تشير الإشارات الفنية إلى أن شركة ستونكو (STNE) قد تكون على استعداد للانعكاس بعد انخفاض حاد بنسبة 22.3%

شهدت شركة StoneCo Ltd. (STNE) ضغطًا هبوطيًا كبيرًا مؤخرًا، حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 22.3% خلال أربعة أسابيع فقط. ومع ذلك، فإن العديد من المؤشرات تشير إلى أن زخم البيع قد يقترب من النفاد—مما قد يخلق فرصة مناسبة للمستثمرين الذين يركزون على القيمة.

فهم إشارات التشبع في البيع

مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو أداة فنية شائعة لقياس زخم السعر، يقف حاليًا عند 25.65 لـ STNE. هذا القراءة تضع السهم في منطقة التشبع في البيع، حيث أن قيم RSI أقل من 30 عادةً تشير إلى أن ضغط البيع قد يكون قد تجاوز الحد الطبيعي بالنسبة للقيمة الأساسية للسهم.

يقيس RSI مدى وسرعة تغييرات السعر على مقياس من صفر إلى 100. عندما ينخفض أمان بشكل مفرط بسبب بيع غير مبرر بدلاً من تدهور الأساسيات، غالبًا ما يرى المستثمرون أن هذا يمثل نقطة تحول محتملة. ومع ذلك، لا ينبغي الاعتماد فقط على RSI لاتخاذ قرارات الاستثمار—فهو يعمل بشكل أفضل عند دمجه مع طرق تحليلية أخرى.

عوامل أساسية تدعم الصعود

بالإضافة إلى الإشارات الفنية، تتغير صورة الأرباح لـ STNE بشكل إيجابي. على مدى الثلاثين يومًا الماضية، رفع محللو وول ستريت بشكل جماعي تقديرات أرباح السهم (EPS) للعام الحالي بنسبة 1%. وعلى الرغم من أن هذا يبدو متواضعًا، إلا أن التعديلات التصاعدية في توقعات الأرباح غالبًا ما تسبق انتعاش السعر على المدى القصير.

يمتد هذا الشعور الصعودي إلى تصنيف Zacks لـ STNE، والذي يقف حاليًا عند #2 (Buy). هذا التصنيف يضع الشركة ضمن أعلى 20% من أكثر من 4000 سهم تتبعها Zacks، استنادًا إلى اتجاهات مراجعة تقديرات الأرباح ومقاييس المفاجأة. مثل هذا التصنيف يشير إلى أن السوق بدأ يعترف بتحسن الأساسيات.

لماذا من المنطقي أن يتعافى السعر

تجمع ظروف التشبع في البيع والتحسين في التقديرات الأساسية معًا ليخلق سردًا مقنعًا: قد يكون السهم جاهزًا للانتعاش مع عودة المشترين عند أسعار أدنى. تتذبذب الأسواق بشكل طبيعي بين فترات الإفراط في الشراء والبيع، وعندما تتلاقى ظروف التشبع في البيع مع مراجعات الأرباح الإيجابية، غالبًا ما يتبع ذلك عودة إلى المتوسط.

الاستنتاج الرئيسي هو أن الانخفاض الأخير لـ STNE قد يمثل فرصة وليس تحذيرًا، بشرط أن يجري المستثمرون تحليلًا دقيقًا قبل اتخاذ أي إجراء.