ما هو التضخم: الظاهرة التي تؤثر على محفظتك

ظاهرة التضخم: تعريف بسيط يجب أن تعرفه

التضخم (Inflation) ليس شيئًا غامضًا، إنه مجرد ظاهرة اقتصادية تتزايد فيها أسعار السلع والخدمات باستمرار. عندما ترتفع الأسعار، تقل قيمة النقود في جيبك. كان بإمكانك شراء عدة أطباق من الأرز بـ50 بات، اليوم يمكنك شراء طبق واحد فقط. هذا هو تأثير التضخم في الحياة اليومية.

الإشارة الواضحة هي عندما يُسأل: “كم كان سعر سلعتك قبل 10 سنوات مقارنة الآن؟” يجيب الجميع غالبًا أن الأسعار ارتفعت بشكل كبير، وهو دليل على تأثير التضخم على الحسابات.

من المستفيد؟ من المتضرر؟

هذه نقطة مثيرة للاهتمام للدراسة: التضخم لا يؤثر على الجميع بنفس الطريقة.

المستفيدون:

• التجار وأصحاب الأعمال، لأنهم يرفعون الأسعار ويبيعون أكثر.
• أصحاب الأعمال الذين لديهم دخل مرن، لأنه يمكنهم تعديل دخلهم وفقًا للظروف.

المتضررون:

• الموظفون ذوو الرواتب الثابتة، على الرغم من زيادة رواتبهم، إلا أنها لا تواكب معدل التضخم.
• الأشخاص الذين يحتفظون بأموال دون استثمار، لأن قيمة أموالهم تتآكل.

لماذا يحدث التضخم

في الوقت الحالي، هناك ثلاثة أسباب رئيسية تدفع إلى تأثير التضخم:

1. الطلب العالي وعدم كفاية الإنتاج (Demand Pull Inflation) المستهلكون يرغبون في الشراء، لكن السوق لا يلبي الطلب، فيقوم البائعون برفع الأسعار. يشبه الأمر مزادًا، عندما يكون المنتج نادرًا، ترتفع الأسعار.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation) المواد الخام غالية، مثل النفط والغاز والحديد، مما يدفع المنتجين لرفع أسعار منتجاتهم. وهو إشارة إلى مشكلة عالمية مترابطة.

3. طباعة النقود بكميات كبيرة (Printing Money Inflation) عندما تطلق الحكومة الكثير من النقود في النظام، تنخفض قيمة العملة.

الأرقام تتحدث أكثر من الكلمات: تاريخ تأثير التضخم في تايلاند

• 2517: تجاوز التضخم 24.3% بسبب حرب الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار النفط.
• 2541: تجاوز 7.89% بسبب ضعف البات.
• 2565: وصل إلى 7.10% بسبب الحرب الروسية-الأوكرانية.

في يناير 2567، انخفض معدل التضخم إلى 1.11%، وهو أدنى مستوى خلال 35 شهرًا، نتيجة إجراءات خفض أسعار الطاقة وزيادة السوق للخضروات الطازجة.

تأثير التضخم على الاقتصاد والأشخاص بشكل عام

ضغط المعيشة

انظر إلى جداول أسعار السلع الأساسية:

• لحم الخنزير الأحمر: 137.5 بات (2564) → 133.31 بات (2567)
• الفلفل الحار: 45 بات (2564) → 50-250 بات (2567)
• ديزل: 28.29 بات (2564) → 40.24 بات (2567)

يجب على الناس إنفاق المزيد، لكن القوة الشرائية تتراجع، كما أن الأعمال الصغيرة تتأثر بشكل أكبر.

ظاهرة الركود التضخمي الخطيرة

عندما يكون التضخم مرتفعًا، لكن الاقتصاد لا ينمو، ندخل في حالة الركود التضخمي (توقف + تضخم). يواجه العمال والمنتجون أرباحًا منخفضة، وتُغلق الشركات، ويزداد معدل البطالة. هذا وضع لا يرغب أحد فيه.

كيف تتكيف عندما يأتي التضخم

1. اترك النقود تعمل

الفوائد على الودائع منخفضة، لذا من الأفضل الاستثمار في أصول تعطي عائدًا أعلى، مثل الأسهم، الصناديق المشتركة، العقارات.

2. تجنب الديون غير الضرورية

الديون ذات القيمة تقل عندما يكون هناك تضخم، لكن الديون التي لا تولد دخلًا تُعد عبئًا، لذا يجب تقليل الإنفاق.

3. تجنب الاحتفاظ بالنقد

النقود في الدرج ليست آمنة، جرب أن تحتفظ بالذهب، أو السندات، أو الأراضي. هذه الأصول تتغير وفقًا للتضخم.

4. أنشئ دخلًا إضافيًا

العمل الأساسي قد لا يزيد من دخلك بشكل جيد، لذا حاول أن تحصل على دخل إضافي من مصادر أخرى.

فرص الاستثمار عند حدوث التضخم

أسهم البنوك: تستفيد من ارتفاع الفوائد، حيث يزيد هامش الفوائد.

الذهب: يتحرك صعودًا مع التضخم، وهناك فرص للتداول عبر CFD للربح من الاتجاهين.

العقارات: تتزايد أسعار الإيجارات مع التضخم، وتظل مستقرة نسبيًا.

السندات ذات الفائدة المتغيرة: مثل سندات الفائدة العائمة أو سندات مرتبطة بالتضخم، التي تعدل الفائدة وفقًا للتضخم.

أسهم الأغذية: لأن الطعام ضروري، وأسعاره ترتفع وتظل ثابتة إلى حد ما.

التضخم مقابل الانكماش: كم هما متباعدان؟

• التضخم: ارتفاع الأسعار، ونمو الاقتصاد، ويستفيد منه بعض الأشخاص.
• الانكماش: انخفاض الأسعار، وتراجع الاقتصاد، ويضر الجميع.

كلاهما متطرف وخطير، وأفضل اقتصاد هو الذي يكون فيه التضخم في مستوى معتدل (2-3%).

الخلاصة: تابع الأخبار بجدية

تأثير التضخم هو أمر لا مفر منه، لكنه لا يعني أنك ستخسر دائمًا. من خلال الدراسة، والتكيف، والاستثمار الذكي، يمكنك تحويل تأثير التضخم إلى فرصة. تابع الأخبار الاقتصادية، وكن مستعدًا دائمًا للتغيرات في النظام.