أسواق آسيا تواجه ضغطًا ممتدًا مع إشارات بورصة ماليزيا على الضعف في المستقبل

يبدو أن مؤشر كوالالمبور المركب مستعد لمواجهة مزيد من الرياح المعاكسة في الأسبوع القادم بعد التراجع يوم الجمعة الذي أنهى سلسلة ارتفاع استمرت خمسة أيام تداول. بعد جمع مكاسب تقارب 2 في المائة خلال فترة الصعود، تراجع مؤشر KLCI بمقدار 1.21 نقطة، ليستقر عند مستويات 1,677.10—بانخفاض طفيف قدره 0.07 في المائة، ومع ذلك يشير إلى احتمالية الضعف مع تنقل الأسهم الإقليمية في بيئة تداول عطلة خفيفة بين عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة.

مزاج السوق والسياق العالمي

من المتوقع أن تستمر أحجام التداول الضئيلة والحيادية في المواقف عبر بورصات آسيا، مع توقعات تشير إلى حركة اتجاهية ضئيلة ولكن مع ميل نحو التوطيد. يعكس هذا النغمة الحذرة أداءً مختلطًا لوحظ في البورصات الأوروبية، في حين أنهت الأسواق الأمريكية يوم الجمعة بضعف طفيف. تشير المجموعة إلى أن مؤشرات آسيا قد تكافح من أجل تحديد اتجاه واضح، وتتراوح بين مكاسب وخسائر معتدلة مع تأثير قيود السيولة في نهاية العام على المعنويات.

عكس الضعف في وول ستريت انخفاض مشاركة التجار بعد عيد الميلاد، حيث انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 29.19 نقطة (0.04 في المائة) ليصل إلى 48,710.97، وانخفض مؤشر ناسداك بمقدار 20.21 نقطة (0.09 في المائة) ليصل إلى 23,593.10، وتراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 2.11 نقطة (0.03 في المائة) ليصل إلى 6,929.94. على الرغم من أن الأداء الأسبوعي أظهر قوة—حيث حقق S&P 500 مكاسب بنسبة 1.4 في المائة وارتفعت كل من داو وناسداك بنسبة 1.2 في المائة—إلا أن التردد في متابعة الزخم بعد ارتفاعات قياسية حديثة خفف من نشاط التداول.

تحليل أداء القطاعات

عكس حركة يوم الجمعة في مؤشر KLCI أداءً متباينًا عبر القطاعات الرئيسية. قدمت القطاعات المالية، والاتصالات، والصناعات، وأسهم المزارع إشارات مختلطة. من بين المكونات الرئيسية، أظهرت الأسهم الدفاعية مرونة: ارتفعت كل من MISC و RHB Bank بنسبة 0.78 في المائة، في حين قفزت Telekom Malaysia بنسبة 0.87 في المائة، وحققت Petronas Dagangan مكاسب بنسبة 0.51 في المائة. قدمت أسهم الطاقة صورة مختلطة، حيث ارتفعت Petronas Gas و Tenaga Nasional بنسبة 0.44 في المائة، بينما انخفضت Petronas Chemicals بنسبة 0.82 في المائة.

ظهرت الضعف في بعض المناطق، خاصة العقارات والتعرض للسلع الأساسية. تراجعت Sime Darby بنسبة 1.90 في المائة، وانزلقت Gamuda بنسبة 1.96 في المائة، وتراجعت QL Resources بنسبة 1.28 في المائة. انكمش التعرض للرعاية الصحية عبر IHH Healthcare بنسبة 0.92 في المائة، في حين سجلت تجارة التجزئة تقدمًا بسيطًا مع 99 Speed Mart بنسبة 0.53 في المائة. بقيت الاتصالات تحت ضغط معتدل، مع انخفاض Axiata بنسبة 0.77 في المائة وCelcomdigi بنسبة 0.62 في المائة.

أسواق الطاقة تحت الضغط

ظهر ضعف النفط الخام كعقبة رئيسية، حيث هبطت عقود خام غرب تكساس الوسيط لشهر فبراير بمقدار 1.41 دولار للبرميل—بتراجع قدره 2.42 في المائة، وأغلقت عند 56.94 دولار. عكس البيع المكثف تصاعد التوترات الجيوسياسية، خاصة التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا بشأن الإمدادات، مما أثر على ثقة المستثمرين بشأن الطلب والعرض في المدى القريب.

مع دخول بورصة ماليزيا الأسبوع المختصر بعطلة، فإن مزيج من الضعف الفني، والرياح الجيوسياسية التي تؤثر على تقييمات الطاقة، وعدم السيولة الهيكلية خلال فترة العطلة، يضع الأسهم الإقليمية في مسار لمواصلة الاتجاه التوطيدي ليوم الجمعة في بداية الأسبوع القادم.