تجميد أرباح نهاية العام يخلق ضغطًا سوقيًا على وول ستريت

شهد وول ستريت تراجعًا ملحوظًا يوم الاثنين حيث قام المتداولون بتأمين الأرباح التي تم تجميعها خلال الأسبوع السابق. تحولت جميع المؤشرات الرئيسية إلى المنطقة السلبية، على الرغم من أن ضغط البيع ظل معتدلاً نسبيًا طوال الجلسة.

خسر مؤشر داو جونز الصناعي 249.04 نقطة، ليغلق عند 48,461.93 ( بانخفاض 0.5% ). في الوقت نفسه، انخفض مؤشر ناسداك المركب 118.75 نقطة ليغلق عند 23,474.35 ( منخفضًا أيضًا بنسبة 0.5% )، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 24.20 نقطة ليستقر عند 6,905.74 ( بانخفاض 0.4% ).

فهم التراجع

جاء التصحيح بعد أداء مذهل للمؤشرات الرئيسية الأسبوع الماضي. وصل كل من داو وS&P 500 إلى أعلى إغلاق قياسي يوم الأربعاء قبل أن يشهد بعض البيع المعتدل يوم الجمعة. خلال أسبوع التداول الذي توقف بسبب عيد الميلاد، سجلت جميع المؤشرات الثلاثة الكبرى مكاسب قوية — حيث ارتفع S&P 500 بنسبة 1.4%، بينما تقدم داو وناسداك بنسبة 1.2% لكل منهما.

يعزو المحللون التراجع يوم الاثنين إلى سلوك جني الأرباح مع اقتراب نهاية العام. مع اقتراب التقويم من عطلة رأس السنة الجديدة، يقوم العديد من المتداولين بتثبيت الأرباح الأخيرة بدلاً من حمل المراكز إلى عام 2025. ساهم هذا النمط الموسمي، بالإضافة إلى حجم التداول الأقل من المتوسط بسبب جداول العطلات، في التراجع المعتدل.

تحركات القطاع المحدد

واجهت أسهم التكنولوجيا ضغطًا خاصًا، حيث سجلت Nvidia وOracle خسائر ملحوظة أثرت على السوق الأوسع. بالإضافة إلى التكنولوجيا، تعرضت المعادن الثمينة لضربة قوية — حيث انخفضت أسعار الذهب بشكل حاد، مما أدى إلى انخفاض مؤشر NYSE Arca Gold Bugs بنسبة 5.7% من أعلى مستوى قياسي حديث له.

كما كانت أسهم شركات الطيران أداؤها ضعيفًا، حيث انخفض مؤشر NYSE Arca Airline بنسبة 1.6%. كما شهدت قطاعات أجهزة الكمبيوتر، الصلب، والبنوك ضعفًا مماثلاً. في المقابل، ارتفعت أسهم الطاقة بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط الخام.

البيانات الاقتصادية وأسواق السندات

على صعيد البيانات، أصدرت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أخبارًا مشجعة حول مبيعات المنازل المعلقة. ارتفع المؤشر بنسبة 3.3% ليصل إلى 79.2 في نوفمبر، متجاوزًا بشكل كبير توقعات الاقتصاديين بزيادة 0.8%. ويمثل ذلك تسارعًا كبيرًا من مكاسب أكتوبر التي بلغت 2.4%، مما يشير إلى استمرار زخم سوق الإسكان.

في أسواق الدخل الثابت، تحركت سندات الخزانة للأعلى، مما أدى إلى انخفاض عائد العشرة أعوام بمقدار 2.0 نقطة أساس ليصل إلى 4.116%.

لمحة عن السوق العالمية

خارج وول ستريت، قدمت الأسواق الآسيوية نتائج مختلطة. فقد خسر مؤشر نيكي 225 الياباني 0.4%، وارتفعت شنغهاي بشكل طفيف، في حين قفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 2.2%. كانت البورصات الأوروبية أيضًا هادئة، حيث ظل مؤشر FTSE 100 ثابتًا تقريبًا، بينما ارتفع مؤشر DAX وCAC 40 بنسبة 0.1% لكل منهما.

نظرة مستقبلية

يجب على المتداولين مراقبة محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدوره يوم الثلاثاء، والذي قد يوفر رؤى جديدة حول توقعات سعر الفائدة للبنك المركزي مع اقتراب العام الجديد.