أسهم الجرافين ترتفع مع إعادة تشكيل كندا لسلاسل التوريد العالمية في 2024

شهد الأشهر الأخيرة رسم صورة معقدة لقطاع أسهم الجرافيت والجرافين. بينما واجه الجرافيت الطبيعي التقليدي ضغوطًا على الأسعار، فإن عاصفة مثالية من التوترات الجيوسياسية والتحولات السياسية تعيد تشكيل مصدر المواد المستخدمة في البطاريات — وتقع الشركات الكندية في قلب هذا التحول.

الضغط السوقي الذي يعيد تشكيل كل شيء

لقد علق أسعار الجرافيت في دورة غير متوقعة مؤخرًا. المشكلة الأساسية: الطلب على بطاريات السيارات الكهربائية لا ينمو بسرعة متوقعة، مما يخلق اختناقات في سلسلة التوريد. لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. نفذت الصين قيود تصدير على بعض منتجات الجرافيت بدءًا من 1 ديسمبر 2023، requiring تصاريح خاصة للشحنات. ثم في مايو 2024، أعلنت إدارة بايدن الأمريكية فرض رسوم جمركية بنسبة 25 بالمئة على الجرافيت الطبيعي والمغناطيسات الدائمة بحلول 2026، مع مواجهة بعض المعادن الحرجة لنفس الزيادة في 2024.

مع استعداد دونالد ترامب لتولي المنصب في يناير 2025، يتوقع مراقبو السوق فرض رسوم جمركية قد تكون أكثر حدة. هذا ليس مجرد سياسة تجارية — إنه يجبر على إعادة هيكلة أساسية لكيفية استيراد العالم لمواد البطاريات.

لماذا يهم هذا أسهم الجرافين الكندية

إليك القصة الحقيقية: هذه الحواجز التجارية تخلق فرصة غير مسبوقة. وفقًا لمحللي الصناعة، تقوم شركات تعدين الجرافيت بنشاط بتأمين تمويل من برامج حكومية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي لبناء مناجم ومرافق أنود بطارية عالية الجودة خارج الصين. الهدف واضح: إقامة سلاسل إمداد موثوقة تتجاوز المخاطر الجيوسياسية تمامًا.

هناك تحول رئيسي آخر قيد التنفيذ بالفعل. يقوم منتجو البطاريات بشكل متزايد بالتحول من الجرافيت الطبيعي إلى بدائل صناعية في إنتاج الأنود. هذا الاستبدال، المدفوع بقيود التصدير الصينية والرسوم الأمريكية، سحق أسعار الجرافيت الطبيعي. ومع ذلك، فتح أبوابًا للمبتكرين في مجال الجرافين والمنتجين المتكاملين — الشركات التي يمكنها تقديم بدائل أو إضافة قيمة من خلال المعالجة وتطوير المنتجات.

أسهم الجرافين والشركات العاملة في مجال الجرافيت الكندية، التي تركز على التكنولوجيا أكثر من الاستخراج الصافي، أصبحت جذابة للمستثمرين الذين يراهنون على هذا إعادة ترتيب سلسلة التوريد.

ثلاثة لاعبين كنديين يلتقطون اللحظة

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – رائد الابتكار

تتميز هذه الشركة بنسبة ارتفاع بلغت 75 بالمئة منذ بداية العام. تتداول بسعر C$0.175 مع قيمة سوقية قدرها C$38.95 مليون، وقد أنشأت HydroGraph شيئًا نادرًا: تقنية ترسيب مملوكة لها مرخصة من جامعة ولاية كانساس تنتج جرافين عالي النقاء وهد hydrogen.

جاء زخم الشركة في 2024 من تحركات استراتيجية. في أبريل، وقعت مذكرة تفاهم مع جامعة خليفة في الإمارات لتطوير تطبيقات الجرافين عبر الأسمنت، والخرسانة، والزيوت، وتخزين الطاقة. في نفس الشهر، تم اختيار منتج الجرافين الرئيسي FGA-1 من قبل شركة الأجهزة Volfpack Energy كالمادة الأساسية لتقنية المكثفات الفائقة المستهدفة لقطاع الطاقة المتجددة في آسيا.

بحلول مايو، تضاعفت الأسهم أكثر من مرة إلى C$0.20، مدعومة بعرض خاص تجاوز C$3.6 مليون. على الرغم من هبوط الصيف إلى نطاق C$0.10-C$0.12، أعادت التطورات في الخريف إشعال الاهتمام. في أواخر أكتوبر، وسعت HydroGraph شراكتها في أبحاث المواد النانوية مع مركز هندسة الجرافين في جامعة مانشستر. ثم كشفت تلك الشراكة عن اختراق: يعزز FGA-1 أداء الزجاجة مع تقليل محتوى البلاستيك في عبوات PET العالمية.

مؤخرًا، في 20 نوفمبر، قدم عميل كبير في صناعة السيارات طلب شراء لكميات بحثية من أربعة منتجات جديدة من الجرافين. تمثل المركبات المركبة في السيارات هدفًا رئيسيًا لنمو تطبيقات الجرافين، مما يشير إلى traction تجارية جدية.

Zentek (TSXV:ZEN) – اللاعب المتنوع

بنسبة ارتفاع بلغت 13.01 بالمئة منذ بداية العام، تعمل Zentek بشكل مختلف. بسعر C$1.65 للسهم وقيمة سوقية قدرها C$174.83 مليون، تطور منتجات تعتمد على الجرافين عبر منصة ZenGUARD المملوكة لها، والتي توفر فعالية مضادة للميكروبات بنسبة 99 بالمئة في الأقنعة الجراحية. تقوم الشركة بتوسيع هذا إلى تطبيقات HVAC.

لكن Zentek ليست مجرد معالج للمواد. من خلال شركتها الفرعية Albany Graphite، تملك بشكل كامل ترسبات الجرافيت في أونتاريو — وهي أصل استراتيجي في عالم يبحث عن مصادر جرافيت غير صينية. في بداية 2024، وصل السهم إلى C$2.11 في 8 يناير، لكن تراجع تدريجي تبع ذلك رغم وجود محفزات إيجابية: اتفاق توزيع مع DCL Supply لمرشحات ZenGUARD، ومنح براءة اختراع أمريكية ثانية لمكونها المضاد للميكروبات المستند إلى الجرافين، وتحقيق نقاء بنسبة 99.99915 بالمئة من عينات Albany.

جاء نقطة التحول في الربع الرابع. بعد إعلان زيادة الطلب على أقنعة ZenGUARD المضادة للميكروبات بعد برنامج أخذ عينات من الأسنان على مستوى كندا، ارتد السهم إلى C$1.79 بحلول 18 نوفمبر. وأطلقت الشركة أيضًا نتائج أولية إيجابية للبطاريات مرتبطة بتعاون أبحاث موسع مع جامعة تورنتو.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – اللاعب المتكامل عموديًا

يتداول بسعر C$0.085 وقيمة سوقية قدرها C$14.4 مليون، وحقق ارتفاعًا بنسبة 6.25 بالمئة منذ بداية العام، يمثل Black Swan نموذجًا مثيرًا للاهتمام. هو شركة ناشئة من Mason Resources (مالك مشروع الجرافيت Uatnan في كيبيك) وتحظى بدعم استراتيجي من Thomas Swan & Co.، شركة كيميائية عالمية مقرها المملكة المتحدة، بحصة 15 بالمئة وبراءات اختراع في إنتاج الجرافين.

تخلق هذه الشراكة سلسلة إمداد متكاملة من المنجم إلى المنتجات النهائية من الجرافين — بالضبط نوع الهيكل الذي يرغب المستثمرون في رؤيته في عصر تنويع سلاسل الإمداد. جاءت مكاسب 2024 لـ Black Swan من إطلاق منتجات جديدة، خاصة عائلة GraphCore 01 من نوى الجرافين التي أُعلنت في أبريل، والتي تتضمن مساحيق وكتل رئيسية جاهزة للبلاستيك لصناعة البوليمر.

بلغ السهم ذروته عند C$0.15 في 19 يونيو بعد إعلان شراكة تجارية مع Graphene Composites. ستدمج هذه الشراكة جرافين Black Swan في GC Shield، وهي تقنية حماية بالرصاص محمية ببراءة اختراع — مما يفتح مجالات الدفاع والأمن بجانب الأسواق التقليدية للمواد.