعد في تأكيد الاتجاه وتحديد مستويات الحماية من المخاطر بدقة.

الخلاصة

ATR ###Average True Range### هو أداة قيمة لكل المتداولين، على الرغم من أنه لا يحدد اتجاه السعر مثل المؤشرات الأخرى، إلا أنه يلعب دورًا مهمًا في قياس التقلبات وتحديد نقاط الحماية من المخاطر. عندما يكون ATR مرتفعًا، كن حذرًا وراقب السوق، وعندما يكون منخفضًا، استعد للتغيرات.

دمج ATR مع مؤشرات فنية أخرى مثل MACD، RSI، المتوسط المتحرك، stochastic، يعزز من رؤيتك الشاملة لسلوك السوق، ويساعدك على اتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً.