تراجع التكنولوجيا وتقلبات السلع تضغط على الأسهم مع اقتراب نهاية العام

تراجعت أسواق الأسهم الأمريكية اليوم، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.24%، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة -0.09%، وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة -0.24%. عكس سوق العقود الآجلة الضعف، حيث انخفضت عقود E-mini S&P لشهر مارس بنسبة -0.28% وتراجعت عقود ناسداك E-mini لشهر مارس بنسبة -0.27%.

ضعف التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة يقود تراجع السوق

المحفز الرئيسي لضعف الأسهم اليوم جاء من قطاع التكنولوجيا. أسهم السبع المذهل — بما في ذلك Nvidia (انخفضت بأكثر من -1%)، Tesla (تراجعت بأكثر من -1%)، Meta Platforms (تراجعت -0.83%)، Amazon.com (انخفضت -0.37%)، Alphabet (انخفضت -0.32%)، Microsoft (تراجعت -0.24%)، وApple (انخفضت -0.07%) — مارست ضغطًا هبوطيًا على المؤشرات الأوسع.

المعادن الثمينة تتجه للأعلى ثم تنعكس

شهدت المعادن الثمينة انعكاسًا دراماتيكيًا اليوم. وصل الفضة والبلاتين في البداية إلى أعلى مستويات قياسية جديدة، لكنهما انهارا لاحقًا تحت ضغط جني الأرباح. تجاوز الانخفاض الحاد في أسعار الفضة -8%، بينما تراجع الذهب بأكثر من -4%. قرار CME برفع متطلبات الهامش لتداول المعادن الثمينة زاد من نشاط تصفية المراكز الطويلة، مما زاد من وتيرة البيع. هذا الضعف في السلع أثر على قطاع التعدين، حيث تراجعت شركة نيو مونت بأكثر من -6%، وهلكا ماينينج انخفضت بأكثر من -5%، كوور ماينينج تراجعت بأكثر من -4%، وفريپورت-مكمو ران تراجعت بأكثر من -2%.

قطاع الطاقة يقف صامدًا وسط خلفية جيوسياسية

على النقيض، ارتفعت أسعار النفط الخام بأكثر من +2%، مما دعم منتجي الطاقة. فشلت مفاوضات السلام في نهاية الأسبوع بين القوى الكبرى في تحقيق نتائج، بينما دعمت التوترات في فنزويلا ونيجيريا الطلب على النفط. بالإضافة إلى ذلك، عزز إعلان الصين عن توسيع الإنفاق المالي العام العام المقبل أسعار الطاقة. ارتفعت شركة ديفون إنرجي بأكثر من +2%، وارتفعت دايموندباك إنرجي بأكثر من +1%، وتقدمت شركة شيفرون بأكثر من +1%، وحققت إكسون موبيل وفاليرو إنرجي وأوكسيدنتال بتروليوم جميعها مكاسب تجاوزت +1%.

أسواق الخزانة تستفيد من معنويات المخاطر المنخفضة

انخفض عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بمقدار -0.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.120%، مسجلًا أدنى مستوى خلال أسبوع عند 4.102%. دفعت طلبات الملاذ الآمن إلى شراء سندات الخزانة مع إعادة تقييم المستثمرين للمخاطر وسط ضعف السوق وعدم اليقين الجيوسياسي. ارتفعت عقود سندات الخزانة لمدة 10 سنوات لشهر مارس بمقدار +2 نقطة.

كما ارتفعت السندات الحكومية الأوروبية، حيث انخفض عائد السند الألماني لمدة 10 سنوات بمقدار -3.5 نقطة أساس ليصل إلى 2.826% ( أدنى مستوى خلال 3 أسابيع عند 2.824%)، وانخفض عائد السند البريطاني لمدة 10 سنوات بمقدار -1.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.488% ( أدنى مستوى خلال أسبوع عند 4.459%).

البيانات الاقتصادية تقدم إشارات مختلطة

فاجأت مبيعات المنازل المعلقة في نوفمبر السوق بارتفاعها بنسبة 3.3% شهريًا مقابل توقعات بنمو 0.9%. ومع ذلك، تدهور مؤشر التصنيع في دالاس في ديسمبر بشكل غير متوقع إلى -10.9 من -0.5، مبتعدًا تمامًا عن التوقعات بتحسن إلى -6.0.

الأسبوع القادم سيركز على إصدار البيانات الاقتصادية. يوم الثلاثاء، يتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر ديسمبر ( بمقدار +3.5 نقطة ليصل إلى 39.8)، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 9-10 ديسمبر. من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية يوم الأربعاء بمقدار 1,000 لتصل إلى 215,000. يوم الجمعة، من المتوقع أن يظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في ديسمبر عند 51.8.

أبرز الأسهم الفردية

قفزت شركة براكسيس بريسيجن ميديسن بأكثر من +14% بعد تصنيفها كعلاج ثوري من إدارة الغذاء والدواء لدوائها ulixacaltamide لعلاج الرعاش الأساسي. ارتفعت مجموعة ديجيتال بريدج بأكثر من +9% بعد أن وافقت سوفت بنك جروب على شرائها مقابل حوالي $4 مليار ($16 لكل سهم). زادت شركة فيريسك أناليتكس بأكثر من +1% بعد إلغاء اتفاقية استحواذها على أكيو لينكس. تقدمت شركة كوباڠ بأكثر من +1% بعد تعهدها بتقديم تعويض يتجاوز $1 مليار للمستفيدين المتأثرين من خرق البيانات.

الأسواق العالمية ترسم صورة متنوعة

أظهرت البورصات الأجنبية نتائج مختلطة. ارتفع مؤشر ستوكس 50 الأوروبي +0.14%، بينما ارتفعت مؤشرات شنغهاي المركب إلى أعلى مستوى خلال 6 أسابيع وأغلقت مرتفعة +0.04% لزيادة يومية تاسعة على التوالي. ومع ذلك، انخفض مؤشر نيكي 225 الياباني -0.44%.

حاليًا، تقدر الأسواق احتمالية بنسبة 19% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية القادم في 27-28 يناير. من ناحية أخرى، تواجه البنك المركزي الأوروبي احتمالية معدومة لرفع سعر الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس في قراره في 5 فبراير وفقًا لأسعار المبادلة.