كيف تشتري الأسهم الجزئية لتقليل المخاطر؟ الدليل الكامل لوقت التداول خلال السوق وبعد السوق، والرسوم والعمولات

الكثير من المستثمرين الصغار يرغبون في دخول سوق الأسهم لكن يواجهون مشكلة محدودية التمويل، وأصبح كيفية شراء الأسهم الجزئية موضوعًا شائعًا. بدلاً من الانتظار لوجود مبلغ كبير من المال، من الأفضل أن تبدأ بالتداول المرن للأسهم الجزئية. يشرح هذا المقال بالتفصيل تنظيم أوقات التداول، حساب الرسوم، وتقنيات البيع والشراء الفعالة لمساعدتك على الاستثمار بذكاء.

نظرة عامة على مخاطر ومزايا التداول بالأسهم الجزئية

لماذا يجب على المستثمرين الصغار الاهتمام بالأسهم الجزئية؟

إطلاق التداول بالأسهم الجزئية كسر قيود “الحد الأدنى لشراء سهم واحد”، بحيث يمكن للمستثمرين الدخول بدون الحاجة لتجميع 1000 سهم (وهو سهم واحد كامل). الوحدة الدنيا للأسهم الجزئية هي 1 سهم، ويمكن شراء حتى 999 سهمًا، وهو خبر سار للمستثمرين ذوي التمويل المحدود.

لكن، التداول بالأسهم الجزئية ليس خاليًا من العيوب. السيولة المنخفضة تعتبر أكبر مخاوفه، خاصة للأسهم غير الشعبية، حيث قد يتطلب الأمر عدة أوامر لإتمام الصفقة. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن تجاهل مسألة الرسوم — عادةً، هناك حد أدنى للرسوم (حوالي 20 نيوت)، وإذا كانت قيمة الصفقة صغيرة جدًا، فإن نسبة الرسوم إلى المبلغ ستكون مرتفعة بشكل ملحوظ.

كيف تشتري الأسهم الجزئية: تحليل شامل لأوقات التداول

التداول خلال السوق مقابل التداول بعد السوق

بدأت بورصة تايوان في أكتوبر 2020 بالسماح للمستثمرين بالتداول بالأسهم الجزئية خلال ساعات السوق، مما غير الوضع السابق الذي كان يقتصر على التداول بعد السوق فقط. الآن لديك نافذتان:

فترة التداول خلال السوق (9:00-13:30)

• طريقة الطلب: فقط عبر المنصة الإلكترونية (تطبيق الوسيط)
• طريقة التوفيق: أول عملية توفيق في 9:10، ثم كل دقيقة يتم تجميع الأوامر
• ترتيب التنفيذ: أولوية السعر، وإذا كانت الأسعار متساوية، يُرتب حسب توقيت الطلب
• تذكير مهم: الطلبات غير المنفذة خلال السوق لن تُحتفظ تلقائيًا حتى بعد انتهاء الجلسة، ويجب إعادة تقديمها

فترة التداول بعد السوق (13:40-14:30)

• طريقة الطلب: عبر الطلب الإلكتروني أو الهاتف اليدوي
• طريقة التوفيق: يتم في 14:30 مرة واحدة فقط عبر تجميع الأوامر
• ترتيب التنفيذ: أولوية السعر، وإذا كانت الأسعار متساوية، يُرتب عشوائيًا بواسطة الكمبيوتر
• ملاحظة: الطلبات غير المنفذة تُلغى تلقائيًا ولا تُحتفظ لليوم التالي

كيف تختار وقت التداول؟

المستثمرون الذين يرغبون في دخول السوق بسرعة يفضلون التداول خلال السوق، حيث يمكنهم متابعة حركة السوق بشكل أسرع؛ أما إذا كنت تريد زيادة احتمالية التنفيذ، فإن التداول بعد السوق يكون أكثر فاعلية، لأنه يتبع مبدأ “أقصى قدر من التنفيذ”.

تحليل تكاليف التداول بالأسهم الجزئية

طريقة حساب الرسوم

عند شراء الأسهم الجزئية، يتم حساب الرسوم بنفس طريقة الأسهم الكاملة، وهي 0.1425% من قيمة الصفقة. لكن، تختلف الحد الأدنى للرسوم بين الوسطاء، وغالبًا ما يتم تقديم خصومات على الطلبات الإلكترونية.

على سبيل المثال، لشراء 200 سهم من شركة TSMC بسعر إغلاق 1065 دولارًا:

• الرسوم الأساسية = 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 دولار
• إذا قدم الوسيط خصم بنسبة 50%: الرسوم الفعلية = 303.53 × 50% = 151.77 دولار

مقارنة رسوم الوسطاء الرائدين

نصيحة الاختيار: من الأفضل أن تكون قيمة الشراء مرة واحدة أكثر من 10,000 دولار لتقليل نسبة الرسوم إلى المبلغ بشكل فعال.

كيف تشتري الأسهم الجزئية: تقنيات عملية

استراتيجية “تحويل الجزئيات إلى الكليات”

إذا كانت الأسهم الجزئية التي تملكها من الأسهم غير الشعبية (مثل 信錦 1582)، فمن الصعب إتمام الصفقة خلال السوق. في هذه الحالة، يمكنك تطبيق استراتيجية “تحويل الجزئيات إلى الكليات” — على سبيل المثال، شراء 300 سهم، مع وجود 700 سهم لديك، لتكوين 1000 سهم كامل، ثم البيع عبر تداول الأسهم الكاملة ذات السيولة العالية. هذا يسهل إتمام الصفقة ويجنب مشاكل السيولة في الأسهم الجزئية.

تحسين استراتيجيات الإدراج لزيادة احتمالية التنفيذ

خلال التداول بعد السوق، حيث تتوفر فرصة واحدة فقط للتوفيق، يمكن أن تساعد استراتيجيات الإدراج في زيادة احتمالية التنفيذ بشكل كبير:

• عند الرغبة في الشراء بسرعة: ضع أمرًا عند سعر الحد الأقصى (السعر الأعلى) للحد الأقصى من التنفيذ، بحيث يُعطى أولوية
• عند الرغبة في البيع بسرعة: ضع أمرًا عند سعر الحد الأدنى (السعر الأدنى) للاستفادة من أولوية التنفيذ

استغل النافذة الذهبية للصفقة

معلومات السوق عن الأسهم غير الشعبية تظهر بشكل فوري، ويمكن للمستثمرين مراقبة حجم الطلبات المشتراة أو البائعة غير المنفذة، واختيار الدخول في الاتجاه المعاكس لزيادة فرص التنفيذ.

حقوق ومزايا المستثمرين بالأسهم الجزئية

المستثمرون بالأسهم الجزئية يتمتعون بحقوق كاملة كمساهمين:

• توزيعات الأرباح: يمكنهم الحصول على نصيب من الأرباح بشكل نسبى، وإذا لم يتم المطالبة خلال المدة، تُخصم من الأسهم وتُوزع نقدًا
• الأسهم المجانية: عند توزيع الأسهم المجانية، يشارك أصحاب الأسهم الجزئية، ثم تُجمع وتُباع بشكل موحد في السوق
• مرونة التداول: يمكن شراء وبيع الأسهم الجزئية بحرية، لكن لا يمكن طلب شراء عبر الوكيل (فقط البيع عبر الوكيل مسموح)

بالإضافة إلى الأسهم الجزئية: هل توجد طرق استثمار صغيرة أخرى؟

إذا كنت قلقًا من سيولة الأسهم الجزئية أو رسومها، فإن عقود الفروقات (CFD) توفر خيارًا آخر:

عقد الفروقات هو أداة مالية مشتقة، حيث يدفع المستثمرون هامشًا (حوالي 5%) للمشاركة في تقلبات سعر السهم، دون امتلاك الأسهم فعليًا. على سبيل المثال، إذا كانت أسهم جوجل تتطلب 2000 دولار لشراء 5 أسهم، عبر CFD يمكنك شراء ما يعادل 100 دولار فقط.

لكن، يجب الانتباه إلى أن CFD مناسب للتداول قصير الأمد، حيث أن الاحتفاظ بمركز لليلة واحدة يترتب عليه فوائد، وهو غير مناسب للاستثمار طويل الأمد. بالمقابل، الأسهم الجزئية تظل الخيار الأفضل للاستثمار الصغير طويل الأمد.

فتح حساب وطرق البدء

عملية فتح الحساب بسيطة، فقط تحتاج إلى بطاقة الهوية، بطاقة ثانية (مثل بطاقة التأمين الصحي أو رخصة القيادة)، وحساب بنكي. بعد فتح الحساب، اختر وضع “تداول الأسهم الجزئية” في تطبيق الوسيط، وغيّر كمية الطلب إلى 0-999 سهم، وسيكون بإمكانك التداول تمامًا كما في الأسهم الكاملة.

نصائح أخيرة لشراء الأسهم الجزئية

كيفية شراء الأسهم الجزئية أصبحت مهارة ضرورية للمستثمرين الصغار في تايوان. هذا النوع من التداول يقلل من عتبة الدخول، مما يتيح للمستثمرين ذوي التمويل المحدود المشاركة في سوق الأسهم. لكن، النجاح لا يعتمد فقط على “كيفية الشراء”، بل يجب أيضًا أن:

1. تفهم مستوى تحملك للمخاطر — اختر الأصول والاستراتيجيات المناسبة
2. تمتلك أساسيات التحليل المالي — لا تتبع الاتجاهات بشكل أعمى
3. تحسب تكاليف الرسوم — لضمان أن الأرباح تغطي التكاليف
4. تستخدم مرونة أوقات التداول — حسب ظروف السوق، اختر بين التداول خلال السوق أو بعد السوق

مع تزايد شعبية التداول بالأسهم الجزئية، فإن الاستثمار بشكل عقلاني والتعلم المستمر هو الطريق لتحقيق أرباح طويلة الأمد.