11 نوفمبر 25 السوق المبكر: عودة شهية المخاطر، وسياسات الذكاء الاصطناعي تدعم ارتفاع الثلاثة مؤشرات، وأداء الأصول المشفرة يلفت الأنظار

الاثنين (24 نوفمبر) شهدت الأسواق العالمية العديد من الأخبار الإيجابية التي أدت إلى ارتفاع واضح في معنويات المخاطرة. حيث أطلقت إدارة ترامب “مشروع الخلق” للذكاء الاصطناعي، وتقدمت مفاوضات السلام في أوكرانيا، وتحدث قادة الصين والولايات المتحدة، وتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي زادت، وكلها عوامل دفعت السوق للارتفاع. وانخفض مؤشر VIX للذعر بنسبة 12.4%، مما يعكس عودة ثقة المستثمرين.

أسواق العملات الرقمية تتصدر الارتفاع، بيتكوين تتجاوز مستوى مهم

أداء العملات الرقمية كان لافتًا، حيث ارتفعت بيتكوين خلال 24 ساعة بنسبة 1.71%، وتُسعر حاليًا عند 88300 دولار، مستمرة في الارتفاع لليوم الثاني على التوالي. كما كانت إيثريوم قوية، حيث زادت خلال 24 ساعة بنسبة 5.62%، وتُسعر الآن عند 2958 دولار. وارتفعت الذهب أيضًا، واستعادت مستوى 4100 دولار، وأحدث سعر لها هو 4134.7 دولار للأونصة، بزيادة قدرها 1.73%.

مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة تتجه نحو الارتفاع، وأداء أسهم التكنولوجيا قوي

ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل عام، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.44%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.55%، وقفز مؤشر ناسداك بنسبة 2.69%. وارتفع مؤشر الصين للذهب التنين بنسبة 2.82%. وارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية، حيث زاد مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.64%، بينما تراجعت الأسهم البريطانية والفرنسية بنسبة 0.05% و0.29% على التوالي.

وتصدرت أسهم التكنولوجيا الارتفاع، حيث زادت أسهم جوجل بأكثر من 6%، ووصلت قيمتها السوقية إلى 3.84 تريليون دولار، مع استمرار ثقة المستثمرين في ريادتها في مجال الذكاء الاصطناعي. وزادت أسهم تسلا بنسبة 6.8%، وأبل وأمازون وMeta بين 1.6% و3.2%، وارتفعت شركة NVIDIA بنسبة 2.1%. وكانت شركة ميرك للأدوية الأفضل أداءً، بزيادة قدرها 2.7%.

مسؤولون من الاحتياطي الفيدرالي يرسلون إشارات dovish، واحتمالية خفض الفائدة في ديسمبر ترتفع إلى 70%

أكد عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر على دعم خفض الفائدة في ديسمبر، مشيرًا إلى أن تأثير الرسوم الجمركية على التضخم محدود وأنها عوامل مؤقتة. وأشار وولر إلى أن بيانات القطاع الخاص تظهر ضعف سوق العمل، وأن بيانات التوظيف في سبتمبر قد تتعرض لتعديلات هبوطية. وأكد أن سوق العمل هو الأولوية، ويدعو إلى خفض الفائدة في الاجتماع القادم، مع تبني سياسة اتخاذ القرارات بشكل تدريجي بدءًا من يناير من العام المقبل.

وبحسب عقود المستقبل، يتوقع السوق أن احتمالية خفض الفائدة في اجتماع ديسمبر تصل إلى حوالي 70%. ومن المتوقع أن يدعم ثلاثة أعضاء من تعيين ترامب في مجلس الاحتياطي الفيدرالي — باومان، ميلان، وولر — خفض الفائدة في ديسمبر، بينما أشار ويليامز الأسبوع الماضي إلى موقف dovish، مما يوحي بانضمامه إلى حملة خفض الفائدة، وكيلي أيضًا يميل إلى الموقف dovish.

الذكاء الاصطناعي يقود النمو المستقبلي، والمؤسسات المالية ترفع الأهداف

قال مايكل ويلسون، استراتيجي في مورغان ستانلي، إن التصحيح الأخير في سوق الأسهم الأمريكية سينتهي قريبًا، وأعاد تأكيد تفاؤله بشأن سوق الأسهم في العام القادم. وأشار إلى أن أي ضعف قصير الأمد سيُعتبر فرصة لزيادة مراكز الشراء، مع التركيز على السلع الاستهلاكية الاختيارية، والرعاية الصحية، والمالية، والصناعات، والأسهم الصغيرة. ويتوقع أن يعود مؤشر S&P 500 إلى 7800 نقطة خلال عام، بزيادة حوالي 18% عن المستويات الحالية.

وبنك دويتشه الألماني أكثر تفاؤلاً، حيث يرى أن عام 2026، بقيادة الذكاء الاصطناعي، سيشهد ارتفاعًا قويًا، مع توقع أن يتجاوز مؤشر S&P 500 مستوى 8000 نقطة بنهاية العام. وأوضح أن الاستثمار السريع في مجال الذكاء الاصطناعي وتطبيقاته سيظل يهيمن على مزاج السوق، وأن التقدم التكنولوجي السريع سيترجم إلى زيادة إنتاجية ملموسة في المستقبل.

ترامب يوقع على “مشروع الخلق” للذكاء الاصطناعي، لتعزيز البنية التحتية للبحث العلمي

أعلن البيت الأبيض أن الرئيس ترامب وقع أمرًا تنفيذيًا لإطلاق “مشروع الخلق” للذكاء الاصطناعي، بهدف استخدام الذكاء الاصطناعي في تغيير طرق البحث العلمي وتسريع الاكتشافات العلمية. ويأمر الأمر وزارة الطاقة بإنشاء منصة تجريبية للذكاء الاصطناعي، ودمج الحواسيب الفائقة الأمريكية والأصول البياناتية الفريدة، لإنشاء نماذج أساسية علمية ودعم مختبرات الروبوتات.

وسيقوم مساعد الرئيس للشؤون العلمية والتقنية بتنسيق هذا المشروع، ودمج بيانات وبنى تحتية من الوكالات الفيدرالية المختلفة. وسيعمل وزراء الطاقة، والمساعدون التقنيون، والمستشارون الخاصون في مجال الذكاء الاصطناعي والتقنيات المشفرة مع الأكاديميين والمبتكرين من القطاع الخاص لتعزيز تنفيذ “مشروع الخلق”. ويهدف ذلك إلى تعزيز قيادة الولايات المتحدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

مفاوضات السلام بين أمريكا وأوكرانيا تتقدم، وتقديم إطار معدل مجددًا

توصل مسؤولون أمريكيون وأوكرانيون بعد محادثات جنيف إلى تقدم، حيث اتفق الطرفان على تعديل مقترح أمريكي، وصياغة إطار سلام معدل. وعلى الرغم من عدم الكشف عن التفاصيل، إلا أن الحوار لاقى ترحيبًا حذرًا من بعض حلفاء أوكرانيا. وأبدى زيلينسكي ترحيبه بالتقدم المحرز، لكنه حذر من أن مطالب روسيا باعتراف أوكرانيا بالأراضي المحتلة من موسكو ستقوض مبدأ وحدة الأراضي.

وأفاد الكرملين أنه لم يتلق بعد تفاصيل نتائج المحادثات، لكنه على علم بأن الخطة قد تم تعديلها، وأن بوتين رحب بذلك. وتوجد خلافات كبيرة بين موسكو وكييف بشأن الأراضي والأمن، ولم يتم الإعلان عن التفاصيل بعد.

عملاقا التكنولوجيا يسرعان استثمارات البنية التحتية

أطلقت شركة OpenAI أداة بحث مجانية للذكاء الاصطناعي لمساعدة مستخدمي ChatGPT على إنشاء أدلة تسوق شخصية. تعتمد الأداة على استبيان يجمع احتياجات المستخدمين، ويوصي بـ 10 إلى 15 منتجًا، ويمكن للمستخدمين تصفية القوائم لتحسينها. وستوفر OpenAI الوصول غير المحدود تقريبًا لجميع المستخدمين قبل يناير من العام القادم.

أما شركة أبل، فقررت بشكل غير معتاد تقليص عدد الموظفين، حيث تم تسريح العديد من وظائف قسم المبيعات، بما يشمل مديري حسابات الشركات الكبرى، والمدارس، والخدمات الحكومية، بالإضافة إلى موظفي مركز عروض أبل. ويهدف ذلك إلى تبسيط طريقة تقديم المنتجات للشركات والمؤسسات.

وأعلنت أمازون ويب سيرفيسز (AWS) عن استثمار يصل إلى 500 مليار دولار لبناء بنية تحتية مخصصة للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء للحكومة الأمريكية، مع إضافة حوالي 1.3 جيجاوات من سعة الحوسبة، تغطي جميع مستويات التصنيف الأمني.

تأجيل إصدار البيانات الاقتصادية، والمتابعة عن كثب ضرورية

أعلنت إدارة تحليل الاقتصاد في وزارة التجارة الأمريكية عن خطة لنشر البيانات المتأثرة بالإغلاق الحكومي، حيث أُلغيت البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث المقررة في 30 أكتوبر. ومن المحتمل أن تتأخر البيانات التقديرية الثانية المقررة هذا الأسبوع الأربعاء. وسيتم إصدار تقرير الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي لشهر سبتمبر (PCE) في 5 ديسمبر الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد تأخير شهر عن الموعد المقرر.

ملخص السوق

عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات حوالي 4.03%، بانخفاض 3 نقاط أساس عن اليوم السابق. ارتفعت أسعار النفط الخام WTI بنسبة 1.57%، وتُسعر عند 58.8 دولار للبرميل. وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.01%، ليصل إلى 100.1. وارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.33%، واليورو مقابل الدولار بنسبة 0.07%.

وفي سوق هونغ كونغ، أغلق مؤشر هانغ سنغ المستقبلي الليلي عند 25874 نقطة، بارتفاع 160 نقطة، مقارنة بإغلاق اليوم السابق عند 25716 نقطة، بزيادة 158 نقطة. وأغلق مؤشر الصين للأوراق المالية (كونغ) عند 9131 نقطة، بارتفاع 52 نقطة عن إغلاق اليوم السابق.

أهم الأحداث اليوم للمراقبة

سيتم إصدار بيانات متنوعة، منها: فرق مبيعات التجزئة في بريطانيا لشهر نوفمبر، ونتائج أرباح علي بابا عبر مكالمة هاتفية، ومبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر، ومؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر، ومؤشر أسعار المنازل FHFA لشهر سبتمبر، ومؤشر أسعار المنازل غير الموسمي لمناطق 20 مدينة في مؤشر S&P/CS لشهر سبتمبر، ومخزون الأعمال الأمريكي لشهر أغسطس، ومؤشر ثقة المستهلكين في مؤتمر المجلس الاستشاري الأمريكي لشهر نوفمبر، ومؤشر التصنيع في ريتشموند فيدرالي في نوفمبر، وغيرها من البيانات التي ستصدر تباعًا.