بناء محفظة دخل متنوعة: ستة استثمارات تولد دخلًا وتوفر عوائد مستقرة حتى عام 2026 وما بعده

تحدي العثور على عائد عالي الجودة في سوق اليوم

مع اقتراب عوائد أرباح مؤشر S&P 500 من أدنى مستوياتها التاريخية عند حوالي 1.1%، يواجه المستثمرون الباحثون عن دخل سلبي موثوق به تحديًا حقيقيًا. لحسن الحظ، لأولئك المستعدين لاستكشاف ما وراء الأسهم القيادية، لا تزال هناك العديد من الاستثمارات عالية الجودة التي تولد دخلًا مهمًا دون تعرض مفرط للمخاطر.

أصول البنية التحتية والمرافق: منتجو تدفق نقدي ثابت

شركاء منتجات المؤسسات (بورصة نيويورك: EPD) يوضح كيف تولد البنية التحتية للطاقة المتوسطة الدخل للمستثمرين. تسيطر هذه الشراكة المحدودة الكبرى على شبكة واسعة من خطوط الأنابيب ومرافق المعالجة المدعومة بعقود طويلة الأمد ومنظمة من قبل الحكومة. عائد الشراكة البالغ 6.8% مغطى بشكل مريح — الشركة تولد ما يكفي من النقد لدفع التوزيعات بمعدل 1.5 مرة. ما يجعل هذا جذابًا بشكل خاص هو سجلها الحافل: فقد نمت شركة شركاء منتجات المؤسسات توزيعاتها لمدة 27 سنة متتالية، مما يبرز موثوقية الاستثمارات القائمة على البنية التحتية في توليد الدخل.

القدرة المالية للشراكة ملحوظة. ميزانيتها من بين الأقوى في قطاع الطاقة، مما يوفر مرونة للتوسع. مع إكمال مشاريع رأس مال بقيمة $6 مليار في النصف الثاني من العام وخطط توسع إضافية لعام 2026، تمتلك الشركة موارد وفيرة لمواصلة زيادة المدفوعات.

فيرايزون (بورصة نيويورك: VZ) يمثل إمكانات الدخل في قطاع الاتصالات. العملاق في مجال الهاتف المحمول والنطاق العريض يولد تدفقات نقدية مستقرة وكبيرة، يستخدمها حاليًا لدفع أرباح (عائد 6.8%)، وصيانة البنية التحتية، وتقوية الميزانية العمومية. مؤخرًا، احتفلت الشركة بمرور 19 سنة متتالية من زيادات الأرباح. عملية استحواذ بقيمة $20 مليار على شركة فرونتير للاتصالات جارية، مما سيوسع قدرات الألياف البصرية، وربما يعزز عروض حزم العملاء وهوامش الربح — مما يدعم نمو الدخل المستقبلي.

الطاقة المتجددة: الطاقة النظيفة كمصدر للدخل

كليرواي إنرجي (بورصة نيويورك: CWEN، CWEN.A) تدير واحدة من أكبر منصات الطاقة النظيفة في أمريكا. محفظتها الواسعة من توليد الطاقة المتجددة والغاز الطبيعي تعمل بموجب اتفاقيات شراء طاقة طويلة الأمد مع مرافق المرافق والشركات. توفر هذه الاتفاقيات تدفقات نقدية متوقعة تدعم عائد أرباح بنسبة 5.5%.

تستهدف الشركة نسبة توزيع تبلغ 70%، وتعيد استثمار الباقي في أصول طاقة إضافية. تتوقع الإدارة نمو التدفق النقدي الحر لكل سهم بنسبة 5-8% سنويًا، مما ينبغي أن يدعم توسعًا مماثلاً في الأرباح. هذا يمثل نهجًا منضبطًا للاستثمار في توليد الدخل ضمن قطاع الطاقة النظيفة.

العقارات: تدفقات دخل تعتمد على الممتلكات

رياليتي إنكوم (بورصة نيويورك: O) وهيلثبيك بروبرتيز (بورصة نيويورك: DOC) يوضحان كيف تولد العقارات دخلًا موثوقًا للمساهمين من خلال أنواع مختلفة من الممتلكات.

تدفع رياليتي إنكوم أرباحًا شهرية بنسبة 5.6%، مستمدة من محفظة متنوعة جغرافيًا من التجزئة، والصناعات، والألعاب، والعقارات الأوروبية المضمونة بعقود إيجار صافية. تحافظ الشركة على نسبة توزيع محافظة وتمتلك أحد أقوى الميزانيات العمومية في القطاع. منذ إدراجها العام في 1994، زادت رياليتي إنكوم أرباحها 133 مرة — شهادة على نمو الدخل المستدام من خلال نشر رأس مال منضبط. من المتوقع أن تستثمر الشركة $6 مليار هذا العام في توسيع المحفظة.

تركز هيلثبيك بروبرتيز على الأصول المتعلقة بالرعاية الصحية: مرافق طبية خارجية، مختبرات، ومساكن لكبار السن. يستفيد توزيعها الشهري البالغ 7.3% من تدفقات نقدية مستقرة من المستأجرين في قطاع الرعاية الصحية. تحافظ الشركة على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية ورفع مالي محافظ، مما يوفر القدرة على عمليات استحواذ استراتيجية. تخطط الإدارة لتحقيق $1 مليار من مبيعات الأصول الانتقائية، مع تخصيص رأس المال لتطوير المرافق الطبية الخارجية وشراء العقارات المختبرية — استراتيجيات تهدف إلى الحفاظ على نمو الأرباح.

التمويل الخاص: أدوات دخل بديلة

ماين ستريت كابيتال (بورصة نيويورك: MAIN) تعمل كشركة تطوير أعمال، تقدم تمويل ديون وحقوق ملكية لمؤسسات خاصة صغيرة. الدخل من الفوائد والأرباح من هذه الاستثمارات يمول أرباح المساهمين في شركة التمويل.

تتبنى الشركة نهجًا منضبطًا، حيث تحدد معدل أرباحها الشهري الأساسي عند مستويات مستدامة خلال فترات الركود الاقتصادي. حاليًا، يحقق هذا العائد 5.1%، على الرغم من أن التوزيعات الربع سنوية الإضافية من الأرباح الزائدة رفعت العائد السنوي المجمّع إلى 7.6%. خلال العام الماضي فقط، زادت شركة ماين ستريت معدلها الشهري بنسبة 4%؛ منذ طرحها العام في 2007، وصل النمو التراكمي للأرباح إلى 136% — مما يوضح كيف يمكن للاستثمارات البديلة في توليد الدخل أن تتراكم عوائد المساهمين.

تقييم استثمارات الدخل للاستقرار على المدى الطويل

تشترك هذه الشركات الست في خصائص مهمة: كل منها يولد تدفقات نقدية مستقرة وكبيرة تمكن من دعم أرباح ذات مغزى وإعادة استثمار في النمو. تحافظ نسب التوزيع المحافظة على مرونة مالية، بينما تساعد الميزانيات العمومية القوية على تحمل دورات الاقتصاد.

الجاذبية ليست فقط في العوائد الحالية، بل في القدرة المثبتة على التوسع المستمر للأرباح. سواء من خلال عقود البنية التحتية، أو عمليات المرافق، أو عقود الإيجار العقارية، أو الشراكات المالية، توفر هذه الاستثمارات مسارات لدخل سلبي موثوق به حتى 2026 وما بعدها. للمستثمرين الذين ي prioritize توليد النقد إلى جانب توسع الأعمال، فإن هذا النهج المحافظ في المحفظة يستحق النظر ضمن استراتيجية توزيع متنوعة.