عمالقة البنوك تتسابق لتحقيق الأرباح: دويتشه بنك يهدف إلى عوائد ذات رقمين بحلول 2028

صناعة الخدمات المالية تشهد تحولًا حاسمًا نحو تحسين العائد بشكل مكثف. بينما يسعى نظراؤها في الصناعة لتحقيق أهداف ربحية طموحة، وضعت دويتشه بنك نفسه في مقدمة هذا الدفع التنافسي، معلنًا عن خارطة طريق استراتيجية لتحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة (RoTE) يتجاوز 13% خلال السنوات الأربع القادمة.

المشهد التنافسي الأوسع

يمتد الدفع نحو تعزيز عوائد المساهمين عبر القطاع. ويلز فارجو وشركاه ترفع طموحاتها في معدل العائد على حقوق الملكية الملموسة (return on tangible common equity) إلى 17-18%، وهو قفزة كبيرة من المعيار السابق البالغ 15%. يعكس هذا الطموح المحدث ثقة متجددة بعد رفع قيود الأصول من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يسمح للمؤسسة بتوسيع قواعد الودائع ومحافظ القروض بشكل أكثر عدوانية.

سيتي جروب، إنك. رسمت مسارها الخاص القائم على الكفاءة، مستهدفة توسعًا سنويًا مركبًا في الإيرادات بنسبة 4-5% حتى عام 2026 إلى جانب توفير تكاليف سنوية تتراوح بين 2-2.5 مليار دولار. تتوقع البنك تحقيق معدل عائد على حقوق الملكية بين 10-11% بحلول 2026، مما يؤكد التزامها بعمليات أكثر كفاءة وأقل تكلفة.

استراتيجية دويتشه بنك متعددة الأعمدة

يعتمد مخطط دويتشه بنك لتحقيق هدف RoTE على أربعة أعمدة مترابطة. يركز الأول على النمو في الإيرادات، مع نمذجة الإدارة لزيادة قدرها 5 مليارات يورو ($5.8 مليار) في الإيرادات الإضافية. من المتوقع أن يأتي جزء كبير قدره 2 مليار يورو ($2.3 مليار) من السوق الألماني المحلي، مستفيدًا من دورات الاستثمار الهيكلية والمبادرات الإصلاحية طويلة الأمد.

سيتم تكامل توسع الإيرادات مع تطبيق صارم لسياسة تقليل التكاليف. التزم المؤسسة بخفض نسبة التكاليف إلى الدخل إلى أقل من 60% بحلول 2028—تحسن ملحوظ عن المعايير المتوسطة السابقة. ستستمد هذه الكفاءة من 2 مليار يورو من الكفاءات الإجمالية في التكاليف، التي ستتحقق من خلال تحديث العمليات، والأتمتة التشغيلية، وتسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي عبر المنصات.

يمثل تخصيص رأس المال العنصر الاستراتيجي الثالث. تنوي دويتشه بنك الحفاظ على نسبة رأس المال من الدرجة الأولى (CET1) بين 13.5% و14%، مما يوازن بين المرونة التنظيمية وتحقيق أقصى عائد. العمود الرابع يتضمن توزيع رؤوس أموال مرتفع للمساهمين: بدءًا من 2026، سترتفع نسبة التوزيع إلى 60% من صافي الربح المنسوب، من الهدف الحالي البالغ 50%، دعمًا لقيمة المساهم المباشرة وإظهار ثقة الإدارة المستدامة في الأرباح.

ديناميكيات السوق وأداء الأسهم

ارتفعت أسهم دويتشه بنك بنسبة 35.5% خلال الأشهر الستة الماضية على بورصة نيويورك، متفوقة على مكاسب القطاع المالي الأوسع التي بلغت 24.8%. دعم هذا الأداء اعتراف السوق بوضوح استراتيجية البنك وتحسيناته التشغيلية. يحتفظ المؤسسة حاليًا بتصنيف زاكز رقم 2 (شراء)، مما يعكس ثقة المحللين في مسارها.

تجمع هذه الجهود—بناء الإيرادات بشكل منضبط، وإدارة التكاليف بشكل مكثف، وتحقيق أقصى قدر من عوائد رأس المال—مما يضع دويتشه بنك في موقع يمكنه من تقديم RoTE محسّن بشكل ملموس، مع المنافسة بفعالية ضمن قطاع البنوك الذي يركز بشكل متزايد على تحسين الربحية المستدامة والقابلة للقياس.