ما هو سوق الفوركس؟ دليل شامل للمستثمرين في فيتنام

في السنوات الأخيرة، بالإضافة إلى الأسهم التقليدية، يتساءل المزيد من المستثمرين الفيتناميين عن سوق الفوركس (Forex) — وهو مجال مالي ضخم لا يزال نسبياً غير منظم في بلدنا. ستساعدك هذه المقالة على فهم طبيعة السوق، هيكله، والمسائل القانونية المتعلقة بالفوركس.

المفهوم الأساسي: ما هو الفوركس؟

لم يعد الفوركس مفهوماً غريباً في الاقتصاد العالمي، لكن في فيتنام، لا يزال العديد من المستثمرين يشعرون بالحيرة حول جوهره واللوائح القانونية المحيطة بأنشطة تداول الفوركس.

طبيعة سوق الفوركس هو منصة تداول غير مركزية (OTC - Over The Counter)، تختلف تماماً عن منصات الأسهم التقليدية. نظرًا لأن الفوركس ذو طابع عالمي، لا توجد منصة مركزية واحدة يتم إنشاؤها في كل دولة. بدلاً من ذلك، يشارك المستثمرون عبر شركات وساطة دولية.

الحجم والسيولة الضخمة

يُعد سوق الفوركس السوق المالي الأكثر سيولة على مستوى العالم، مع حجم تداول يومي متوسط يبلغ 6.6 تريليون دولار (وفقاً لإحصائيات عام 2020). نظرًا لهذا الحجم وعدد المشاركين الكبير، فإن سوق الفوركس يكاد يكون غير قابل للتلاعب من قبل جهة أو جهتين.

اللاعبون في السوق

في البداية، كان الفوركس في المقام الأول ملعباً للمؤسسات المالية الكبرى، والبنوك المركزية، وشركات الاستيراد والتصدير. يستخدمون الفوركس لـ:

• الحماية من تقلبات أسعار العملات في العقود الدولية
• حماية الأصول من التضخم
• تخزين القيمة خلال فترات عدم الاستقرار السياسي

ومع ذلك، مع تطور التجارة الدولية وزيادة الطلب على تنويع استثمارات الأفراد، أصبح الفوركس أداة استثمار جذابة. على الرغم من أن حجم التداول من قبل الأفراد لا يزال منخفضًا مقارنة بالمؤسسات، إلا أن الجذب المستمر نسبياً لا يزال يجذب المزيد من الناس.

الوضع القانوني: هل يمكن تداول الفوركس بشكل قانوني في فيتنام؟

هذا هو السؤال الذي يهم معظم المستثمرين الفيتناميين. والإجابة ليست بسيطة كـ"نعم" أو “لا”.

اللوائح الحالية

في فيتنام، لا تزال الدولة تفرض رقابة صارمة على احتياطيات العملات الأجنبية. فقط البنوك المرخصة يمكنها إجراء معاملات الفوركس بشكل رسمي. لهذا السبب، لا يوجد منصة فوركس مرخصة من قبل فيتنام.

الاختلافات المهمة

لكن، من المهم ملاحظة أن:

• إنشاء منصة فوركس في فيتنام غير قانوني
• أما التداول للأفراد بهدف الاستثمار فهو غير مخالف للقانون

يحق للمستثمرين الأفراد إجراء معاملات الفوركس بهدف الاستثمار، طالما يتم ذلك عبر شركات وساطة مرخصة في دول تسمح بذلك.

طرق المشاركة الآمنة

لتجنب المخاطر القانونية:

• اختر شركة وساطة مرخصة من قبل هيئات دولية (وليس “مرخصة من فيتنام”)
• ابحث عن وسطاء تحت إشراف منظمات موثوقة مثل هيئات الأوراق المالية الدولية
• تجنب تمامًا المنصات “المرخصة من فيتنام” لأنها بالتأكيد وهمية

أزواج العملات الأكثر تداولاً

وفقًا لمسح البنك الدولي (BIS) لعام 2019، إليك أعلى 10 أزواج عملات من حيث حجم التداول:

البيانات الاقتصادية التي تؤثر على الفوركس

كل عملة لها عواملها الخاصة، لكن هناك 5 أخبار اقتصادية تؤثر على جميع أزواج العملات:

1. قرارات سعر الفائدة للبنك المركزي يُعتبر سعر الفائدة “ثمن العملة”. رفع السعر = ارتفاع قيمة العملة؛ خفض السعر = انخفاض قيمة العملة. هذه المعلومات تؤثر بسرعة وقوة.

2. الناتج المحلي الإجمالي (GDP) انخفاض الناتج المحلي الإجمالي عن المتوقع → انخفاض قيمة العملة. ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي عن المتوقع → ارتفاع قيمة العملة. العلاقة مباشرة جدًا.

3. مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والتضخم يقيس قيمة العملة بشكل غير مباشر عبر كمية السلع التي يمكن شراؤها بالعملة. CPI مرتفع → البنك المركزي قد يرفع سعر الفائدة.

4. معدل البطالة يؤثر بشكل غير مباشر عبر قرارات سعر الفائدة. زيادة التوظيف غالبًا تؤدي لضغط لرفع السعر. أرقام ADP و NFP (الولايات المتحدة) تصدر شهريًا ويولي المتداولون اهتمامًا كبيرًا لها.

5. إعلانات لجنة السوق المفتوحة الأمريكية (FOMC) يجتمع FOMC شهريًا لتحديد سعر الفائدة وإبداء الرأي حول الحالة الاقتصادية. غالبًا ما تتسبب هذه الاجتماعات في تقلبات كبيرة في السوق (مثلاً: في 18/3/2015، ارتفع زوج EUR/USD بمقدار 400 نقطة عند إصدار توقعات الفيدرالي بشأن الدولار).

أوقات التداول في سوق الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة يوميًا، 5 أيام في الأسبوع، مع فتح الأسواق الرئيسية على التوالي:

كل سوق يتسم بتقلبات مختلفة حسب العملة. على سبيل المثال، سوق سيدني يتقلب بشكل أكبر مع الدولار الأسترالي، وسوق لندن أكثر تقلبًا مع العملات الأوروبية. لا حاجة لفتح حسابات متعددة — يمكنك الوصول إلى جميع هذه الأسواق من خلال منصة واحدة.

كيفية اختيار وسيط موثوق

السوق الفيتنامي أصبح وجهة جذابة لشركات الوساطة، لكنه يخبئ أيضًا العديد من منصات الاحتيال. لاختيار الصحيح، قيّم وفقًا للمعايير التالية:

• السمعة والشهادات: تحقق من التراخيص من هيئات دولية
• تكاليف التداول: قارن بين السبريد والعمولة
• دعم الإيداع والسحب: طرق الإيداع، سرعة المعالجة
• منصة التداول: واجهة، ميزات، استقرار
• سرعة التنفيذ: سرعة تنفيذ الأوامر مهمة جدًا
• خدمة العملاء: دعم باللغة العربية، استجابة سريعة

خطوات فتح حساب تداول فوركس

نظرًا لعدم السماح في فيتنام بفتح منصات فوركس، عليك إنشاء حساب لدى شركة وساطة خارجية مرخصة. الإجراءات العامة كالتالي:

الخطوة 1: إنشاء حساب

• اختر نوع الحساب (demo للتدريب أو حساب حقيقي)
• سجل عبر الإنترنت بمعلوماتك الشخصية

الخطوة 2: اختيار السوق

• حدد نوع العملة، السلع، أو الأدوات المالية التي تريد التداول بها

الخطوة 3: فتح مركز

• قرر الشراء (long) أو البيع (short)
• استغل الفرص عند ارتفاع أو انخفاض السوق

الخطوة 4: إدارة المخاطر

• حدد حجم المركز
• ضع أمر وقف الخسارة (dừng lỗ) وأمر جني الأرباح (chốt lời)

الخطوة 5: تأكيد الصفقة

• راجع المعلومات وأكمل الصفقة

المسائل الضريبية والمخاطر القانونية

حاليًا، لا توجد سياسة واضحة في فيتنام بخصوص دفع الضرائب على أرباح تداول الفوركس، حيث لا تزال هذه الأنشطة خارج إطار القانون المسموح به في فيتنام.

هذا يعني:

• لا توجد قوانين ضريبية محددة على أرباح الفوركس
• لكن، لا توجد أيضًا قوانين واضحة تحمي المستثمرين

يجب على المستثمرين أن يدركوا أن هذا مجال قانوني “رمادي”، وأن التداول في الفوركس في فيتنام ينطوي على مخاطر عالية من الناحيتين القانونية والمالية.

هل من الأفضل التداول في الفوركس أم لا؟

القرار يعتمد على الوضع القانوني وقدرتك على تحمل المخاطر.

مزايا الفوركس

• سيولة عالية جدًا، تداول 24/5
• تقلبات قوية تتيح فرص الربح
• أدوات متنوعة (عملات، سلع، مؤشرات، أسهم)

نقاط يجب الانتباه لها

• القانون في فيتنام غير واضح بعد
• مخاطر مالية عالية، خاصة مع استخدام الرافعة المالية
• يتطلب معرفة عميقة بالتحليل الفني والاقتصاد
• لا تزال منصات احتيال موجودة

نصائح

إذا قررت المشاركة، احرص على:

1. اختيار شركة وساطة ذات سجل دولي واضح
2. ابدأ بحساب تجريبي للتدريب
3. استثمر فقط ما يمكنك خسارته
4. استخدم دائمًا أمر وقف الخسارة لإدارة المخاطر
5. تابع الأخبار الاقتصادية باستمرار

سوق الفوركس هو مجال مالي ضخم ذو إمكانات ربح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا. القرار النهائي بالتداول أو عدمه يجب أن يستند إلى فهم كامل، خطة واضحة، وإدارة مخاطر محترفة.