فهم كامل لطريقة قراءة MACD│أسلوب التحليل الفني المستخدم في تداول الأصول المشفرة

تتحرك سوق الأصول المشفرة بشكل يتكرر بشكل مذهل مع أنماط تشبه إلى حد كبير سوق الأسهم التقليدي. فهي تستجيب بسرعة لتغيرات توازن العرض والطلب، وغالبًا ما تظهر الأصول المشفرة الفردية تحركات سعرية مشابهة للمنتجات المالية التقليدية.

لتحقيق نتائج مستقرة في الاستثمار، لا بد من الاعتماد على تحليل الأساسيات والتحليل الفني معًا. ومن بين الأدوات الأكثر فاعلية في اتخاذ قرارات الاستثمار على المدى المتوسط والطويل هو مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD). في هذا المقال، سنشرح بشكل مفصل أساسيات فهم MACD وكيفية تطبيقه بشكل عملي.

أساسيات فهم MACD: الخطان اللذان يكشفان جوهر السوق

مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) هو مؤشر فني قوي يجمع بين متوسطين متحركين أسيين قصير وطويل الأمد. السبب في تميزه هو أنه يحسب الفرق بين هذين المتوسطين، مما يتيح تحديد اتجاهات السوق بوضوح.

الميزة الكبرى هي قدرته على التنبؤ باتجاه السوق بشكل أكثر دقة من خلال مراقبة الفروق بين المتوسطين المتحركين على فترات زمنية مختلفة، مما يساعد على تجنب الضوضاء قصيرة الأمد والتوقع بشكل أدق لاتجاهات السوق على المدى المتوسط والطويل.

مكونات MACD:

• خط MACD (DIFF الأصفر) = المتوسط المتحرك الأسي القصير الأمد - المتوسط المتحرك الأسي الطويل الأمد
• خط الإشارة (DEA البنفسجي) = المتوسط المتحرك لخط MACD
• الهستوجرام (البيانات العمودية) = الفرق بين خط MACD وخط الإشارة

كيف تقرأ MACD بشكل عملي: التقاطع الذهبي والتقاطع الميت

أهم استخدامات مؤشر MACD هو قراءة إشارات التقاطع بين الخطين. على الرغم من أن التقاطعات تحدث بشكل أقل، إلا أن كل تقاطع غالبًا ما يكون مقدمة لتحركات سعرية كبيرة.

التقاطع الذهبي: بداية اتجاه صاعد

عندما يعبر خط MACD (DIFF الأصفر) فوق خط الإشارة (DEA البنفسجي) من الأسفل إلى الأعلى، يُطلق عليه التقاطع الذهبي. وهو إشارة قوية على بداية اتجاه صاعد.

كمثال، في مخطط الأربع ساعات لـ BTC بتاريخ 28 فبراير 2022، حدث تقاطع ذهبي، وارتفع سعر BTC من 38,413 USDT إلى 45,296 USDT، مسجلاً أعلى سعر خلال أسبوع.

التقاطع الميت: تحذير من اتجاه هابط

عكس ذلك، عندما يعبر خط MACD (DIFF الأصفر) فوق خط الإشارة (DEA البنفسجي) من الأعلى إلى الأسفل، يُسمى التقاطع الميت. وهو إشارة مهمة على بداية اتجاه هابط.

وفي 3 مارس 2022، ظهر تقاطع ميت على مخطط الأربع ساعات لـ BTC، وانخفض السعر من 44,346 USDT إلى 37,222 USDT. يمكن دمج هذه التحليلات مع مؤشرات فنية أخرى لزيادة دقة قرارات الاستثمار.

إعدادات MACD: معنى (12, 26, 9) القياسية

معظم بورصات العملات المشفرة تعتمد إعدادات MACD (12, 26, 9) بشكل قياسي. حيث يمثل الرقم 12 الفترة الزمنية القصيرة، و26 الفترة الطويلة، و9 هو المتوسط البسيط للفارق بينهما.

وراء اعتماد هذه الإعدادات، يكمن التاريخ الذي تطور فيه سوق الأسهم التقليدي على أساس 26 يوم عمل شهري، مما أدى إلى انتشارها.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين تخصيص إعدادات MACD وفقًا لنمط تداولهم واحتياجات التحليل.

كيفية قراءة الهستوجرام:

• فوق الصفر → المتوسط المتحرك الأسي القصير (12) يتجاوز المتوسط الطويل (26) → زخم صعودي
• تحت الصفر → زخم هبوطي مسيطر → ضغط بيع قوي

الاختلاف (Divergence): إشارات متضاربة بين السعر وMACD

عادةً، يتحرك السعر وMACD في نفس الاتجاه. لكن خلال تقلبات السوق الحادة، قد يفشل MACD في مواكبة حركة السعر، مما يؤدي إلى وجود فجوة (Divergence) بينهما. وتُعتبر هذه الفجوة مؤشرًا هامًا على احتمال انعكاس الاتجاه.

الاختلاف الهابط (Bearish Divergence): حدود الصعود

عندما يستمر السعر في الارتفاع، بينما يُظهر MACD اتجاهًا هابطًا، فهذا يدل على ضعف الزخم الصعودي، ويعد إشارة تحذيرية لاحتمال هبوط كبير في السعر قريبًا. وكلما زادت الفجوة، زاد احتمال حجم الهبوط المتوقع.

الاختلاف الصاعد (Bullish Divergence): احتمالية القاع

عندما يستمر السعر في الانخفاض، لكن MACD يُظهر اتجاهًا صاعدًا، فهذا مؤشر على أن السوق قد يكون على وشك القاع، وأن الاتجاه الصاعد قد يبدأ قريبًا. وكلما كانت الفجوة أكبر، زادت احتمالية قوة الارتفاع لاحقًا.

استراتيجيات استخدام MACD في الاستثمار

رغم أن مؤشر MACD أداة فنية فعالة جدًا في سوق الأصول المشفرة، إلا أنه قد يتأخر في الاستجابة للتقلبات قصيرة الأمد والأحداث المفاجئة. لذلك، لا يُنصح باستخدامه بشكل حصري في التداول اليومي عالي التردد.

للاستفادة القصوى من MACD، من المهم مراعاة النقاط التالية:

• التحليل الفني المركب: دمج MACD مع مؤشرات أخرى مثل RSI أو بولينجر باند لزيادة دقة التحليل
• التحليل الأساسي: متابعة تطورات المشروع، الشراكات، والتشريعات ذات الصلة
• فهم نفسية السوق: مراقبة وسائل التواصل الاجتماعي ومؤشرات معنويات المستثمرين
• إدارة المخاطر الصارمة: تحديد مستويات وقف الخسارة وإدارة حجم المراكز بشكل مناسب

سوق الأصول المشفرة يتطور باستمرار، وتظهر أدوات تحليل جديدة بشكل دوري. فهم أساسيات MACD وتطبيقها بشكل صحيح، مع الاستمرار في التعلم، هو الطريق لتحقيق النجاح على المدى الطويل.