ما هو مؤشر DXY؟ كيف يتم تطبيق مؤشر الدولار الأمريكي في تحليل الفوركس

مؤشر الدولار الأمريكي - أداة قياس قوة الدولار

مؤشر قوة الدولار الأمريكي، المعروف أيضًا باسم مؤشر الدولار (USDX، DXY)، هو مؤشر يُستخدم لتقييم قيمة الدولار الأمريكي مقابل مجموعة من العملات الرئيسية لدول الشركاء التجاريين الأكبر مع الولايات المتحدة. عندما يرتفع هذا المؤشر، فهذا يدل على أن الدولار الأمريكي يزداد قوة من حيث القيمة مقارنة بالعملات الأخرى. وعلى العكس، عندما ينخفض المؤشر، فإن الدولار يتراجع.

هيكل ومكونات DXY

الجهة المشرفة: ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) هي الجهة التي تصمم، وتُحافظ، وتعلن عن مؤشر الدولار الأمريكي في السوق الدولية.

مكونات سلة العملات محسوبة وفقًا للأوزان التالية:

• اليورو (Euro): 57,6%
• الين الياباني (Yên Nhật): 13,6%
• الجنيه الإسترليني (Bảng Anh): 11,9%
• الدولار الكندي (Đô la Canada): 9,1%
• الكرونا السويدية (Krona Thụy Điển): 4,2%
• الفرنك السويسري (Franc Thụy Sĩ): 3,6%

التاريخ والنقطة المرجعية: تم إطلاق المؤشر في عام 1973 بأساس 100. أعلى قيمة سجلها كانت 164,7200 في فبراير 1985، وأدنى مستوى وصل إلى 70,698 في مارس 2008.

دور مؤشر الدولار في تداول الفوركس

العلاقة مع أزواج العملات

عندما يرتفع DXY، يعكس ذلك قوة الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، تتحرك أزواج العملات التي تحتوي على الدولار بوجهتين مختلفتين:

زوج العملات المعاكس (مثل EUR/USD): عندما يرتفع مؤشر DXY، يميل سعر EUR/USD إلى الانخفاض. يحدث ذلك لأن المستثمرين يبيعون اليورو لشراء الدولار، مما يقلل من قيمة اليورو مقابل الدولار.

زوج العملات المماثل (مثل USD/JPY): عندما يرتفع DXY، يرتفع سعر USD/JPY أيضًا. يقوم المتداولون بشراء المزيد من الدولار وبيع الين، مما يدفع سعر الدولار مقابل الين للارتفاع.

العلاقة مع سوق السلع

مؤشر الدولار أيضًا يرتبط عكسيًا مع سعر الذهب (XAU/USD). عندما يضعف الدولار، ينخفض مؤشر DXY، ويقوم المستثمرون ببيع الدولار لشراء الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب. كما تتأثر أصول مثل النفط والفضة بنفس الطريقة.

لماذا يحتاج المتداولون لمتابعة DXY

مؤشر الدولار هو مؤشر موثوق للتنبؤ باتجاه تحركات أزواج العملات في سوق الفوركس. من خلال تحليل تقلبات DXY، يمكن للمتداولين أن:

• يحددوا اتجاه الدولار: عندما يرتفع DXY بشكل قوي، فهذا ينذر بأن الدولار يحظى بشعبية، مما يتيح فرص شراء أزواج تحتوي على الدولار
• تحليل سوق السلع: يستخدم المحللون DXY لتقييم ديناميكيات الذهب، الفضة، النفط وغيرها من السلع
• اتخاذ قرارات التداول: متابعة تقلبات مؤشر الدولار تساعد المستثمرين على وضع خطط للمراكز وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية

كيفية حساب مؤشر الدولار

صيغة حساب DXY:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

عندما يكون الدولار هو وحدة التسعير (يعبر عن كم دولار يحتاج لشراء وحدة عملة أخرى)، نستخدم الأس الموجب. وعندما يكون الدولار هو وحدة التسعير (يعبر عن كم وحدة من العملة الأخرى يحتاج لشراء 1 دولار)، نستخدم الأس السالب.

لكن، لا يحتاج المتداول إلى إجراء الحسابات يدوياً. على منصات التداول، يمكنك بسهولة البحث عن مؤشر DXY أو USDX باستخدام الرمز DX.

كيفية قراءة مخطط مؤشر DXY

مثال عملي: إذا أغلق مؤشر DXY في 20/09/2022 عند مستوى 105، وفي 21/09/2022 تحرك إلى 108، فهذا يدل على أن الدولار الأمريكي قوي بنسبة 2,85% مقابل مجموعة العملات الرئيسية خلال يوم واحد.

وعكس ذلك، إذا انخفض المؤشر إلى 103، فإن الدولار قد ضعف بنسبة 0,97% مقابل السلة. تتغير هذه التقلبات باستمرار في الوقت الحقيقي، وتعكس تغيرات في نفسية المستثمرين والظروف الاقتصادية العالمية.

خلفية تاريخية لمؤشر الدولار

قبل عام 1973، وفقًا لاتفاقية بريتون وودز الموقعة عام 1944، كان الدولار مُثبّتًا عند سعر ثابت قدره 35 دولارًا مقابل أونصة من الذهب. بعد أن ألغى الرئيس نيكسون معيار الذهب وسمح للدولار أن يُحدد سعره بحرية في سوق الصرف الأجنبي، أنشأت الاحتياطي الفيدرالي (FED) هذا المؤشر في عام 1973 لمتابعة القيمة الحقيقية للدولار على الساحة الدولية.

المفاهيم المرتبطة بمؤشر الدولار

سلة العملات: مجموعة من وحدات العملة المختلفة، كل منها يحمل وزنًا خاصًا. في مؤشر الدولار، اليورو يمثل أكبر حصة تقريبًا 58%.

مؤشر الدولار الواسع (Broad Index): أنشأه الفيدرالي عام 1998، ويشمل عملات 26 دولة ومنطقة مع أوزان تُعدل سنويًا. يوفر نظرة أكثر شمولية لقوة الدولار مقارنة بـ USDX.

ملاحظة حول الرموز: لا تخلط بين مؤشر الدولار (DXY، USDX) والعملات الرقمية USDx التي طورتها شركة Lighthouse بناءً على تقنية البلوكشين. على الرغم من التشابه في الرموز، إلا أنها أصول مختلفة تمامًا.

فهم مؤشر الدولار وكيفية استخدامه في التحليل سيساعد المتداولين في سوق الفوركس على اتخاذ قرارات دقيقة وفعالة في عملياتهم التداولية.