الدليل الكامل لمؤشرات الأسهم الفنية: 9 مؤشرات تساعدك على التقاط نقاط انعطاف السوق

لماذا يجب على المستثمرين تعلم المؤشرات الفنية؟

عند الاستثمار في الأسهم، التحليل الأساسي يخبرك ما إذا كانت الشركة جيدة أم لا، لكن التحليل الفني هو الذي يخبرك ما إذا كانت اللحظة مناسبة للدخول. يشمل التحليل الفني أداتين رئيسيتين: مخطط الشموع والمؤشرات الفنية. الأول يساعد في تحديد الاتجاهات من خلال تصور تقلبات الأسعار، والثاني يستخدم معادلات رياضية لإصدار إشارات شراء وبيع موضوعية. بالمقارنة مع الطابع طويل الأمد للتحليل الأساسي، فإن المؤشرات الفنية أكثر ملاءمة لالتقاط نقاط التحول السوقية والفرص التجارية على المدى القصير والمتوسط.

التصنيفات الثلاثة الرئيسية للمؤشرات الفنية

يمكن تصنيف المؤشرات الفنية الشائعة في السوق إلى ثلاث فئات، كل منها لها سيناريوهات تطبيق مختلفة:

مؤشرات الاتجاه: بوصة لتوقع الاتجاهات المستقبلية

هذه المؤشرات تساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان السوق في مرحلة صاعدة أو هابطة.

قناة بولينجر تتكون من ثلاثة خطوط: العلوي، الأوسط، السفلي، وتتحرك مع الشموع في الوقت الحقيقي. عندما يقترب السعر من الحد العلوي، يدل على قوة السوق، وعندما يقترب من الحد السفلي، يدل على ضعف السوق. يمكن للمستثمرين تقييم حرارة السوق بناءً على موقع السعر داخل قناة بولينجر.

المتوسط المتحرك(MA) هو الأكثر استخدامًا بين المؤشرات الفنية. مبدأه هو حساب متوسط سعر الإغلاق لعدد N من الأيام الماضية، لتشكيل خط اتجاه. عندما يبقى السعر فوق خط MA، فهذا يدل على سوق صاعد(ارتفاع)؛ وإذا ظل السعر تحت خط MA لفترة طويلة، فهو سوق هابط(انخفاض). يستخدم المتداولون قصيرو الأمد غالبًا متوسط 5 أو 10 أيام، والمستثمرون على المدى الطويل يراجعون المتوسط 20 أو 60 يومًا.

مؤشرات التذبذب: تحديد نقاط التحول في حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط

المنطق الأساسي لهذه المؤشرات هو: بعد ارتفاع أو انخفاض مفرط، غالبًا ما يحدث تصحيح عكسي.

مؤشر القوة النسبية(RSI) يحكم على حرارة السوق من خلال حساب نسبة الارتفاعات والانخفاضات خلال فترة زمنية معينة. يتذبذب RSI بين 0 و 100، وعندما يكون >70، يكون السوق في منطقة شراء مفرط، وقد ينعكس السعر قريبًا؛ وعندما يكون <30، يكون في منطقة بيع مفرط، وقد يرتد السعر. طريقة أخرى لاستخدام RSI هي مراقبة تقاطع الخط السريع مع الخط البطيء(إشارة شراء) و(إشارة بيع).

MACD(الاختلاف والتقارب المتوسط المتحرك) يتكون من خط سريع(DIF)، وخط بطي(MACD)، وعمود مخطط. عندما يعبر الخط السريع من الأسفل فوق الخط البطي، ويصبح العمود من سلبي إلى إيجابي، يتشكل تقاطع ذهبي، مما يدل على زيادة الزخم الصاعد؛ والعكس صحيح، عندما يعبر من الأعلى للأسفل، ويصبح العمود من إيجابي إلى سلبي، يتشكل تقاطع مميت، مما يدل على سيطرة الاتجاه الهابط. هذا المؤشر مناسب بشكل خاص لالتقاط نقاط تحول الاتجاهات المتوسطة.

مؤشر KD(المؤشر العشوائي) يتكون من خط K(الخط السريع) وخط D(البطيء). عندما يتقاطعان في منطقة البيع المفرط(KD<20)، يكون ذلك فرصة شراء جيدة؛ وعندما يتقاطعان في منطقة الشراء المفرط(KD>80)، يجب التفكير في البيع. هذا المؤشر حساس جدًا لتقلبات الأسعار القصيرة الأمد.

مؤشرات ويليام، وCCI، وATR هي أدوات تذبذب شائعة أيضًا. مؤشر ويليام(0-100) مشابه لمؤشر KD، ويستخدم لتحديد حالات الشراء أو البيع المفرط؛ مؤشر CCI يتوقع تراجع الاتجاه من خلال مراقبة التباعد مع السعر؛ وATR يقيس مدى تقلب السوق، وغالبًا يستخدم لتحديد نقاط وقف الخسارة.

مؤشرات حجم التداول: تحديد مدى مشاركة السوق

مؤشر الحجم###Volumes( يظهر حجم التداول في كل فترة زمنية. عندما يزداد حجم الأعمدة بشكل واضح، يدل ذلك على زيادة مشاركة السوق، ويزيد من موثوقية الاتجاه؛ والعكس صحيح، يدل على انخفاض حرارة السوق.

تطبيقات عملية لأربعة مؤشرات أساسية

) منطق تداول المتوسطات المتحركة

الصيغة الحسابية بسيطة جدًا: متوسط N أيام = مجموع أسعار الإغلاق لـ N يوم ÷ N

على سبيل المثال، المتوسط 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق لأخر 5 أيام. كلما كانت الدورة أقصر(مثل 5 أيام)، كانت الخطوط أكثر تقلبًا، وتناسب التداول القصير الأمد؛ وكلما كانت الدورة أطول###مثل 60 يوم(، كانت الخطوط أكثر استواءً، وتُعبر بشكل أدق عن الاتجاهات طويلة الأمد.

في الممارسة، يتابع المتداولون القصيرون الأمد عادةً مخطط الشموع والمتوسط 5 أو 10 أيام لمراقبة حركة السعر؛ والمستثمرون على المدى المتوسط والطويل يستخدمون مخطط اليومي مع المتوسط 20 أو 60 يومًا لتحديد الاتجاه العام. عندما يلامس السعر خط MA، غالبًا ما يكون دعمًا أو مقاومة، وهو نقطة مرجعية مهمة للتداول.

) طريقتان لاستخدام مؤشر RSI

صيغة RSI هي: RSI = متوسط الارتفاعات الأخيرة ÷ (متوسط الارتفاعات + متوسط الانخفاضات) × 100

بالإضافة إلى النظر مباشرة إلى قيمة RSI لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط، فإن الطريقة الأكثر فاعلية هي مراقبة تقاطع الخط السريع مع الخط البطيء. عندما يتجاوز RSI القصير الأمد(الخط الأخضر) من الأسفل الخط الأحمر(، يكون ذلك إشارة إلى قوة السوق، ويُفضل التفكير في بناء مركز؛ والعكس، عندما ينخفض الخط القصير من الأعلى للأسفل، يكون إشارة إلى مخاطر.

) التقاط نقاط التحول باستخدام مؤشر MACD

يتم حساب MACD من خلال فرق بين خطي المتوسط المتحرك الأسي###EMA( ذات فترتين مختلفتين. على عكس المتوسط البسيط، يعطي EMA وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، مما يجعله أكثر استجابة لتغيرات السعر.

عندما يعبر DIF السريع من الأسفل فوق MACD البطيء، ويصبح العمود من سلبي إلى إيجابي، يبدأ الزخم الصاعد؛ وعندما يتحول العمود من الإيجابي إلى السلبي، يتراجع الزخم الصاعد ويبدأ الاتجاه الهابط. العديد من المتداولين القصيرين يعتمدون على إشارات التقاطع الذهبي والمميت للدخول والخروج.

) استراتيجية مناطق عالية ومنخفضة لمؤشر KD

حساب KD معقد قليلاً، لكن منطق استخدامه بسيط جدًا. عندما يكون KD>80، فهو منطقة شراء مفرط، وعندما يكون <20، فهو منطقة بيع مفرط.

في التطبيق العملي، عندما يمر K من الأسفل إلى الأعلى خلال منطقة البيع المفرط###الذهبي(، غالبًا ما يشير إلى فرصة ارتداد؛ وعندما يمر K من الأعلى للأسفل خلال منطقة الشراء المفرط)القاتل(، يجب الحذر من تصحيح قصير الأمد. عند تأكيد ذلك بواسطة الشمعة وحجم التداول، تزيد احتمالية النجاح.

ملاحظات مهمة عند استخدام المؤشرات الفنية

الميزة: المؤشرات الفنية سهلة الفهم، وتساعد المبتدئين على تحديد الاتجاهات بسرعة واتخاذ قرارات الدخول والخروج.

القيود: لأنها تعتمد على بيانات الأسعار التاريخية، فهي تتأخر في إعطاء الإشارات، مما قد يؤدي إلى فقدان أفضل فرص التداول. في حالات تقلب السوق الشديد، تقل قيمة المعلمات أيضًا.

القانون الذهبي: لا تعتمد أبدًا على مؤشر واحد فقط. الممارسة المثلى هي استخدام عدة مؤشرات)مثل MA+RSI+MACD(، مع تأكيد حجم التداول، ودمج التحليل الأساسي لاتخاذ القرار النهائي. بهذه الطريقة، تقلل بشكل فعال من مخاطر فشل المؤشرات.

جدول مرجعي للمؤشرات الفنية

النصيحة النهائية

المؤشرات الفنية أدوات قوية لفهم السوق، لكنها ليست سحرية. المتداولون الناجحون هم الذين يستخدمون عدة مؤشرات بمرونة، يراقبون حجم التداول، ويأخذون بعين الاعتبار التحليل الأساسي لاتخاذ القرار النهائي. تذكر: التحليل الفني الجيد يتطلب معرفة، لكنه يتطلب أيضًا التجربة المستمرة في التطبيق والتعديل.