توقيت توزيعك الأدنى المطلوب: قرار استراتيجي لانتقالك إلى التقاعد

فهم جدول زمني لسحب الحد الأدنى المطلوب (RMD)

عندما تصل إلى عمر 73 عامًا، يفرض مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) أن تبدأ في أخذ التوزيعات الدنيا المطلوبة (RMDs) من حسابات التقاعد المؤجلة الضرائب — بشكل رئيسي حسابات IRA التقليدية و401(k). على الرغم من أن هذه الأموال تمثل عقودًا من الادخار المنضبط، إلا أنك لا تمتلك مرونة كاملة في استخدامها. تحدد مصلحة الضرائب جدول سحب صارم، على الرغم من أنه يمكنك من الناحية الفنية السحب من 1 يناير حتى 31 ديسمبر من أي سنة تقويمية لتلبية التزام تلك السنة (مع تمديد خاص حتى 1 أبريل للتوزيع الأول).

السؤال الذي يواجهه العديد من المتقاعدين ليس ما إذا كان ينبغي السحب، بل متى: هل تفضل تحميل السحب في الشهر الأول، أم توزيعها على مدار سنة عملك؟

الحساب وراء الحد الأدنى للسحب الخاص بك

حساب RMD يتبع صيغة ثابتة. خذ رصيد حسابك من آخر يوم في السنة السابقة — 2025 إذا كنت تحسب متطلبات 2026 — وقسمه على فترة التوزيع المقابلة لعمر ذلك العام وفقًا لجدول العمر الموحد لمصلحة الضرائب.

خذ على سبيل المثال هذا السيناريو: ستبلغ من العمر 75 خلال عام 2026 وكنت تمتلك 500,000 دولار في حساب 401(k) تقليدي في 31 ديسمبر 2025. سيكون حسابك: 500,000 ÷ 24.6، مما يعطي حوالي 20,325 دولار كحد أدنى سنوي. لاحظ أن حسابات روث (Roth) تظل معفاة من هذه القواعد، وكذلك حسابات 401(k) الحالية إذا كنت لا تزال موظفًا وتملك أقل قدر من الأسهم في الشركة.

الحالة للتوزيع المبكر

سحب المبلغ المطلوب على الفور يحمل مزايا نفسية وعملية. الفائدة الأساسية هي اليقين — لقد أوفيت بالتزامك وأزلت أي خطر من نسيان الأمر. عواقب تفويت الموعد النهائي خطيرة: تفرض مصلحة الضرائب غرامة بنسبة 25% على الفارق، وهو عقاب يتجاوز عادة الضرائب التي ستدفعها على السحب نفسه.

السحب المبكر يوفر أيضًا حماية للمحفظة في الأسواق المتقلبة. إذا شهدت الأسهم انخفاضًا كبيرًا في منتصف العام — مثلاً تصحيح بنسبة 20% — ستحتاج إلى تصفية عدد أكبر من الأسهم لتلبية موعد ديسمبر أكثر مما كنت ستحتاجه في يناير عندما كانت التقييمات أعلى. للمستثمرين الحذرين من المخاطر، هذا الاعتبار وحده يبرر تحميل التوزيع في البداية.

التكلفة الخفية للسحب المبكر

العيوب تمثل تحديًا أكثر تعقيدًا. من خلال إزالة الأموال من حسابك في يناير، تتخلى عن النمو المركب الذي كان يمكن أن يحققه رأس المال على مدى الأشهر الأحد عشر المتبقية. للمستثمرين القلقين بشأن مخاطر طول العمر أو النفاد المبكر للأصول، فإن تكلفة الفرصة هذه تستحق النظر الجدي.

هناك استراتيجيات بديلة: بدلاً من سحب مبلغ كامل في يناير، يمكنك تنظيم توزيعات ربع سنوية على مدار العام. هذا الأسلوب يحافظ على متوسط قيمة استثمار رأس المال الخاص بك مع تلبية متطلبات الامتثال. المبدأ الأساسي يظل ثابتًا بغض النظر عن توقيتك — إتمام RMD بالكامل قبل نهاية العام.

تنظيم انتقال حساب التقاعد الخاص بك

توقيت RMD يعتمد في النهاية على ظروفك المالية الشخصية وتحمل المخاطر لديك. لا يعتبر السحب المبكر أو المتأخر نهجًا متفوقًا بشكل مطلق. المهم هو الامتثال: عدم سحب المبلغ المطلوب بالكامل يعرضك لغرامات تتجاوز تقريبًا أي ميزة ضريبية قد تكسبها من تأجيل السحب.

يوفر جدول العمر الموحد لمصلحة الضرائب فترة التوزيع بناءً على عمرك في نهاية العام. من خلال فهم هذا الإطار ورصيد حسابك، تزيل التخمين من الحساب. القرار الحقيقي هو ما إذا كانت الفائدة النفسية وتقليل مخاطر السوق من السحب المبكر تفوق النمو الاستثماري الذي ستتخلى عنه عند استخدام رأس المال قبل الحاجة. هذا الاختيار الشخصي — المستند إلى ثقتك في ظروف السوق، وأمانك المالي، وراحتك مع المهام الإدارية — يجب أن يوجه استراتيجيتك الخاصة للانتقال إلى التقاعد.