ما هو مركز طويل وقصير؟ دليل تفصيلي حول البيع على المكشوف واستراتيجيات التداول

للمشاركة في السوق المالية بشكل فعال، يحتاج المستثمر إلى فهم المفاهيم الأساسية حول كيفية وضع الأوامر. ستقوم هذه المقالة بتحليل مصطلحين مهمين يجب أن يفهمهما أي متداول: Long و Short أو ما يُعرف بـ موقف طويل و موقف قصير، مع شرح in short هو ماذا في سياق التداول.

مفهوم الموقف – أساس كل صفقة

في عالم التمويل، الموقف (أو الوضع) يشير إلى أمر تداول مفتوح من قبل المستثمر. قد يكون أمر شراء أو بيع لأي منتج مالي.

لماذا يجب أن يكون هناك حد للموقف؟

كل منتج لديه قواعد خاصة بشأن الحد الأقصى للمواقف التي يمكن للمستثمر الاحتفاظ بها. تم وضع هذه الحدود من أجل:

• حماية شفافية السوق
• منع المستثمرين الكبار من التلاعب بالأسعار من خلال الشراء الجماعي
• ضمان حقوق المستثمرين الصغار
• السماح بالتداول بشكل عادل وفعال

فهم هذه الحدود جيدًا سيساعدك على تحسين استراتيجيتك في التداول وعدم تفويت الفرص القيمة.

الموقف الطويل – توقع ارتفاع السعر

الأمر الطويل (أو أمر الشراء) هو قرار شراء منتج مالي عندما تتوقع أن السعر سيرتفع في المستقبل.

كيفية استخدام الموقف الطويل في الواقع

في سوق الأسهم: يمكن لمستثمر أن يضع أمر طويل على سهم تسلا عند مستوى 150.42 دولار/سهم بحجم 01 عقد، باستخدام رافعة مالية 1:10. ثم يحدد مستوى جني الأرباح وإيقاف الخسارة تلقائيًا لإدارة المخاطر.

في سوق الفوركس: بالمثل، يمكن للمستثمر فتح أمر طويل على زوج اليورو/دولار عند مستوى 1.05867 دولار، بحجم 0.01 عقد، مع رافعة 1:30.

إشارات لاستخدام الموقف الطويل

التحليل الأساسي: عندما يتم الإعلان عن أخبار اقتصادية كلية إيجابية – مثل انخفاض معدل التضخم، ارتفاع نمو الناتج المحلي الإجمالي، ارتفاع معدلات التوظيف – غالبًا ما تخلق مزاجًا متفائلًا، مما يدفع أسعار المنتجات للارتفاع. هذه هي اللحظة المناسبة للمستثمر لاستخدام أمر طويل.

التحليل الفني: نماذج الشموع والمؤشرات يمكن أن توفر إشارات واضحة:

• نموذج شمعة الاختراق، نموذج القاع المزدوج، يشير إلى اتجاه انعكاسي صاعد
• مؤشرات MACD، RSI، Ichimoku تدعم تأكيد الاتجاه الصاعد
• على سبيل المثال: يظهر رسم بياني لشركة مايكروسوفت بعد اتجاه هابط، نموذج شمعة الاختراق الصاعد، وهو إشارة لبدء أمر طويل

الموقف القصير – الربح من الاتجاه الهابط

الأمر القصير (أو أمر البيع) هو فعل بيع منتج مالي مع توقع أن السعر سينخفض.

كيفية تطبيق الموقف القصير

في سوق الأسهم: يضع المستثمر أمر بيع على سهم أبل عند مستوى 134.43 دولار/سهم، 03 عقود، مع رافعة 1:10، مع توقع انخفاض السعر.

في سوق الفوركس: يمكن تطبيق أمر قصير على زوج USD/JPY عند مستوى 136.71 دولار، بحجم 0.02 عقد، مع رافعة 1:50.

الحالات المناسبة لفتح موقف قصير

الاستفادة من الأخبار السلبية: عندما يكون السوق العام يحمل عوامل سلبية – مثل ارتفاع التضخم، تشديد البنوك المركزية للسياسة النقدية – غالبًا ما يبيع المستثمرون بشكل جماعي. هذا يضغط على الأسعار نزولًا. مثال على ذلك النصف الأخير من 2022: ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل كبير مع رفع أسعار الفائدة، مما جعل أمر البيع على زوج EUR/USD يحقق أرباحًا ملحوظة للعديد من المستثمرين.

الإشارات الفنية:

• نموذج القمة المزدوجة (ذو القمتين)، خط الاتجاه، قناة السعر تظهر اتجاه هابط
• مؤشر MACD يتقاطع أسفل خط الإشارة، نطاق بولينجر يتوسع أسفل، المتوسطات المتحركة تتراجع
• على سبيل المثال: في رسم بياني لزوج USD/JPY، عندما يتقاطع MACD أسفل خط الإشارة ويتوسع الهستوجرام أسفل خط الأساس، فهي إشارة واضحة لفتح أمر قصير

مقارنة بين الموقف الطويل والموقف القصير – الاعتبارات والمزايا والعيوب

الأسئلة الشائعة حول المواقف الطويلة والقصيرة

in short هو ماذا عند الحديث عن التداول؟
المصطلح يُستخدم غالبًا للاختصار في أمر short – وهو شكل من أشكال البيع على المكشوف. كما يمكن أن يُقال “باختصار” أو “بإيجاز” في تعليقات حول الاستراتيجية.

هل ينبغي استخدام الموقف القصير؟
بالطبع. عندما يكون السوق في اتجاه هابط، يساعد الأمر القصير المستثمر على الاستعداد لتحقيق أرباح فعالة. ومع ذلك، يتطلب الأمر فهم إدارة المخاطر جيدًا.

هل يمكن تطبيق الموقف الطويل على جميع الأسواق؟
نعم. الموقف الطويل هو الأمر الأكثر شيوعًا ويُقبل في جميع الأسواق، من السوق الأساسي إلى المشتقات.

هل يمكن تطبيق الموقف القصير على جميع الأسواق؟
لا. في فيتنام، سوق الأسهم الأساسي لا يسمح بالبيع على المكشوف كما هو الحال في الأسواق الأمريكية أو الأسترالية. ومع ذلك، يُسمح بالبيع على المكشوف في جميع أسواق المشتقات المحلية والدولية.

هل الموقف الطويل أو القصير أسهل؟
كلاهما يعتمد على قدرة المستثمر على تحليل اتجاهات الأسعار. توقع ارتفاع السعر → استخدم الموقف الطويل؛ توقع انخفاض السعر → استخدم الموقف القصير. الصعوبة ليست في الأمر نفسه، بل في دقة تحليلك.

هل من الأفضل فتح مواقف طويلة وقصيرة في نفس الوقت؟
المستثمر لا ينبغي أن يفتح مواقف طويلة وقصيرة على نفس المنتج في نفس الوقت. قد يؤدي ذلك إلى خسارة كلا الجانبين، مع تكاليف تداول دون تحقيق أرباح.

ومع ذلك، يمكن فتح مواقف طويلة وقصيرة على أزواج عملات أو منتجات مختلفة إذا أظهرت التحليلات وجود فرص. على سبيل المثال: عندما يقوى الدولار الأمريكي، يمكنك أن تبيع EUR/USD وتشتري USD/JPY للاستفادة من الاتجاهات العالمية.

الخلاصة

فهم مفاهيم الموقف الطويل، الموقف القصير، الموقف الطويل، والموقف القصير، ومعرفة in short هو ماذا هو الخطوة الأولى لتصبح مستثمرًا ناجحًا. كل نوع من الأوامر له مزاياه، والسر في النجاح يكمن في اختيار الوقت والمكان المناسبين، مع إدارة المخاطر بشكل جيد. ابدأ بفهم النظرية جيدًا، ثم طبقها عمليًا باستخدام أدوات التحليل الفني والأساسي لاتخاذ قرارات تداول أكثر ذكاءً.