2025-12-31 19:17:53

تدفق الطلبات من Nvidia من الصين وصل للتو إلى مستويات جديدة، وقد جعل ذلك الجهات التنظيمية والمتشددين في السياسات يولون اهتمامًا أكبر لقطاع أشباه الموصلات أكثر من أي وقت مضى. الارتفاع في الطلب على الرقائق المتقدمة الموجهة إلى المنطقة أعاد ETFs التي تركز على أشباه الموصلات إلى دائرة الضوء التنظيمية—وهو ديناميكي يستحق التحليل إذا كنت تتابع بنية التكنولوجيا التحتية وسياسة سلسلة التوريد.

التوقيت هنا مهم. التوترات الجيوسياسية حول تصنيع الرقائق وضوابط التصدير كانت تتصاعد لسنوات، ولكن عندما يرى اللاعبون الرئيسيون في قطاع أشباه الموصلات ارتفاعًا في حجم الطلب، عادةً ما يؤدي ذلك إلى دورات مراجعة السياسات. للمستثمرين الذين يتابعون الألعاب المرتبطة بالأجهزة وعمليات التعدين، يصبح عرض أشباه الموصلات جزءًا من الصورة الكلية—توافر الرقائق وتكلفتها يؤثران مباشرة على ربحية التعدين وبناء البنية التحتية.

ما هو مثير للاهتمام هو التأثير المترتب: قد تؤدي اللوائح الأكثر صرامة أو قيود التصدير إلى إعادة تشكيل إمكانية الوصول إلى الأجهزة في الأسواق الناشئة، مما قد يضغط على الهوامش للعمليات التي تعتمد على وحدات معالجة الرسوميات والرقائق من الجيل التالي. وعلى الجانب الآخر، قد تؤدي زيادة التدقيق إلى استقرار سلاسل التوريد على المدى الطويل من خلال إجبار التنويع بعيدًا عن الاعتماد على مصدر واحد.

مجال ETFs لأشباه الموصلات يتعرض لنيران المعركة لأن الصناديق التي تتعقب هذا القطاع الآن تحمل علاوات مخاطر جيوسياسية. إذا كنت متمركزًا في بنية التكنولوجيا التحتية أو تراقب الصناعات المعتمدة على الأجهزة (التعدين، )الحوسبة الذكية، فإن هذا الصراع السياسي يستحق الانتباه. السؤال الحقيقي: هل ستسيطر مرونة سلسلة التوريد أم الاحتكاك التنظيمي على السرد في الربع القادم؟

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 10

أعجبني
10
6
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

GasFeeGazer

· 01-03 15:09

طلبات إنفيديا تتزايد بشكل كبير، والجهات التنظيمية بدأت تتوتر مرة أخرى... حرب الشرائح دائمًا هكذا، بمجرد اضطراب سلسلة التوريد يكون الأمر كله جيوسياسيًا يبدو أن المعدنين يجب أن يبدأوا في تخزين المخزون، وإلا قد لا يتمكنون من شراء أي شيء لاحقًا باختصار، هو صراع قديم بين التنظيم والكفاءة، الفائز يسيطر والخاسر لا يملك شيئًا

شاهد النسخة الأصليةرد0

HalfPositionRunner

· 01-02 18:26

تسببت موجة طلبات nvidia في إثارة غضب الجهات التنظيمية، وأسهم الرقائق ستظل في حالة ركود ---- هل بدأوا مرة أخرى في عرقلة الأمور؟ هل من الصحيح أن تكاليف معدات التعدين ستقفز حقًا ---- إذا لم يتم إدارة سلسلة التوريد بشكل جيد، فإن حياة المعدنين ستكون صعبة ---- تزداد حدة لعبة السياسة الجغرافية، لا أحد يمكنه الهروب منها ---- صندوق ETF للرقائق الآن هو منطقة خطرة، والمخاطر تتصاعد ---- لا أستطيع أن أفسر الأمر بوضوح، هل الفوز يكون من خلال التنظيم أم السوق ---- من المتوقع أن يستمر التلاعب في قطاع أشباه الموصلات في الربع القادم، لذا من الأفضل أن نتحرك مبكرًا ---- طلب nvidia المذهل قد يجلب المشاكل، هذا المنطق مؤلم بعض الشيء ---- تكاليف GPU سترتفع، وضغط مجتمع التعدين كبير جدًا ---- الحديث عن تنويع سلسلة التوريد يبدو جميلًا، لكن التنفيذ فعليًا هو حقل ألغام

شاهد النسخة الأصليةرد0

BearMarketMonk

· 2025-12-31 19:46

يبدو أن هذه الصفقة مع nvidia ستواجه مشاكل، فالرقابة تتعامل معها بهذه الطريقة... عندما يتعطل سلسلة إمداد الشرائح، يصبح وضع المعدنين أصعب بكثير، بصراحة ننتظر لنرى ما إذا كان الربع القادم سيكون مستقراً أم سيشهد مزيداً من القيود، لا أحد يمكنه التنبؤ الآن من الناحية الجيوسياسية البحتة، هذه المسألة ستحدث عاجلاً أم آجلاً عندما يرتفع تكلفة الـ GPU، فإن النظام البيئي بأكمله سيعاني أيضاً...

شاهد النسخة الأصليةرد0

MevTears

· 2025-12-31 19:41

انفجرت أوامر نفيديا، ولا ينبغي للمنظمين أن يبقوا ساكنين... يجب على عمال المناجم أن ينظروا إلى وجوههم مرة أخرى هذا العام --- مسألة الرقبة العالقة في الشريحة ستؤخذ أخيرا على محمل الجد، ويجب تعديل منطق الاستثمار --- استقرار سلسلة التوريد مقابل الضغط التنظيمي، كيف تختار بين الاثنين... أشعر أنني مضطر لأكل البطيخ هذا العام --- يتأثر صندوق المؤشرات المتداولة، ويضطر الأصدقاء الذين يشغلون المناصب إلى النظر إلى المزيد من النظرات --- بصراحة، أصبح تأثير الجغرافيا السياسية على قوة الحوسبة أكثر مباشرة، وأصبح من الصعب أكثر فأكثر كسب المال --- التنويع يبدو جيدا، لكن هل يمكنه حقا التخلص من اعتماد واحد... أنا أشعر ببعض التشويق --- أرباح التعدين مرتبطة مباشرة بتوريد الرقائق، وهو المأزق الحالي --- أسعار وحدات معالجة الرسوميات ترتفع، ويصرخ المعدنون، والمنظمون سعداء... الحلقة --- كيفية تحويل السياسة إلى جانب الربع القادم هي المفتاح، انتظار مشاهدة العرض

شاهد النسخة الأصليةرد0

TokenSleuth

· 2025-12-31 19:25

Nvidia الطلبات تتفجر، والرقابة ستبدأ من جديد، هذا هو الإيقاع... ngl، سلسلة إمداد الرقائق ستواجه مشكلة عاجلاً أم آجلاً، الاعتماد على مصدر واحد لن يدوم طويلاً يجب على المعدنين أن يراقبوا عن كثب، الهامش على وشك أن يُضغط حتى الموت اللعب بورقة الجغرافيا السياسية أصبح أكثر قسوة، من الصعب التنبؤ بكيفية سير الأمور في الربع القادم هذه هي المتغيرات الأساسية التي تؤثر على البنية التحتية، وهي أكثر موثوقية من ضوضاء تداول العملات الرقمية

شاهد النسخة الأصليةرد0