رمز Gate ETF: "مضخم" لتحقيق أقصى قدر من الأرباح في الاتجاه

في سوق صاعد أحادي الاتجاه مستمر، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 20%، والمستخدمون الذين يمتلكون BTC3L (رمز الرافعة المالية للبيتكوين ثلاثي الضعف) لم يحققوا ببساطة زيادة بقيمة 60% في صافي القيمة، بل نتيجة تأثير الفائدة المركبة الإيجابي، قد تكون العوائد الفعلية أعلى بكثير. وراء ذلك، يلعب دور آلية “مضاعف الاتجاه” الأساسية لرموز Gate ETF الرافعة المالية.

![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-233f10fb34042fbda6a9ec8178c251a5

01 منظومة منتجات ETF من Gate

توفر منصة Gate مجموعة متنوعة من المنتجات ذات الصلة بـ ETF، لتلبية احتياجات المستثمرين بمخاطر مختلفة وأهداف عائد متنوعة. يتم بناء منظومة منتجاتها بشكل رئيسي حول محورين: رموز الرافعة التي تهدف إلى مضاعفة أرباح الاتجاه القصير الأمد، وETF استراتيجيات العائد العالي التي تسعى لتحقيق عوائد نقدية مستقرة.

رموز الرافعة، مثل BTC3L أو ETH3S، هي أدوات تداول فوري بدون ضمانات أو مخاطر تصفية قسرية. وتدير العقود الذكية بشكل تلقائي مراكز العقود الدائمة، بهدف مضاعفة تقلبات الأصل الأساسي بمقدار 2 أو 3 أو حتى 5 أضعاف.

أما النوع الآخر فهو ETF استراتيجيات العائد العالي. على سبيل المثال، ETF استراتيجيات العائد العالي المختارة من Gate تستثمر في سلة من مشاريع DeFi والتعدين لتحقيق أرباح. تشكل هاتان القطعتان معًا حوالي 56% من محفظة الاستثمار، مع توقع أن تساهم إيرادات الرهن والتعدين وحدها في عائد سنوي ملحوظ لكل وحدة من وحدات ETF.

02 رموز الرافعة: محرك العائد في سوق الاتجاه

الميزة الأساسية لرموز الرافعة تكمن في آلية “إعادة التوازن التلقائية” الفريدة. يقوم النظام يوميًا في وقت محدد (UTC+8 عند الساعة 0) أو عند استيفاء شروط معينة، بضبط مركز العقود الأساسية تلقائيًا، بحيث يعود مضاعف الرافعة إلى القيمة المستهدفة (مثل 3 أضعاف).

هذا يعني أنه في سوق اتجاه واضح، يتم استخدام الأرباح تلقائيًا لزيادة المركز، مما يحقق “تأثير الفائدة المركبة”؛ وعند الانخفاض، يتم تقليل المركز تلقائيًا للسيطرة على المخاطر، وتجنب التصفية الفورية كما في العقود التقليدية.

لكن، هذه الآلية سلاح ذو حدين. في سوق صاعد أو هابط مستمر، يمكنها أن تخلق أرباحًا تفوق مضاعف الرافعة البسيط. ومع ذلك، في الأسواق التي تتقلب بدون اتجاه واضح، فإن عمليات إعادة التوازن المتكررة قد تؤدي إلى “خسائر تقلب”، وحتى إذا عاد السعر إلى نقطة البداية، قد ينخفض صافي قيمة رمز الرافعة عن مستوى البداية.

لذا، فإن تحديد توقيت الدخول هو أمر حاسم: بيئة التشغيل المثالية لرموز الرافعة هي بداية اتجاه جديد. يمكن أن تكون إشارات الاختراق لمقاومات رئيسية، وتكديس المتوسطات المتحركة، وتضخم حجم التداول، مؤشرات جيدة للدخول. ويجب دائمًا وضع حد خسارة واضح لكل صفقة (مثل 2%-5% تحت سعر الدخول)، وهو أمر حيوي لنجاح التداول بالرافعة.

03 استراتيجيات العائد: توزيع الأرباح والمشاركة المرنة

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تدفق نقدي ثابت بدلاً من تقلبات السعر قصيرة الأمد، توفر ETF استراتيجيات العائد العالي من Gate مسارًا آخر. تقوم هذه المنتجات باختيار مشاريع DeFi والتعدين ذات العوائد العالية بعناية، لبناء محفظة استثمارية تدر تدفقات نقدية مستمرة، وتعيد توزيع الأرباح على المساهمين على شكل توزيعات.

الميزة الأساسية لهذه الاستراتيجية هي “قابلية التوقع” لعوائدها. على سبيل المثال، يتبع هذا ETF مؤشر العائد العالي المختار، الذي يعتمد على استراتيجية واقعية، ويستخدم “معدل العائد المعلن” للمشاريع كمعيار رئيسي للاختيار، ويقوم بمراجعة مراكزها بشكل دوري لضمان إدراج الأصول التي تحقق عوائد عالية حاليًا.

حتى المستثمرين ذوي رأس المال المحدود يمكنهم المشاركة عبر تداول أجزاء من وحدات ETF. تدعم Gate شراء وحدات ETF غير كاملة، مما يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول. كما أن حيازة أجزاء من الوحدات تتيح للمستثمرين الحصول على أرباح نسبية، وهي وسيلة فعالة لبناء الثروة على المدى الطويل.

04 بناء استراتيجية تعظيم العائد

تحقيق أقصى عائد لا يعني ببساطة وضع كامل رأس المال في رموز الرافعة ذات المضاعف العالي. فالمتداولون الناضجون يبنون استراتيجية متكاملة تجمع بين الدفاع والهجوم.

المبدأ الأساسي هو السيطرة الصارمة على حجم المركز. بالنسبة لرموز الرافعة عالية المخاطر، لا ينبغي أن تتجاوز نسبة الاستثمار في صفقة واحدة 2%-5% من إجمالي رأس المال. هذا يضمن أن الخسائر المحتملة في صفقة واحدة لا تضر بشكل كبير بالحساب.

كما أن تنويع الاستراتيجية مهم جدًا. يمكن تخصيص معظم الأموال للاستثمار في الأصول الأساسية مثل السوق الفوري أو صناديق المؤشرات ذات الرافعة المنخفضة، كـ “حجر الأساس”. وفي الوقت نفسه، يمكن استثمار جزء صغير في الاتجاهات قصيرة الأمد الواضحة باستخدام رموز الرافعة العالية، كـ “رمح” للهجوم. وعند تقلب السوق بشكل كبير، يمكن أيضًا استخدام رموز الرافعة العكسية (مثل الرموز القصيرة) للتحوط ضد مراكز السوق الأساسية.

وأخيرًا، يجب أن تستند جميع الاستراتيجيات إلى وعي واضح بالتكاليف. تفرض رموز الرافعة من Gate رسوم إدارة يومية بنسبة 0.1%، لتغطية رسوم العقود الأساسية وتكاليف التمويل. هذا يعني أنه إذا استمر الحفظ لفترة طويلة دون تحقيق أرباح كافية، فإن التكاليف ستقضي على رأس المال.

مستقبل السوق

عندما يعاود سعر البيتكوين الارتفاع بسرعة بنسبة 10%، فإن المستثمرين الذين يمتلكون الأصول الفورية يحققون عائدًا أساسيًا، بينما يختبر المستثمرون في @E5@ BTC3L منحنى نمو أكثر حدة في صافي القيمة.

تستمر قيمة رموز الرافعة في إعادة التوازن في سوق الاتجاه المستمر، وكل عملية تعديل مركز تشبه إضافة وقود جديد لمحرك العائد. بالنسبة للمتداولين القادرين على التعرف على الاتجاهات والالتزام الصارم بقواعد إدارة المخاطر، فإن هذا يشكل نظامًا دقيقًا وفعالًا لالتقاط زخم السوق.