سوق الفوركس: من الجوهر إلى قرارات الاستثمار للمتداولين في فيتنام

خارج سطح الأرض، سوق الفوركس كان يعمل طوال تاريخ التجارة الدولية، ولكن بالنسبة للعديد من المستثمرين الفيتناميين، لا يزال مجالًا مليئًا بالأسئلة. هل هو قناة استثمار قانونية؟ ما هو الجوهر الحقيقي لهذا السوق؟ وكيفية المشاركة بأمان؟ ستجيب هذه المقالة على تلك التساؤلات.

المشكلة القانونية: نقطة البداية التي يجب فهمها

قبل مناقشة آلية التداول، تحتاج إلى فهم الحالة القانونية الحالية. في فيتنام، تحافظ الدولة على إدارة صارمة للاحتياطيات الأجنبية، لذلك يُسمح فقط للمؤسسات المصرفية المرخصة بتنفيذ المعاملات الرسمية. منصات الفوركس الخاصة لا تزال غير مسموح بها قانونيًا للعمل في فيتنام.

ومع ذلك، النقطة المهمة هي: عدم السماح بالتداول في الفوركس لا يعني أنه مخالف للقانون. يحق للأفراد تمامًا إجراء معاملات العملات الأجنبية لأغراض الاستثمار من خلال شركات الوساطة الدولية المرخصة بشكل صحيح في الدول التي تقبل هذا النشاط. ما يُمنع هو المشاركة في منصات الفوركس غير القانونية في فيتنام أو الشركات الوسيطة المزيفة “ذات التراخيص من فيتنام”.

حاليًا، لم تُنشئ فيتنام سياسة ضريبية محددة على أرباح التداول في الفوركس، لأن هذا النشاط لا يزال ضمن “غير المنظم بشكل واضح”. وهذه أيضًا مخاطرة يجب أن تأخذها بعين الاعتبار.

ما هو سوق الفوركس؟ الجوهر والحجم

سوق العملات الأجنبية يختلف عن سوق الأسهم من حيث عدم وجود مركز تداول مادي. بدلاً من ذلك، هو شبكة عالمية غير مركزية (OTC - Over The Counter) حيث يتفاعل المتداولون عبر شركات الوساطة المرخصة.

الحجم الحقيقي

يملك سوق الفوركس حجم تداول يومي يقارب 6.6 تريليون دولار (بيانات من 2020) - وهو أكبر سوق من حيث السيولة في العالم. هذا الحجم يضمن أنه لا أحد، حتى المؤسسات الكبرى، يمكنه التلاعب بالأسعار بشكل فردي.

من هم اللاعبون؟

في البداية، كان سوق العملات الأجنبية حصريًا للمؤسسات المالية، والبنوك المركزية، وشركات الاستيراد والتصدير. يستخدمون الفوركس لمواجهة مخاطر تقلبات أسعار الصرف، أو للتحوط من التضخم، أو لتخزين القيمة عند وجود اضطرابات سياسية.

اليوم، مع تزايد الطلب على تنويع استثمارات الأفراد، بدأوا يشاركون تدريجيًا في هذا السوق. على الرغم من أن حجم تداول المستثمرين الأفراد لا يزال أقل من المؤسسات، إلا أن السيولة العالية وفرص تقلب الأسعار المستمرة تجذب المزيد من الناس.

أعلى 10 أزواج عملات يتم تداولها

وفقًا لإحصائيات من البنك الدولي (BIS) لعام 2019، إليك أبرز أزواج العملات:

يتم تداول EUR/USD بأعلى حجم لأنه يمثل أكبر اقتصادين في العالم، مما يوفر سيولة وتوقعات أعلى مقارنةً بالأزواج الأخرى.

العوامل الاقتصادية التي تشكل تقلبات الفوركس

قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي

سعر الفائدة هو “ثمن” العملة. عندما يرتفع سعر الفائدة، تصبح العملة أكثر جاذبية للمستثمرين الأجانب، مما يضغط على السعر للارتفاع. وعلى العكس، انخفاض سعر الفائدة يقلل من الجاذبية، ويؤدي إلى انخفاض قيمة العملة. هذه المعلومات تؤثر مباشرة على تقلبات أزواج العملات.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

انخفاض GDP عن المتوقع غالبًا ما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة؛ وارتفاع GDP عن المتوقع يميل إلى رفع قيمة العملة. وهو يعكس الصحة الاقتصادية طويلة الأمد للدولة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم

ارتفاع CPI والتضخم عادةً يدفعان لاتخاذ قرارات برفع سعر الفائدة من قبل البنوك المركزية. هذه المؤشرات تعتبر مقياسًا غير مباشر لقوة الشراء الحقيقي للعملة.

معدل البطالة

زيادة التوظيف تميل إلى دفع سعر الفائدة للارتفاع، لأن البنك المركزي يحاول موازنة التضخم والنمو. تقارير ADP و NFP الأمريكية تصدر شهريًا ويقوم المتداولون بمتابعتها عن كثب.

إعلان لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)

اجتماعات FOMC الشهرية لتحديد سعر الفائدة في السوق المفتوحة. التصريحات بعد الاجتماع، خاصة التغييرات في موقف السياسة النقدية، يمكن أن تخلق تقلبات سوقية كبيرة. على سبيل المثال، في 18 مارس 2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة خلال دقائق بعد تصريحات حول الدولار من اجتماع FOMC.

أوقات التداول: أكثر الأوقات نشاطًا للسوق

سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، ويشمل أربع جلسات تداول رئيسية:

كل جلسة لها خصائصها: جلسة سيدني غالبًا ما تشهد تقلبات قوية في AUD، وجلسة لندن تركز على العملات الأوروبية، ونيويورك تركز على الدولار الأمريكي. يمكن للمتداولين متابعة جميع الجلسات عبر منصة واحدة دون الحاجة لفتح حسابات منفصلة.

خطوات فتح حساب تداول فوركس

الخطوة 1: اختيار شركة وساطة موثوقة

يوجد في السوق الفيتنامي أكثر من 100,000 منصة تداول عبر الإنترنت، لكن ليست جميعها موثوقة. اختر شركة مرخصة من قبل هيئات تنظيمية دولية ذات سمعة جيدة (مثل ASIC الأسترالي، FCA البريطانية، وغيرها).

معايير التقييم:

• السمعة، حماية البيانات والأموال
• تكاليف التداول (السبريد، العمولة)
• سرعة السحب والإيداع
• جودة منصة التداول
• سرعة تنفيذ الأوامر
• جودة خدمة العملاء

الخطوة 2: تسجيل حساب

يمكنك اختيار حساب تجريبي (للتدريب مجانًا) أو حساب حقيقي (للتداول بأموال حقيقية). عملية التسجيل عبر الإنترنت عادةً بسيطة وسريعة.

الخطوة 3: اختيار زوج العملات أو الأداة التداولية

اختر السوق الذي تريد التداول فيه (مثل: EUR/USD، الذهب، مؤشرات الأسهم، العملات الرقمية، وغيرها).

الخطوة 4: تحديد المركز

قرر شراء (طويل) أو بيع (قصير)، حجم المركز، مستوى جني الأرباح، وقف الخسارة، والمعلمات الأخرى.

الخطوة 5: تنفيذ الصفقة

قم بتأكيد الأمر وسيتم تنفيذ التداول وفقًا لسعر السوق في ذلك الوقت.

المخاطر التي يجب معرفتها

الفوركس ليس طريقًا مختصرًا للثراء السريع. في الواقع، هو سوق محفوف بالمخاطر جدًا لأنه:

• استخدام الرافعة المالية: العديد من الوسطاء يوفرون رافعة تصل إلى 1:200 أو أكثر، مما يعني أنك يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة ولكن أيضًا تخسر كامل رأس المال بسرعة.
• تقلبات غير متوقعة: الأحداث الجيوسياسية المفاجئة قد تتسبب في صدمات السوق.
• المخاطر القانونية في فيتنام: كما ذُكر، القوانين لا تزال غير واضحة، وقد تتغير.
• التداول 24/5: على الرغم من السيولة العالية، إلا أن ذلك يتطلب منك متابعة السوق باستمرار.

هل ينبغي الاستثمار في الفوركس؟

سوق العملات الأجنبية هو أكبر سوق مالي في العالم بسيولة غير محدودة. كل تطور اقتصادي يسبب تقلبات في الأسعار، مما يخلق فرصًا للربح للمحترفين.

لكن، قرار المشاركة يعتمد على ثلاثة عوامل:

1. مستوى المعرفة: هل يجب أن تتعلم بعمق عن العوامل الاقتصادية، التحليل الفني، إدارة المخاطر؟
2. القدرة المالية: هل لديك أموال كافية لتحمل الخسائر دون التأثير على حياتك اليومية؟
3. الاستعداد النفسي: هل يمكنك تحمل الضغوط النفسية عند تقلبات السوق الشديدة؟

إذا كانت الإجابة “نعم” على جميع الأسئلة، واخترت شركة وساطة دولية مرخصة من قبل هيئات تنظيمية موثوقة، فإن التداول في الفوركس يمكن أن يكون جزءًا من محفظتك الاستثمارية المتنوعة. لكن تذكر دائمًا: لا تستثمر أبدًا مالًا لا يمكنك خسارته.